Чистая выручка

Кредиторской задолженности в периоде

Чистая выручка

Дебиторских счетов в периоде

Чистая выручка

Активов за период дней в периоде

Чистая выручка

Оборотных средств в периоде

Затраты на производство реализованной продукции

Запасов и затрат в периоде

Средняя величина активов

Чистая прибыль

Средняя величина активов

Балансовая прибыль

Чистая выручка

Чистая прибыль

Чистая выручка

Балансовая прибыль

Показатели прибыльности (рентабельности)

Суммы погашения кредита и процентов

Чистая прибыль

Общая величина начисленных процентов

Основные средства и вложения в ОС

Денежные Счета дебиторов и Запасы и

Краткосрочные обязательства

Денежные Счета дебиторов и Запасы и

Краткосрочные обязательства

Нормальное значение: более 1.

Коэффициент покрытия:

средства + средства в расчётах + затраты

Кпокр = ---------------------------------------------- ------------------;

Нормальное значение: более 2.

Сальдо платёжеспособности общее (разница между текущими активами предприятия и его обязательствами:

Спл =Денежные средства + Счета дебиторов и средства в расчётах

+ Запасы и затраты - Краткосрочные обязательства;

Рекомендуется положительное сальдо.

Чистые ликвидные активы (разница между денежными средствами и будущими ожидаемыми поступлениями и обязательствами):

Счла = Денежные средства + Счета дебиторов и средства в расчётах - Краткосрочные обязательства;

Рекомендуется положительное сальдо.

Соотношение ликвидных и неликвидных активов:

средства + средства в расчётах + затраты

Кл/нл =---------------------------------------------------------------;

Нормальное значение: более 0.5.

4. 2.3.Коэффициенты обслуживания долга

Коэффициент покрытия процентных платежей:

Балансовая + Начисленные за период проценты за

прибыль кредит, отнесённые на себестоимость

Кппп = -----------------------------------------------------------------------------

Нормальное значение: более 5.

Коэффициент обслуживания долга:

Кобс.д.= ----------------------------------------------------------

Нормальное значение: более 3.

Рентабельность продукции по балансовой прибыли:

Крент = --------------------------------------*100%

Нормальное значение: 25 %.

Рентабельность продукции по чистой прибыли:

Крент = ----------------------------*100%

Нормальное значение: более 17 %.

Рентабельность активов по балансовой и чистой прибыли:

Крент.акт = ---------------------------------------;

Крент.акт = --------------------------------------------;

4. 2.5.Показатели оборачиваемости(деловой активности)

Оборачиваемость запасов и затрат в днях:

Средние остатки * Количество дней

Коб = -----------------------------------------------;

Оборачиваемость всех оборотных средств в днях:

Средние остатки всех * Количество дней

Кобоб = ---------------------------------------------------------------;

Оборачиваемость всех активов в днях:

Средняя величина * Количество

Кобакт = ---------------------------------------------------------;

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

Средние остатки * Количество дней

Кобдз = ----------------------------------------------------------;

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

Средние остатки * Количество дней

Кобкз = --------------------------------------------------------------;

Замечания к расчёту коэффициентов:

1.Из состава ликвидных средств исключаются средства на специальных счетах банка,имеющие целевой характер(например, финансирование капитальных вложений).

2.Счета дебиторов включаются в расчёт ликвидных средств за вычетом излишних, ненужных и неликвидных запасов.

Дерево целей предприятия с учётом достигнутого уровня финансового положения:

Генеральная цель – прибыль предприятия

На краткосрочный период На долгосрочный период

↓

Выживаемость Обеспечение лидерства на рынке

↓

↓

Сокращение производственного,

финансового и технологического Борьба за лидерство в качестве

цикла

↓

Окупаемость затрат

Поддержание безубыточности Максимизация выручки на рынке сбыта

производства

Повышение уровня функционального Сокращение ручного труда, внедрение

и производственного контроля гибких автоматизированных систем

Основные факторы целевого управления:

-размеры оборотных активов,

-оборачиваемость оборотных активов,

-платёжеспособность фирмы и рынка,

-условия инвестирования и самофинансирования

-постоянные и переменные издержки.

Факторный анализ устанавливает приращение эффекта деятельности (прибыли) как сумму приращений факторов.

∆ Приб = ∆ Приб(∆факт-1) + ∆Приб(∆факт -2),

В свою очередь приращения от факторов определяются:

методом цепных подтановок

∆Приб(∆факт-1) = факт-2(t -1)* ∆ факт-1; ∆Приб (∆факт-2) = факт-1(t) * ∆факт- 1,

либо интегральным методом:

∆Приб(∆факт-1) = факт-2 (t-1)* ∆факт-1 + 0,5* ∆ факт-1*∆факт-2

∆Приб (∆факт-2) = факт-1 (t-1)* ∆факт-2 + 0,5* ∆ факт-1*∆факт-2

Дата добавления: 2014-01-06