Мировая валютная система и ее эволюция

Процессы глобализации и интернационализации мирового хозяйства обусловили развитие международных экономических отношений, перелив денежных капиталов из одних стран в другие. Их носителями в международном обороте стали выступать иностранные валюты ведущих стран, поскольку в мире не сформировались общепризнанные мировые деньги.

Такие процессы, происходящие в мировой экономике, вызвали необходимость превращения части национального денежного капитала в иностранную валюту и наоборот. Это непосредственно проявилось в валютных, кредитных, расчетно-платежных и финансовых отношениях, что сформировало международные валютные отношения.

Валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе движения валюты в мировом хозяйстве. По мере приобретения ими устойчивого характера вследствие длительного развития взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств была создана валютная система.

Валютная система – это правовая форма организации валютных отношений, установленная государством и регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.

В историческом плане первоначально существовала национальная валютная система с характерными для нее следующими основными элементами:

1. Национальная валюта.

2. Режим валютного паритета и валютного курса.

3. Наличие или отсутствие валютных ограничений.

4. Регулирование международной валютной ликвидности.

5. Регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов.

6. Режимы валютного рынка и рынка золота.

7. Статус национальных органов, занимающихся регулированием валютных отношений.

Построение национальной валютной системы зависит не только от организации внутренней денежной, финансовой и кредитно-банковской систем страны, но и уровня развития национальной экономики в целом, ее внешнеэкономических связей с учетом норм международного права.

Последующее историческое развитие международных экономических отношений образовало мировую валютную систему. Главными ее целями явились – обеспечение глобальных интересов мирового сообщества (прежде всего, стран участниц международного валютного фонда) и создание единого механизма регулирования и функционирования валюты в рамках этой системы.

В процессе длительной эволюции мировой валютной системы (более одного века), выявились следующие основные элементы, отражающие ее характерные черты:

1. Мировые деньги (свободно конвертируемая валюта, международные счетные валютные единицы, золото).

2. Регламентация условий взаимной конвертируемости валют.

3. Унификация режима валютных паритетов и валютных курсов.

4. Регламентация объема валютных ограничений.

5. Регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности.

6. Унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов.

7. Режимы мировых валютных рынков и рынков золота.

8. Статус института межгосударственного регулирования – Международного валютного фонда.

Стабильное существование мировой валютной системы зависит от соответствия принципов формирования ее структуры – принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих промышленно - развитых стран мира. При несоответствии этих принципов возникает кризис мировой валютной системы, который завершается ее разрушением и на место прежней приходит новая валютная система.

В историческом плане различают четыре мировые валютные системы:

Первая мировая валютная система (Парижская) сложилась к концу 19-го века на базе золотомонетного стандарта и юридически закреплена в 1867 г. на Парижской конференции межгосударственным соглашением ведущих стран. Главная ее особенность заключалась в том, что золото было признано единственной формой денег. Однако золотомонетный стандарт просуществовал до Первой мировой войны.

Вторая мировая валютная система (Генуэзская) появилась как результат разразившегося валютного кризиса в период Первой мировой войны и юридически оформлена в 1922 г. соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции. Эта система была основана на золотодевизном стандарте. Суть заключалась в том, что в качестве основы ее функционирования стали выступать золото и главные валюты того времени – доллар США и английский фунт стерлингов. Они могли конвертироваться в золото, использоваться в качестве международных платежных средств – векселей, чеков, аккредитивных писем, инкассовых поручений (иначе называемых девизами), а также выполнять роль официальных резервов.

Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудская), созданная в 1944 г. и получившая название по наименованию города Бреттон-Вудс в США, где было оформлено международное соглашение, тоже базировалась на золотодевизном стандарте. Несмотря на то, что основу этой системы составляли золото и две резервные валюты – доллар США и фунт стерлингов Англии, впервые главной валютой стал доллар США, на который были возложены функции валютного эталона, основной расчетной валюты и международного резерва. Это ярко отражало лидирующие позиции США в данной валютной системе, что означало ее прямую зависимость от состояния американского доллара и экономики США.

Однако, развернувшийся в конце 60-х годов ХХ века валютный кризис, и, прежде всего, доллара США; инфляционный рост цен; неуравновешенность платежных балансов; резкие колебания валютных курсов; укрепление позиций Западной Европы и Японии – все эти и другие причины постепенно расшатали Бреттон - Вудскую валютную систему. В конечном итоге к середине 70-х годов ХХ века она развалилась и сменилась новой мировой валютной системой.

Четвертая (современная) мировая валютная система (Ямайская) была оформлена в 1976 г. международным соглашением стран - членов МВФ в г. Кингстоне (о. Ямайка) с ратификацией в 1978 г. Важнейшими ее отличительными особенностями выступают следующие:

во-первых, отменена официальной цены золота и фиксирования золотого содержания денежных единиц стран - участниц МВФ, иначе говоря, произошла демонетизация золота, и юридически оно перестало быть деньгами (выполнять функции денег). Однако, несмотря на это, золото и в настоящее время является надежным резервным активом и выступает чрезвычайными мировыми деньгами;

во-вторых, золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР (специальные права заимствования), которые формально были объявлены базовой основой валютных паритетов и валютных курсов. СДР — международный резервный актив, эмиссию которого осуществляет и распределяет между странами-членами МВФ пропорционально их квотам в МВФ. СДР не имеют материально-вещественной формы и существуют в виде бухгалтерских записей на счетах центральных банков, а также на специальных счетах МВФ. В качестве ликвидного средства СДР используются для покрытия дефицитов платежных балансов, а также задолженности МВФ или другой стране. Стоимость СДР определяется на основе «валютной корзины» — средневзвешенного курса валют 16 стран, внешняя торговля которых составляет не менее 1% мировой торговли.

Однако СДР так и не стали эталоном стоимости и главным международным платежным и резервным средством, мировыми деньгами, так как сфера их применения была ограничена в основном операциями МВФ. Фактически стандарт СДР превратился в многовалютный стандарт, основанный на долларе США и евро (с 1999 г.). До сих пор сохраняется долларовый стандарт (к нему привязана 21 валюта), хотя официально доллар не имеет статуса международной резервной валюты. Тем не менее, сегодня доллар по-прежнему лидирует как международное платежное средство и резервная валюта, так как базируется на экономическом, научно - техническом и военном превосходстве США;

в-третьих, был установлен свободный паритет валют и валютных курсов (режим плавающих валютных курсов), что оставляет возможность решения этих вопросов за национальным валютным законодательством.

Валютная система Российской Федерации. Валютная система России представляет собой государственно - правовую форму организации и регулирования валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений РФ с другими странами. Она определяется законодательством и является составной частью национальной денежной системы.

Современная валютная система России, построена на основе структурных принципов Ямайской мировой валютной системы.

Первым шагом в этом направлении явилось вступление в 1992 г. в МВФ. Далее в 1993 г. во внутреннее обращение был введен российский рубль, который заменил советский рубль, находившийся в обращении с 1922 г., и стал основной национальной денежной и валютной системы. Установлена ограниченная конвертируемость российского рубля по текущим операциям с сохранением валютного контроля и валютного регулирования по ряду операций, в основном связанных с движением капитала. Он не имеет официально установленного паритета. В Законе о Банке России сказано: «Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается».

Во внешнеэкономических отношениях российских резидентов с иностранными партнерами применяются общепринятые в мировой практике основные международные формы расчетов (аккредитив и инкассо) и международные кредитные средства обращения и платежа (вексель и чек). Эти ведущие документарные формы расчетов и средства обращения и платежа во внешнеэкономической деятельности подчиняются международным нормативно - правовым актам и унифицированным правилам и обычаям, действующим во внешней торговле.

В настоящее время в РФ определен статус органов, на которые возложены функции управления и регулирования валютными отношениями в стране. Высшее руководство валютной политикой осуществляют Президент, Правительство и Государственная дума Российской Федерации. Основным исполнительным органом валютного регулирования в стране является Центральный банк России.

Валютное регулирование осуществляется по трем главным направлениям: формируется и постоянно обновляется нормативно-правовая база валютных отношений; в соответствии с поставленными задачами макроэкономической политики проводится текущее оперативное воздействие на функционирование валютного механизма, прежде всего на движение валютного курса рубля по отношению к доллару США и другим иностранным валютам; функционирует механизм систематического валютного контроля с целью соблюдения валютного законодательства участниками внешнеэкономической деятельности при совершении валютных операций.

Законодательно установлены режим деятельности валютного рынка и состав его участников, который включает валютные биржи, коммерческие банки, посредников, порядок валютных операций. При этом агентами валютного контроля определены уполномоченные коммерческие банки, осуществляющие все виды операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями (драгоценные металлы и драгоценные камни).

Указанные основные черты российской национальной валютной системы отражают характер этой системы переходного периода, находящейся в состоянии формирования и развития, но вместе с тем ее элементы соответствуют основным требованиям действующей мировой валютной системы, заложенным в Уставе МВФ.

Дата добавления: 2014-01-04