Валютное регулирование. Рефинансирование кредитных организаций

Рефинансирование кредитных организаций.

Операции на открытом рынке.

Норма обязательных резервов.

Процентная политика.

БР может проводить свои операции, фиксируя либо не фиксируя по ним процентные ставки. При этом оказывается воздействие на активность кредитования банками хозяйственных субъектов и денежную массу в обращении.

Норма обязательных резервов – это установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к объему активных операций банка либо объему привлеченных ресурсов.

В настоящее время нормы резервирования зависят от держателя депозита. По депозитам, привлеченных банками от банков-нерезидентов ставка резервирования 5,5%. По средствами, привлеченными банками от физических лиц в рублях и валюте, ставка резервирования 4%, по прочим привлеченным средствам – 4%.

В соответствии с законом нормы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут единовременно изменяться больше, чем на 5 процентных пунктов.

Это операции по купле – продажи ценных бумаг от ЦБ коммерческому банку с целью регулирования ликвидности последнего. В России данные операции осуществляются с государственными ценными бумагами и с облигациями БР. Операции могут быть как прямые, т.е. либо купля либо продажа, так и обратные, т.е. купля и продажа.

Это предоставление ЦБ кредитов коммерческим банкам. Рефинансирование через следующие виды кредитов:

1. Внутридневной кредит. Предоставляется под залог ценных бумаг, включенных в ломбардный список. Цель: своевременно произвести платежи по обязательствам клиентов банка.

2. Овернайт – кредит на одну ночь. Предоставляется автоматически при своевременном непогашении внутридневного кредита и погашается за счет поступлений на корсчет.

3. Ломбардный кредит – предоставляется под залог ценных бумаг, входящих в ломбардный список. Ломбардное кредитование осуществляется на более продолжительный срок (до 2 месяцев). Кредиты предоставляются как по фиксированному проценту, так и посредством проведения аукциона. При аукционном способе предоставляются заявки, которые ранжируются по величине процентной ставки (начиная с максимальной).

Аукционы бывают двух видов: американский – заявки удовлетворяются по процентным ставкам, предложенным банками; голландский – заявки принимаются ЦБ и удовлетворяются по ставке отсечения, т.е. той ставке, которая вошла в число удовлетворенных заявок.

Это воздействие ЦБ на объемы спроса и предложения на иностранную валюту с целью регулирования валютного курса.

Дата добавления: 2014-01-06