Основные финансовые коэффициенты

Среди финн к-в чаще всего выделятся следующие группы:

· к-ты ликвидности

· к-ты финансовой устойчивости

· к-ты деловой активности

· к-ты рентабельности

Коэффициенты ликвидности. Ликвидность – это способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства. Для определения степени ликвидности баланса организации рассчитывают следующие коэффициенты:

· к-т текущей ликвидности (к-т общей ликвидности, общий к-т покрытия) рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода

1<Ктл<2

· к-т срочной ликвидности (к-т быстрой ликвидности, критический к-т ликвидности, промежуточный к-т покрытия) показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств) краткосрочных финн вложений и дебеторской задолженности к краткосрочным обязательствам

Ксл=0,7…0,8

· к-т абсолютной ликвидности (к-т денежного покрытия, к-т платежеспособности) рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия денежных средств для текущей деятельности

Кал=0,2…0,25

· собственные оборотные активы (или собственные оборотные средства, собственный оборотный капитал, чистые оборотные активы, чистый оборотный капитал или функционирующий капитал) – это разность между оборотными активами и краткосрочными пассивами, показатель характеризует финансовую независимость компании, наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности

СОА = стр290(ОА) – стр690(КП)

недостаток СОА свидетельствует о неспособности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства, а излишек неэффективность использования ресурсов

· к-т обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами, определяется как отношении СОА к оборотным активам. Чем выше показатель, тем больше у предприятия возможностей в проведении независимой финансовой политики

0,1<Кос<0,5

· к-т маневренности собственных оборотных активов характеризует ту часть СОА, которая находится в форме денежных средств, определяется отношением денежных средств к собственным оборотным активам

0<Кмос<1

· доля собственных оборотных активов покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается СОА, рассчитывается делением СОА на запасы предприятия

Коэффициенты финансовой устойчивости (к-ты платежеспособности, показатели структуры капитала) характеризуют способность предприятия погашать долгосрочную задолженность

· к-т концентрации собственного капитала (к-т собственности), характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании

· к-т концентрации привлеченных средств (к-т заемного капитала) отражает долю заемного капитала в источниках финансирования, является дополнением к к-ту концентрации собственного капитала, их сумма = 1

· к-т финансовой зависимости (соотношение заемных и собственных средств) показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Высокие значения этого показателя означают зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, характеризующие скорость превращения средств в денежную форму, что оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия

· к-т оборачиваемости активов – это отношение выручки от продаж ко всему итогу актива баланса, характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения

· к-т оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от продаж на среднегодовую стоимость собственного капитала

· к-т оборачиваемости основных средств(фондоотдача) – отношение объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость ОФ

· к-т оборачиваемости средств в расчетах – отношение выручки от реализации к среднегодовой дебеторской задолженности

· оборачиваемость средств в расчетах (в днях) определяется делением 360-ти дней на к-т оборачиваемости средств в расчетах

· к-т оборачиваемости запасов отражает скорость реализации запасов предприятия, рассчитывается делением себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость запасов

· оборачиваемость запасов в днях – частное от деления 360-ти дней на к-т оборачиваемости запасов

· продолжительность операционного цикла характеризует сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия и определяется как сумма оборачиваемости средств в расчетах (в днях) и оборачиваемости запасов (в днях)

Коэффициенты рентабельности показывают насколько прибыльна деятельность компании

· к-т рентабельности активов рассчитывается делением прибыли до налогообложения на среднегодовую стоимость активов предприятия, он показывает сколько денежных единиц потребовалось организации для получения одной денежной единицы прибыли не зависимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия

· к-т рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственником и сравнить этот показатель с альтернативными способами получения дохода. Показатель определяется как отношение балансовой прибыли к средней величине собственного капитала

· к-т рентабельности продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к себестоимости реализованной продукции

Дата добавления: 2014-01-04