Анализ состава, структуры и динамики источников финансирования

Анализ состава и структуры хозяйственных средств.

Имущественное благополучие организации зависит от эффективности вложения средств в её активы. В основе экономического анализа активов бухгалтерского баланса лежит методика оценки показателей актива по составу и структуре. Для целей анализа все статьи актива баланса группируются определённым образом. Статьи актива можно сгруппировать по степени их ликвидности, используя российскую практику (по возрастанию ликвидности) или международную практику (по убыванию ликвидности). Также можно сгруппировать активы по направлениям их использования в деятельности предприятия.

Активы разделяются на 2 группы:

1. Оборотные активы (мобильные).

2. Внеоборотные активы (иммобилизованные).

Мобильные средства (текущие активы) приводятся во втором разделе бухгалтерского баланса, и подвергается наибольшим изменениям.

Иммобилизованные (устойчивые) активы приводятся в первом разделе бухгалтерского баланса, и подвергается наименьшим изменениям.

На методику анализа активов влияет их разделение на 2 части:

1. Переменная, означает, что запасы образованы преимущественно за счёт кредиторской задолженности.

2. Постоянная, образуется преимущественно за счёт постоянного капитала (собственного или заёмного).

Финансовое состояние организации зависит от наибольшей доли мобильных активов и переменных активов.

Направление анализа:

1. Анализ состава и структуры активов. Проводится в целом по всем активам организации, а также аналитические таблицы можно построить по каждой отдельной группе активов. При этом обращается внимание на те группы активов, в которых наблюдается существенные изменения. Акцент делается на мобильные средства.

2. Анализ динамики активов исходя из их среднегодовой стоимости.

Анализ динамики проводится за пять лет. Применяем анализ темпов роста базисных и цепных.

3. Графический метод анализа динамики активов базируется на результатах предыдущего этапа.

Анализ пассивов организации показывает за счет, каких источников образованы соответствующие активы.

Принципы построения аналитических таблиц зависят от классификации источников образования имущества:

1. Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

2. Разделение пассива на:

- собственный капитал (капитал и резервы);

- заёмный капитал (долгосрочные + краткосрочные обязательства).

Собственный капитал

III Капитал и резервы

IV долгосрочные обязательства

Переменный капитал

V Краткосрочные обязательства

Заёмный капитал

Постоянный капитал

Рисунок 1 - Классификация анализа пассивов.

3. Постоянный капитал

Переменный капитал

Основное внимание в процессе анализа следует обратить на соотношение собственного и заёмного капитала.

Принято считать, что должно быть следующее оптимальное соотношение, не менее 60% собственного капитала.

В составе собственного капитала может быть выделен инвестированный и накопительный капитал.

Инвестированный – это капитал, вложенный собственниками.

Накопленный капитал создан сверх инвестированного в процессе деятельности организации.

Собственный капитал

Инвестированный

Накопленный

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределённая прибыль

Рисунок 2 - Аналитическая классификация собственного капитала

При анализе пассивов используется та же методика и те же методы, что и при анализе актива.

Дата добавления: 2014-01-05