Теоретичні засади ризик-менеджменту

Ризик є невід'ємною складовою фінансово-господарської діяль­ності підприємств і потребує значної уваги з боку фінансових менеджерів. Існування певного рівня ризику операцій зовсім не означає, що від них треба відмовитися. Адже відмова буде рівно­значною втраті очікуваних доходів і прибутків. В усьому потрібна міра і зваженість фінансових рішень. Треба не просто боятися ризиків у ринковій діяльності, а вчасно аналізувати причини небажаного розвитку подій, врахо­вувати попередній негативний досвід, постійно коригувати систе­му оперативних дій з позицій максимізації результату.

Важлива роль у визначенні допустимого рівня ризику, прогнозу­ванні імовірності настання ризикових подій та своєчасній нейтра­лізації їх негативних наслідків відводиться ризик-менеджменту.

Ризик-менеджмент – це система заходів щодо виявлення, оцін­ки, профілактики та страхування ризиків і включає стратегію і так­тику управлінських дій.

Стратегія ризик-менеджменту є сукупністю обраних підприєм­ством управлінських заходів, спрямованих на досягнення постав­леної мети управління ризиком і допомагає сконцентрувати зу­силля і ресурси на найоптимальніших варіантах рішення. Після досягнення поставленої мети кожна стратегія перестає викорис­товуватися, оскільки нові пріоритетні завдання діяльності зумов­люють необхідність розробки нової стратегії. Основною стратегіч­ною метою управління ризиком можна визначити як завдання захисту підприємства від несприятливого впливу факторів зовніш­нього середовища, так і завдання оптимізації внутрішнього се­редовища і т. ін.

Тактика ризик-менеджменту включає практичні методи і прийоми фінансового менеджменту для досягнення поставленої мети в конкретних умовах. Завданням тактичного управління фінансовими ризиками підприємства є вибір найбільш конструктивних і оптимальних способів зниження ризику та нейтралізації їх негативних наслідків у разі виникнення ризикової події у кож­ному конкретному випадку.

Як система управління, ризик-менеджмент включає дві підсисте­ми: та, що управляє (суб'єкт ризик-менеджменту), і та, якою управ­ляють (об'єкт управління).

Суб'єктами управління в ризик-менеджменті виступають фінансові менеджери з ризику, функ­ціональні обов'язки яких полягають:

· в обґрунтуванні доцільності інвестицій у ризикові об'єкти та розробці програми ризикової інвестиційної діяльності;

· виборі способів уникнення ризиків та методів його зниження;

· організації страхування ризиків;

· організації системи фінансових відносин: між страховика­ми і страхувальниками; між позичальниками і кредиторами;

· між контрагентами та ін.

Для вирішення низки управлінських завдань, пов'язаних з іден­тифікацією, оцінкою та нейтралізацією фінансових ризиків за значного обсягу ризикових операцій доцільно створювати на підприємстві спеціальний відділ (дільницю, центр) ризикових вкладень.

Об'єктами ризик-менеджменту є ризикові вкладення капіта­лу і система фінансових відносин. У процесі управління фінан­сові менеджери цілеспрямовано впливають на об'єкти управлін­ня в межах своїх управлінських функцій.

До основних функцій суб'єкта ризик-менеджменту відносять планування, організацію, мотивацію і контроль.

Функція планування полягає в прогнозуванні імовірності мож­ливих втрат за альтернативних варіантів здійснення фінансово-господарських операцій. При цьому дуже важливо правильно передбачити можливі види ризиків, обґрунтувати джерела їх виникнення та можливі наслідки їх впливу на фінансові резуль­тати підприємства. Доцільно включати окремий розділ під на­звою "Оцінка ризиків" до бізнес-плану будь-якого інвестиційного проекту.

Дата добавления: 2014-01-04