Способы минимизации рисков

Тема 8. ОСНОВНЫЕ ПУТИ И МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА

К

SD

CV = ——,

где К – ожидаемая норма дохода.

Проект 2:

4,8

СV = —— = 0,4

Более рискованным является проект 1.

Анализ величины относительных рисков является расширением интегральной оценки риска. В анализе величины относительных рисков определяются возможные допустимые значения критических переменных величин и проводятся последовательные проверочные расчеты.

В системе управления риском важная роль принадлежит правильному выбору мер предупреждения и минимизации риска, которые в значительной степени определяют ее эффективность. Система нейтрализации рисков включает в себя следующие методы и пути:

1.Получения большей информации о предстоящем выборе и результатах.

2. Распределение риска между участниками проекта.

3. Диверсификация.

4.Передача риска.

5. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

6.Учет рисков при финансировании проекта.

7. Страхование рисков, самострахование.

8. Принятие риска на себя.

9. Разделение риска с партнерами по бизнесу.

10. Уклонение от риска.

11.Проверка партнеров по бизнесу и условий заключения сделки. Бизнес–планирование.

12. Подбор персонала предпринимательской организации.

13. Защита коммерческой тайны на предприятии

14. Другие методы.

Выбор конкретного из приведенных методов минимизации риска зависит от опыта и возможностей предпринимателя и любого другого руководителя. Для более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов.

Руководитель в своей деятельности встречается со множеством рисков, поэтому кроме основных методов их минимизации существуют способы конкретные, применяемые только в данном случае. Руководителю предприятия крайне необходимо знать и эти способы снижения рисков в своей деятельности, поскольку иногда прежде чем прибегнуть к более радикальным мерам, эффективнее использовать локальные, специфические способы. Ниже в таблице приведены наиболее часто встречающиеся в практике хозяйственной деятельности риски и способы их минимизации.

Вид риска Способы уменьшения риска

Коммерческий Правильно определить и выдержать соотношения финансовых

риск показателей; увеличить рентабельность инвестиций в своем бизнесе.

Финансовый Своевременно размещать пассивные средства в проекты, приносящие

риск прибыль, или предоставлять кредиты

Ошибки Ввести контроль и дублирование в узловых звеньях бизнеса

менеджера

Риск неправильно Тщательно проверить все 2за» и «против», при необходимости

выбранного использовать компьютерное моделирование, чтобы точно просчитать

проекта все варианты

Экономические Колебания и изменения спроса необходимо прогнозировать и

колебания и использовать в планах деятельности.

изменение спроса

Риск Четко определить приоритеты в распределении ресурсов в зависимости

неоптимального от планируемого количества производимых продуктов

распределения

ресурсов

Действия Возможные действия конкурентов надо предвидеть на основе

конкурентов систематического анализа их деятельности

Недовольство Тщательно продумывать социально-экономические программы для

работников служащих с учетом их требований и просьб. Создать наиболее

благоприятную обстановку в коллективе

Низкие объемы Вести тщательную аналитическую работу по выбору целевых

реализации рынков

товаров

Риск утечки Тщательная проверка и подбор сотрудников, особенно научно–

информации технического персонала.

Политический Такие риски не всегда можно предвидеть, но для их преодоления

риск необходима максимальная концентрация сил

___________________________________________________________________________________

Алгоритм принятия решения об использовании того или иного метода снижения риска иллюстрирует соответствующая таблица.

Таблица 6. Решения о снижении риска

Уровень потерь	Вероятность потерь
Нулевая	Низкая	Небольшая	Средняя	Большая	Около 1
Незначитель– ный	ПРИНЯТИЕ РИСКА	Принятие риска или создание резервов
Малые	СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ, ЗАПАСОВ
Допустимый	Создание резервов, запасов	Внешнее страхование или (и) разделение риска	Избежание риска
Средний	Внешнее страхование или (и) разделение риска	Избежание риска
Большой	Внешнее страхование или (и) разделение риска	Избежание риска
Катастрофические	Внешнее страхование или (и) разделение риска	ИЗБЕЖАНИЕ РИСКА

.

.

Таблица показывает, что выбор того или иного метода зависит от конкретной ситуации, степени риска и возможностей предприятия, фирмы. Именно это определяет принципиальное положение: принять риск, снижая его отрицательные последствия различными методами, или уклонится от риска. Оба эти решения имеют свое содержание, которое заключается в следующем.

Уклонение от риска. Фирма в процессе осуществления производственно – хозяйственной деятельности может отказаться от совершения финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска, т.е. уклониться от риска. Данное направление нейтрализации рисков – наиболее простое и радикальное. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с производственными рисками, но одновременно не позволяет и получить прибыли, связанные с рискованной деятельностью. Кроме того, в отдельных случаях уклонение от риска может быть просто невозможным, а избежание одного вида риска может привести к возникновению других. Поэтому, как правило, данный способ применим лишь в отношении очень серьезных и крупных рисков.

Решение об отказе от определенных предпринимательских рисков может быть принято как на предварительной стадии принятия решения, так и позднее, путем отказа от дальнейшего осуществления деятельности, в том случае, если риск оказался выше предполагаемого.

Применение такого метода нейтрализации финансовых рисков, как уклонение от риска, эффективно при выполнении определенных условий:

1/ если отказ от одного вида предпринимательского риска не влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого или однозначного уровня;

2/ если уровень риска намного выше уровня возможной доходности произведенной сделки или деятельности в целом.

3/ в любом случае осуществлять прямые управленческие воздействия на возможные управляемые факторы риска. В частности, использовать все возможные внутрифирменные источники снижения риска: проверить предполагаемых партнеров по бизнесу, грамотно составить контракт сделки, планировать и прогнозировать деятельность фирмы, тщательно подбирать кадры.Рассмотрим эти источники снижения риска более подробно.

Проверка партнеров по бизнесу и условий заключения сделки. Действительно, при заключении любой сделки для снижения риска по хозяйственным контрактам предпринимателю необходимо проверить предполагаемого партнера. Основное правило бизнеса: «доверяй, но проверяй». Однако какого–либо традиционного или стандартного перечня того, что надо знать о коммерческих партнерах, не существует, за исключением практикующегося американскими бизнесменами правила пяти «си», о которых мы ранее говорили.

В России предприниматели чаще всего интересуются реальным финансовым положением контрагента и реальной историей работы компании, историей ее поведения на рынке.

В США перед заключением любого контракта обе стороны могут получить исчерпывающую информацию о партнерах через базу данных какой–либо информационной системы. Самой известной считается систем Dun & Bradstreet. Эта система в развитых странах включает базу общей информации о компании, месте, дате регистрации, директорах и собственниках, об изменениях в управлении и юридической структуре, о видах деятельности. Может быть представлен краткий обзор финансового состояния, некоторые экономические показатели и информация о нестандартных событиях – противозаконных действиях, банкротствах, слияниях и поглощениях.

Вторая база содержит данные об акциях компании, справки о судебных штрафах и решениях суда и т.п.

В России пока данная система не развита, хотя необходимость ее очевидна.

Еще один возможный путь избежать ошибок при выборе партнера – создание собственной системы сбора и анализа информации о потенциальных или существующих контрагентах. В качестве образца в этом случае можно использовать систему Due Diligence – «должного внимания», практикуемую западными банками по отношению к своим клиентам. Один из основных инструментов такой системы – анкета, включающая вопросы о названии компании–контрагента и адресах ее офисов; о видах бизнеса, ею осуществляемых и т. п.

По итогам анкетирования предпринимательская фирма готовит заключение о целесообразности сотрудничества с проверяемой компанией. Предпринимателю необходимо собрать о предполагаемом партнере как можно больше информации, а затем правильно ее проанализировать. Кроме того, следует тщательно изучать предлагаемые условия заключения сделки.

Классификация предпринимательских сделок а в зависимости от риска

Характер сделки Критерии надежности

1. Надежная Представлены подлинные документы, цена приобретения сопоставима с

рыночной, наличие неудовлетворенного спроса на приобретаемый товар

(услуги) и реального рынка сбыта (реализации).

2. Реальная Подлинные документы, условия сделки сопоставимы с рыночными, спрос

на приобретаемый товар (услуги) ограничен.

3. Сомнительная Подлинные документы, условия сделки и возможность ее реализации

требуют дополнительной экспертизы.

4. Нереальная Представлены копии документов, необходима экспертиза их подлинности

и условий реализации сделки.

Предлагаемая классификация позволяет предпринимательской фирме оценить характер предполагаемой сделки и сделать свой выбор. Если предпринимателя устраивают предполагаемый партнер и условия заключаемой сделки, то перед ним стоит задача – заключить договор сделки таким образом, чтобы снизить все возможные для фирмы риски. Ниже перечислены возможные действия, предпринимаемые для минимизации рисков по хозяйственным контрактам.

Вид риска: Несоблюдение партнерами обязательств по контракту. Действия предпринимателя:

1/ Составление протокола о намерениях, где оговаривается срок, в течение которого обе стороны, заключающие контракт, могут внести изменения.

2/ Указание в протоколе о намерениях размера материальной ответственности сторон в случае отказа от подписания контракта.

3/ Вступление контракта в силу не с момента его подписания, а с момента его согласования.

4/ Введение в контракт системы штрафных санкций за каждое взятое обязательство по контракту (размер санкций определяется по договоренности сторон).

5/ Указание в контракте условия рассмотрения споров через третейский суд.

6/ Введение кроме штрафных санкций условия уплаты неустойки в размере 0,1% за каждый день невыполнения обязательств.

7/ Указание в контракте, что действие форс–мажорных обстоятельств не приводит к освобождению от ответственности.

Вид риска. Неплатежеспособность партнера. Действия предпринимателя:

1/ Вступление контракта в силу после поступления средств партнера на расчетный счет исполнителя.

2/ Передача права собственности заказчику только после 100%–ной оплаты.

3/ Использование услуг банка по аккредитивной форме расчетов.

4/ Введение в контракт условия залоговых платежей.

5/ Заключение с банком договора на факторинговое обслуживание возможной дебиторской задолженности.

Дата добавления: 2014-01-04