Вопрос. Денежно-кредитная политика – это целенаправленная деятельность ЦБ совместно с Правительством РФ по решению следующих задач:

Денежно-кредитная политика – это целенаправленная деятельность ЦБ совместно с Правительством РФ по решению следующих задач:

1. Стимулирование экономического роста в стране;

2. Достижение товарно-денежной сбалансированности в экономике;

3. Урегулирование государственного долга;

4. Достижение стабильности национальной валюты.

Основная цель денежно-кредитной политики - борьба с инфляцией.

ЦБ разрабатывает проект денежно-кредитной политики и до срока, указанного в законе, должен предоставить его в Государственную Думу, Правительству и Президенту на рассмотрение. Проект включает:

1. Анализ экономики за текущий финансовый год;

2. Прогноз на предстоящий финансовый год;

3. Проект развития экономики страны по вариантам;

4. Основные направления процентной и валютной политики;

5. Экономическое обоснование прироста денежной массы в стране;

6. Основные инструменты денежно-кредитного регулирования, используемые в текущем году и те, что будут использоваться в следующем году.

Проект дорабатывается, и основные направления денежно-кредитной политики на предстоящий финансовый год публикуются в печати до 1 декабря финансового года.

Мероприятия денежно-кредитной политики охватывают сферы денежного оборота и кредита, определяют границы наличной и безналичной эмиссии путем регулирования депозитно-ссудных и других операций коммерческих банков. Регулирование банковских операций зависит от форм организации банковской деятельности, роли ЦБ в экономике, степени его независимости от органов власти. Поэтому регулирование осуществляется через прямые (административные) и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банка.

Административные методы (в настоящее время не используются ЦБ ) – предполагает введение прямых ограничений и запретов, устанавливающиеся ЦБ в отношении количественных и качественных параметров деятельности коммерческих банков и включают:

1. Лимитирование отдельных банковских операций;

2. Лимитирование ссуд по категориям клиентов;

3. Лимитирование открытия филиалов и отдельных банков;

4. Лимитирование размеров комиссий, а также видов обеспечения, перечня банков, допущенных к определенным видам операций.

Экономические методы – оказывают косвенное воздействие на регулирование банковских операций и не предполагают введение лимитирования и запретов. Выделяют:

1. Налоговые методы (использует финансовая система)

2. Нормативные;

3. Корректирующие;

Нормативные методы – введение нормативов, с помощью которых ЦБ регулирует деятельность коммерческих банков (норма резервирования, ставка рефинансирования и т.д.).

Корректирующие – осуществляются путем проведения кредитных операций ЦБ, привлечения средств коммерческих банков в депозиты ЦБ, проведения операций купли-продажи государственных ЦБ.

Типы денежно-кредитной политики.

В зависимости от состояния экономики выделяют два типа:

1. Рестрикционная - проводится в период кризиса. Сопровождается ограничениями роста денежной массы, жестким контролем над инфляцией и государственными расходами. В результате этой политики пытаются достичь сбалансированности бюджета за счет повышения доходов бюджета через налоговые и неналоговые платежи.

2. Экспансионистская – проводится в период экономического роста или выхода из кризиса. Сопровождается стимулированием кредитования субъектов рынка, расширением государственных расходов, ослаблением контроля над денежной массой, снижением налогового пресса.

Оба типа могут носить как тотальный характер (все банки) либо селективный (на какие-либо отдельные банки).

5 вопрос.

В соответствии с законом БР может использовать следующие инструменты:

1. Процентная политика;

2. Политика резервных требований;

3. Операции на открытом рынке;

4. Рефинансирование кредитных организаций;

5. Валютное регулирование;

6. Таргетирование;

7. Количественные ограничения;

8. Выпуск собственных облигаций БР;

9. Депозитные операции.

Дата добавления: 2014-01-06