Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Вопрос 1




Российская практика обязательного резервирования

Назначение системы резервных требований и ее составные элементы

Тема 8. Система резервных требований

 

 

 

 

Резервные требования представляют собой определенную часть денежных средств банка, которую они в соответ­ствии с законодательством обязаны хранить в качестве резервов в центральном банке.

Данные резервы относятся к числу обязательных.
В то же время коммерческие банки могут иметь и добро­вольные резервы, которые хранятся на одном счете с обязательными резервами и представляют собой остаток
средств, превышающий объем обязательных резервов. Поэтому обязательные резервы получили название минимальных резервов.

Традиционно называется двоякое назначение резерв­ных требований:

• текущее регулирование банковской ликвидности;

• текущее регулирование ссудного рынка и эмиссии кредитных денег коммерческими банками.

Исторически возникновение системы обязательного резервирования связывалось с необходимостью обеспечить банками своевременность выполнения взятых на себя обя­зательств перед вкладчиками и кредиторами, для чего тре­бовалось всегда иметь денежную наличность в определен­ном объеме.

Указанная наличность может использоваться для свое­временного погашения обязательств банка перед вкладчи­ками и кредиторами как непосредственно, так и путем кре­дитования центральным банком банков, нуждающихся в поддержании ликвидности, т.е. системы рефинансиро­вания.

Постепенно данный инструмент стал выполнять и дру­гую роль — обеспечивать регулирование объема выдаваемых ссуд и эмиссии кредитных денег, что стало возмож­ным при законодательном закреплении права центрального банка изменять норму отчислений в фонд обязательного резервирования. В результате уменьшается (увеличивается) сумма свободных денежных средств коммерческих банков, используемых ими для активных операций, и, учитывая эффект кредитного мультипликатора, многократно сокра­щается (увеличивается) объем кредитной эмиссии.

В современных нормативных документах, определя­ющих целесообразность применения системы минималь­ного резервирования в странах Европейского союза, акцент делается на обеспечение посредством этой системы ста­бильности ставок денежного рынка и на регулирование структурной ликвидности банковской системы.

Решению первой задачи способствует совершенство­вание механизма функционирования данной системы в направлении повышения ее гибкости, решение второй задачи связывается с развитием системы рефинансиро­вания.

Исходной экономической составляющей системы обя­зательного резервирования служит база резервирования, определяющая состав привлеченных средств, участвующих в расчете объема обязательных резервов.

Привлеченные ресурсы разнообразны по источникам образования и формам привлечения. По источникам образования они подразделяются на депо­зитные и недепозитные.

Депозитные источники — это средства юридических и физических лиц, внесенные ими в банк посредством депо­зита или вклада, а также средства, привлеченные банком путем выпуска депозитных и сберегательных депозитов и векселей. Основные недепозитные источники образова­ния привлеченных ресурсов — это межбанковские кредиты и кредиты Банка России.

Принимая во внимание, что кредитная эмиссия опре­деляется на основе выполнения кредитными институтами своей посреднической функции, именно депозитные виды привлеченных средств становятся источником образования средств безналичного денежного оборота через канал кре­дитной эмиссии.

Межбанковские кредиты, представляющие основной вид привлеченных средств недепозитного происхождения, предназначены не для выдачи ссуд, а для непосредственного регулирования ликвидности кредитных организаций. Такую же функцию выполняют и кредиты центральных банков. Поэтому их не включают в базу резервирования.

Исходя из изложенного, назначению обязательных резервов как инструменту денежно-кредитного регулиро­вания соответствует не вся сфера привлеченных ресурсов, а лишь та ее часть, которая образуется на основе депозит­ных источников.

При этом необходимо иметь в виду, что формы привле­ченных банками депозитных источников систематически развиваются. Такими формами являются не только собст­венно депозиты разных видов, но и депозитные (сберега­тельные) сертификаты, банковские векселя и т.д. Поэтому при определении базы резервирования необходимо изучать конкретные источники и формы привлеченных средств, используемые в той или иной стране, чтобы нормативно закрепить в документах центральных банков состав привле­ченных ресурсов, относимых к базе резервирования.

Другим элементом системы резервирования является ставка (норма) резервирования.

Данный элемент непосредственно отражает процесс регулирования денежной массы и ликвидности банковской системы. Снижение нормы резервирования связывается с необ­ходимостью расширить денежную массу посредством акти­визации кредитной деятельности банков. Увеличение нормы резервирования теоретически обо­сновывается усилением инфляционных процессов и необ­ходимостью в этой связи уменьшить денежную массу посредством кредитного мультипликатора. (ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему; величина мультипликатора обратно пропорциональна норме резервирования, используемой в денежно-кредитной системе. Денежный мультипликатор называют также банковским.)

Важным элементом системы обязательного резервиро­вания является способ расчета обязательных резервов и их поддержания на определенном уровне.

 

Алгоритм расчета суммы обязательных резервов следующий: средний за рас­четный период объем привлеченных ресурсов, включенных в базу резервирования, умножается на устанавливаемую центральным банком ставку (норму) резервирования.

 

 




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-06; Просмотров: 1405; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.013 сек.