Комісійні операції банків з цінними паперами

Торговельні операції банків

Активні операції банків з цінними паперами – це інвестиційні операції з вкладення власних і залучених ресурсів у фондові активи. Такі операції здійснюють з метою отримання прибутку. Одним із видів таких операцій є торговельні операції, або операцій з торговими портфелем і портфелем на продаж.

До активних операцій також відносять і операції з портфелями до погашення та вкладення в асоційовані та дочірні компанії.

До торгових цінних паперів можуть бути віднесені будь-які цінні папери, щодо яких банк прийняв рішення про їх реалізацію в майбутньому за вигідною ціною (справедливою вартістю). Однак такі цінні папери можуть дооцінюватися і уцінюватися. Також банки їх можуть купувати з дисконтом, премією та купоном (неотриманими %). Тому для визначення фінансового результату торговельної операції необхідно нараховувати амортизації премії і дисконту. Комерційні банки повинні нараховувати процентні доходи за такими операціями і отримувати такі доходи від емітентів.

Можливе переведення цінних паперів з торгового портфеля до інших портфелів і навпаки.

У портфелі на продаж зберігаються цінні папери: акції, інші цінні папери з нефіксованим прибутком та боргові цінні папери. Тобто, це цінні папери, які банк має продати в найближчий термін (тобто є реальний покупець). Результат визначається за кожною операцією. Амортизація і уцінка можливі також.

Посередницькі операції (комісійні) дають можливість банку залучити тимчасово вільні кошти фізичних і юридичних осіб та перетворити їх у капітал, інвестуючи у реальний сектор економіки. Дохід від таких операцій банк отримує у вигляді комісії. Тому до посередницьких операцій відносять: андерайтинг, трастові операції, консультаційні операції, брокерські операції, депозитарну діяльність по реєстрації, зберіганню, розрахунковому клірингу.

Андерайтинг – це розміщення цінних паперів емітентів на ринку (перемінному). Емітенти звертаються до банків з проханням, тому що ті мають технічні можливості, ресурси, кваліфікованих працівників, щоб швидко реалізувати цінні папери. Комерційний банк може також викупити всі цінні папери, а потім їх продавати.

Трастові (довірчі) операції – це діяльність банку як довіреної особи з управління цінними паперами своїх клієнтів. Комерційний банк це робить від свого імені і на власний ризик, він має процентну винагороду (договір).

Консультаційні операції – це надання послуг, пов’язаних зі збором, обробкою інформації про стан фондового ринку та його учасників, прогнозування і перспектива. Винагорода – комісія.

Брокерська діяльність – банк на підставі договору доручення чи комісії за рахунок коштів клієнта і від його імені проводить операції з купівлі-продажу цінних паперів. Винагорода – комісія. Тому фізичні особи, що виконують брокерські операції це: професійні спекулянти, інвестори, власники – інвестори і вкладники.

Депозитарна діяльність – це надання послуг щодо зберігання цінних паперів, відкриття і ведення рахунків у цінних паперах, обслуговування цих рахунків і обслуговування операцій емітента щодо реєстрації, розрахунків за угодами.

Дата добавления: 2014-01-04