Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Лекция 9 денежная система




Денежная система страны — это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и оформленная законодательно. Денежные системы государства возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна. Как и любая система, денежная система состоит из ряда элементов, среди которых выделяются: денежная единица- это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров; - масштаб цен— это разделение денежной единицы на кратные части; - виды денег,находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством, - формы денег, существующие в рамках определенного хозяйства, которые экономически утвердились и признаются законодателем в качестве законного платежного средства;.J - порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков,выпущенных в обращение, - законодательно урегулированные процессы их обеспечения, выпуска, хранения и изъятия из обращения; - методы регулирования денежного обращения– государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения. Тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать и регулировать процессы эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков.

Типы денежных систем определяются прежде всего в зависимости от формы денежного материала:

- товарные денежные системы — формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. Содержание товарных денежных систем в значительной мере обусловливается природной средой обитания;I

- металлические денежные системы - классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические (один металл занимает господствующее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении) и биметаллические (за двумя металлами - золотом и серебром - законодательно закрепляются денежные функции);

- фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные - денежные знаки не являются представителями общественного; материального богатства, в частности, не размениваются на золото).

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя благородными металлами(золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Существуют три разновидности биметаллизма:

- система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;

- система двойной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спрос на металлы, экономическая и политическая ситуация в стране и т. д.);

- система «хромающей» валюты - золотые и серебряные монеты служат законным платежным средством, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производится в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.

Биметаллическая денежная система была противоречива и неустойчива. Она не соответствовала потребностям развития товарного хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов противоречит природе этой денежной функции. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты изнаки стоимости размениваются на золото или серебро. В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

До Первой мировой войны (1914—1918 гг.) золотой монометаллизм существовал в мире в форме золотомонетного стандарта, который характеризуется следующими чертами:

- исчисление цен товаров осуществляется в золоте;

- во внутреннем обращении страны находились полноценные золотые монеты, которые выполняли все функции денег;

- свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота;

- находящиеся в обращении денежные знаки свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты;

- свободный вывоз и ввоз золота и функционирование свободных рынков золота.

Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной системы.

В условиях послевоенной экономики в 20-е годы в ряде стран был установлен золотослитковый стандарт:

- в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка;

- обмен банкнот и других неполноценных денег производится только на золотые слитки весом 12,5 кг;

необходимо предъявление в банк достаточно крупной суммы денег. Более того, в большинстве стран обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой усеченной форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту, так называемый золотовалютный или золотодевизный стандарт:

- отсутствуют свободное обращение золотых монет и их свободная чеканка;

- обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена по варианту стран с золотослитковым стандартом;

- связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом носит косвенный характер.

Хотя золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного» золотомонетного стандарта, однако именно благодаря им после Первой мировой войны экономически развитым странам удалось быстро восстановить устойчивость своих денежных систем.

После Второй мировой войны, в мире сложилась Бреттон-Вудсская денежная система.

Основные черты этой системы состояли в следующем:

- функция мировых денег сохранялась за золотом в той мере, в какой оно продолжало быть средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением богатства;

- наряду с золотом в качестве международных платежных средств международном обороте использовалась национальная денежная единице США-доллар;

-резервные валюты могли обмениваться на золото в Казначейства США по официальному установленному в 1934 г. соотношению (35 долларов за тройскую унцию) центральными банками и правительственными учреждениями других стран;

- приравнивание валют друг к другу и взаимный обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами - членами МВФ валютных паритетов, выраженных в золоте и в долларах США;

- цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены и до 1968 г. практически не отклонялась от нее;

- межгосударственное регулирование валютных отношений стран осуществлял МВФ;

- в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали необходимых случаях к взаимопомощи;

- рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, т. е. все валюты имели жесткую привязку к доллару.

Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного золотодолларового стандарта.

На смену Бреттон-Вудсской денежной системе пришла Ямайская денежная система. Новая денежная система характеризуется следующими чертами:

- мировыми деньгами стали СДР (специальные права заимствования)в МВФ, которые теперь являются международной счетной единицей;

- доллар США сохранил важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

- юридически золото утратило свою денежную функцию;

- золото осталось резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

Фидуциарные денежные системы - это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению. Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем:

- переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;

- полный фидуциарный стандарт;

- электронно-бумажные денежные системы.

Для переходных денежных систем характерным явлением становится лаж. Он представляет собой превышение рыночной ценой денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, номинала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество денежного металла. Обычно его исчисляют в процентах. В результате появления лажа формируется двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических деньгах.

В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-бумажным денежным системам.

Денежная система промышленно развитых стран, как и любая другая система, состоит из ряда элементов, среди которых выделяются:

- масштаб цен;

виды денег, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством; порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение;

- методы регулирования денежного обращения.

Составные элементы денежной системы промышленно развитых стран:

1) денежная единица - это установленный законом денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица делится на более мелкие, пропорциональные части. Наименования денежной единицы обычно складываются исторически, хотя в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы;

2) масштаб цен - средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. В настоящее время масштаб цены складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены;

3) виды денежных знаков. В настоящее время основными видами денежных знаков являются:

- кредитные банковские билеты (банкноты) - вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства;

- государственные бумажные деньги (казначейские билеты) - бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством - министерством финансов или специальным государственным финансовым органом; для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда; не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото и серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась;

- разменная монета - слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму. Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

Характерными чертами современных денежных систем промышленно

развитых стран являются:

-отмена официального золотого содержания и свободного размена

банкнот на золото;

- переход к не разменным на золото кредитным деньгам;

- выпуск в обращение банкнот не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства;

- преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

- усиление государственного регулирования денежного обращения.

Эмиссионная система - это законодательно установленный порядок и обращение не разменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

Эмиссионные операции осуществляли:

- центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, составляющих подавляющую часть наличного денежного обращения;

-Казначейство, выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки.

В настоящее время эмиссию не разменных на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, организующие денежное обращение в стране и отвечающие за его состояние.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в регулирование прироста денежной массы в обращение, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

Современное устройство денежной системы Российской Федерации является результатом ряда денежных реформ, проведенных в 1990-е годы.

Со времени денежной реформы 1998 г. установлено настоящее устройство денежной системы РФ:

- официальной денежной единицей в нашей стране является рубль;

- введение в обращение на территории страны иных денежных знаков запрещено законом;

- официальное соотношение между рублем и золотом, другими драгоценными металлами не устанавливается;

-курс рубля по отношению к иностранным валютам определяется Центральным банком России на основании биржевых валютных торгов и публикуется в официальных правительственных изданиях;

-кроме наличных денег определяется условная единица – долговой рубль (дор).

Долговой рубль — это единица номинала целевого долгового обязательства Российской Федерации по гарантированным сбережениям граждан.

Принципы управления денежной системой представляют собой совокупность правил, руководствуясь которыми государство организует денежную систему страны. К ним относят:

централизованное управление национальной денежной системой. Позволяет на основе потребностей развития ставить общие цели и принимать выгодные для экономики страны в целом решения;

- прогнозное планирование денежного оборота. Планы денежного оборота подготавливаются как совокупность общих оценок на базе научных представлений о состоянии и перспективах национальной экономики или отдельных ее секторов в будущем;

- устойчивость и эластичность денежного оборота. Изменение массы денег, находящихся в обороте, должно сопоставляться с потребностями национальной экономики: возрастать при увеличении потребности, уменьшаться при сокращении потребности с таким расчетом; чтобы;

не допускать инфляции;

- кредитный характер денежной эмиссии. Надо проводить дополнительные выпуски денежных знаков — как наличных, так и безналичных, только в результате проведения банками кредитных операций. Не допускать в оборот денежные знаки из иных источников, включая казначейство государства;

- обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот. Все заменители реальных денег должны быть обеспечены различными банковскими активами (золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, товарно-материальными ценностями, ценным бумагами, долговыми обязательствами и др.);

- неподчиненность правительству Центрального банка и его подотчетность парламенту страны, или принцип независимости. Центральный банк страны является структурой, контролируемой парламентом, законодательным органом власти, административно не подчинен исполнительной власти, т, е. правительству или какому-либо иному opraну общественному совету и пр. Только в этом случае Центральный банк способен выполнять функцию поддерживания устойчивого курса национальной валюты, соответствующего тенденциям в развитии экономики страны

- предоставление правительству денежных средств только в п рядке кредитования. Центральный банк не финансирует правительств В случае предоставления средств они выделяются на условиях кредитования и под определенное обеспечение (государственные ценные бумаг государственные товарно-материальные ценности, объекты недвижимости и прочее) с целью их гарантированного возврата. В результате ставятся преграды для эмиссионного покрытия бюджета всех уровней;

- комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования. Декларирует широкие возможности для Центрального банка в области поддержания устойчивости денежного оборота;

- надзор и контроль за денежным оборотом. Постоянный непрерывный надзор и контроль осуществляется уполномоченными государственными органами (финансовыми, налоговыми, банковскими и другими) за наличным и безналичным денежными оборотом;

- функционирование исключительно национальной валюты на территории страны. Законными на территории страны являются только те платежи, которые произведены в национальной валюте. Население имеет право покупать и продавать иностранную валюту за валюту своей страны, накапливать ее, хранить на вкладах в банках, использовать в качестве платежного средства за рубежом.

Элементы денежной системы определяются мерой соблюдения общих принципов управления и функционирования. Так как они оформлены законодательно, то они составляют компоненты денежной системы.

Развитая денежная система страны включает следующие элементы:

- наименование денежной единицы страны, служащей масштабом цен, устанавливается в законодательном порядке;

- порядок обеспечения денежных знаков - это характеристика видов и основных правил их обеспечения;

- эмиссионный механизм - это регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения;

- структура денежной массы, находящейся в обращении. Включает ряд параметров: соотношение между наличными и безналичными деньгами, между объемами эмитированных купюр разного достоинства. От структуры денежной массы зависит удобство расчетов;

- порядок прогнозного планирования определяет цели и задачи прогнозного планирования, организации и учреждения, составляющих планы, системы самих прогнозных планов денежного обращения, методику их составления и совокупность рассчитываемых параметров и показателей;

- механизм государственного денежно-кредитного регулирования представляет собой совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на денежно-кредитную сферу экономики, включает задачи, объекты и институты денежно-кредитного регулирования, права, обязанности и ответственность органов, его осуществляющих;

- порядок установления валютного курса - это совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обмена национальной валюты на иностранную. Центральный банк страны ответствен за поддержание стабильного денежного обращения и определяет порядок установления валютного курса. Информация о курсе национальной валюты на определенную дату публикуется в официальных периодических изданиях;

- порядок кассовой дисциплины включает в себя общие правила исполнения денежных расчетов, осуществляемых через кассы, и принципы обеспечения контроля за ними.

Денежный оборот - это процесс непрерывного движения кредитных денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота.

Деньги находятся в постоянном движении, осуществляют непрерывный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процесс реализации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений, а также используются при платежах по финансовым операциям (кредитные сделки, с ценными бумагами) и нетоварных платежах налоги, сборы, ренты, штрафы и другие).

Непрерывность денежного оборота определяется тремя важными моментами:

1) денежный оборот складывается из переплетающихся потоков денег:

- между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями)в связи с платежами за товары и услуги;

- между хозяйствующими субъектами и учреждениями кредитно-финансовой системы в связи с кредитными и финансовыми операциями;

- между хозяйствующими субъектами и учреждениями кредитно-финансовой сферы и Центральным банком в связи с денежно-кредитными

операциями;

-между всеми указанными выше юридическими лицами и населением

в связи с платежами и кредитными операциями;

-между всеми юридическими и физическими лицами и финансовыми органами (местным и государственным бюджетом) в связи с распределением, перераспределением и использованием национального дохода (пенсии, субсидии, дотации, нетоварные платежи и т. п.);

2) между деньгами в наличной и безналичной форме существует неразрывная взаимосвязь, определяемая теми функциями, которые они выполняют, а также реальной возможностью перехода одной формы денег в другую. Деньги постоянно переходят из формы наличных денежных знаков в форму депозита (вклада) в банке и обратно. Поэтому процессы движения наличных денег и безналичных денег хотя и разные по своей физической природе, но образуют единый денежный оборот, в котором циркулируют единые деньги одного наименования;

3) деньги, находящиеся в обороте, последовательно выполняют три

функции:

- средства обращения;

- средства накопления;

- средства платежа.

Особенность современных видов денег, кредитных по своей сути, состоит в том, что они могут накапливаться только при условии вовлечения их в хозяйственный оборот. Они попадают в него благодаря деятельности финансовых посредников, прежде всего коммерческих банков.

Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Данное понятие характеризует динамику всех платежных средств, способных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа:

- наличных денег, т. е. законных средств платежа;

- денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учреждениями (банками), в качестве общепринятых денег;

- принимаемых многими хозяйствующими субъектами при осуществлении хозяйственных сделок иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т. п.).

Обращающиеся инструменты — это средства обращения и платежа, принимаемые всеми или многими хозяйствующими субъектами при осуществлении хозяйственных сделок вместо иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т. п.). Они не являются деньгами в точном понимании этого термина, но могут выполнять некоторые функции денег. Основной характеристикой таких инструментов является их способность более или менее регулярно замещать наличные и безналичные деньги (законные и общепризнанные платежные средства), т. е. участвовать в нескольких сделках в качестве средства обращения и платежа, а также их способность к перемещению между хозяйствующими субъектами. Важным отличием обращающихся инструментов является то, что они имеют ограниченный срок использования и не обладают мгновенной ликвидностью, т. е. в конечном итоге должны замещаться деньгами.

Поскольку в современной экономике функция денег как средства платежа является преобладающей по сравнению с функцией средства обращения, то эту функцию в определенных масштабах могут выполнять обращающиеся инструменты, так как все чаще используют обобщающий термин «платежное средство». Это прежде всего относится к банковским чекам, простым и переводным векселям.

Таким образом, к категории обращающихся инструментов относят платежные документы, находящиеся в хозяйственном обороте, принимаемые взамен денег и свободно переходящие от одного экономического агента к другому.

Денежный оборот состоит из оборота наличных и безналичных денег.

Наличные деньги представлены банкнотами и разменной монетой.

Безналичные деньги - это средства на счетах в коммерческих банках и Центральном банке, т. е. депозиты (вклады) до востребования или бессрочные вклады.

Между наличными и безналичными деньгами существует тесная взаимосвязь, которая определяется теми функциями, которые выполняют деньги в хозяйственном обороте, а также их постоянным переходом друг в друга.

Единство форм денег в качестве важнейшего элемента экономики достигается особой организацией процессов выпуска денег в хозяйственный оборот и изъятия их из оборота, которые осуществляются Центральным банком и коммерческими банками.

Наличие нескольких субъектов регулирования денежного оборота позволяет говорить о двух типах безналичных денег:

- деньги Центрального банка. Они состоят из наличных денег (банкноты и разменная монета) и безналичных денег (бессрочные депозиты). В основе механизма выпуска денег в оборот и изъятия их из оборота лежат операции Центрального банка с хозяйствующими субъектами и коммерческими банками. Выпуск денег Центральным банком происходит в случае, когда он приобретает определенные активы (различные ценные бумаги, валюту) у хозяйствующих субъектов или предоставляет кредиты коммерческим банкам. Изъятие Центральным банком денег из оборота происходит при 'продаже его активов хозяйствующим субъектам или возврате ему выданных ранее кредитов;

- деньги коммерческих банкой. Депозиты небанковского сектора в этих банках. Данные депозиты представляют собой денежные требования клиентов к своим банкам и, соответственно, денежные обязательства банков по; отношению к клиентуре. При получении клиентами кредита наличными* или снятия ими наличных денег со своего депозита происходит выпуск наличных денег в оборот. Банк использует для этого остатки наличных денег в своей операционной кассе или предварительно обменивает средства с депозита в Центральном банке на его наличные деньги - банкноты.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных денег находящихся в обращении, а также высоколиквидных финансовых активов. Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег на определенную дату и за определенный период.

Денежная масса является объектом регулирования со стороны центрального банка. В зависимости от цели денежно-кредитной политик предметом денежно-кредитного регулирования может служить тот или иной элемент денежной массы (бумажные деньги в обращении или деньги на банковских счетах).

Закон денежного обращения формулируется следующим образом:

MV=PQ,

существует другой вариант:

M=(PQ – K + a – b)/V,

где М- денежная масса в обращении;

PQ —сумма цен реализованных товаров и услуг;

К- сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит;

а - поступившие платежи;

b - взаимопогашаемые обязательства;

V-скорость денежного обращения;

формула предложения денег выглядит следующим образом:

М=пВ,

где М- денежная масса;

п — мультипликатор;

В - денежная база: наиболее ликвидные средства в системе денежного обращения, находящиеся в распоряжении ЦБ.

Денежный агрегат - это статистический показатель, характеризующий объем денежной массы. Денежные агрегаты используют для анализа количественных изменений денежного обращения и для разработки мер по регулированию динамики денежной массы. Активы, входящие в состав денежных агрегатов, сгруппированы по принципу убывающей ликвидности. В развитых странах для определения денежной массы используют следующие агрегаты:

1) агрегат Ml - наличные деньги в обращении (банковские билеты и монеты) и средства на текущих банковских счетах;

2) агрегат М2 = Ml + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках;

3) агрегат МЗ = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях;

4) агрегат М4 = МЗ + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В Российской Федерации денежная масса включает в себя следующие денежные агрегаты:

1)МО - наличные деньги в обращении;

2)Ml = МО + расчетные, текущие и прочие счета (счета капитальных вложений, чековые счета, счета местных бюджетов и т. д.) + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке;

3) М2 = Ml + срочные вклады в Сбербанке (без учетов депозитов в иностранной валюте);

4) МЗ = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Для анализа состояния денежного обращения кроме показателя денежной массы необходимо использовать показатели скорости обращения денег.

Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, т. е. показывает количество сделок, которое обслуживает каждая денежная единица в течение года. В Российской Федерации используются следующие способы расчета скорости обращения денег:

- скорость возврата денег в кассы ЦБ РФ как отношение суммы поступления наличных денег в кассы банка к среднегодовой массе наличных ;денег в обращении;

- скорость обращения денег в наличном денежном обороте как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег к среднегодовой массе денег в обращении (МО).

В развитых странах обычно используются два способа расчета скоро-

ста обращения денег:

- скорость обращения денег в кругообороте доходов как отношение ВНП или национального дохода к денежной массе (Ml или М2);

- оборачиваемость денег в платежном обороте как отношение суммы оборота средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной массы.

Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих равных условиях меньшее количество денег необходимо для обращения.

Выпуск денег в оборот - поступление денег в каналы обращения, прилив их в оборот. Представляет собой устойчивый процесс передач»: банками юридическим и физическим лицам определенных сумм денег наличной и безналичной формах в результате кредитных операций.

Эмиссия денег представляет собой выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Различие между выпуском денег и эмиссией денег состоит в том, что выпуск денег не всегда сопровождается увеличением денежной массы в хозяйственном обороте, так как существуют обратные процессы - изъятий денег. Кроме того, увеличения (уменьшения) денег в обороте не происходит при внесении (снятии) наличных денег на депозит (с депозита) коммерческого банка. В этом случае происходит лишь изменение структура денежной массы.

Денежное обращение организуется на основе следующих базовых принципов.

1. Централизация организации и регулирования денежного обращения. Центральный банк имеет исключительную прерогативу по организации и регулированию движения наличных денег по всем каналам обращения и между всеми субъектами. Такая централизация позволяет достичь устойчивости денежного обращения, осуществлять ее в тесной связи с обеспечением общей устойчивости национальной валюты, ее покупательной способности.

2. Эластичность и экономичность денежного обращения. Наличные и безналичные деньги имеют единое кредитное основание, и поэтому находятся в тесной взаимосвязи, наличные средства легко переходят в безналичные и наоборот. Такая взаимная обращаемость позволяет эластично сдвигать границы между наличными и безналичными денежными оборотами в зависимости от потребностей экономики и населения в денежных средствах того или иного вида и достигать реальной экономии за счет замены дорогостоящего налично-денежного обращения значительно более дешевым безналичным оборотом. Кроме того, постепенное вытеснение наличных денег безналичными позволяет более точно регулировать денежный оборот и прогнозировать его динамику.

3. Комплексность организации денежного обращения. Единство денежного оборота и эластичность денежного обращения определяет необходимость комплексного подхода к организации денежного обращения в единстве с организацией и регулированием движения безналичных средств.

4. Регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами в соответствии с их реальными экономическими потребностями. Для этого Центральный банк регулирует и регламентирует деятельность коммерческих банков, иных кредитных организаций и предприятий связи, т. е. всех организаций, вовлеченных в обслуживание указанных лиц.

5. Регламентация процедур выполнения операций с наличными деньгами.

Вопросы для самостоятельной работы студентов:

1. В чем отличия денежной системы РФ от денежных систем США и стран Евросоюза?

2. Почему тенденция к сокращению доли наличных в денежном обороте страны должна рассматриваться как безусловно положительная?

 

Литература:

1. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. Проф. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2005.

2. Рудый К.В. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учебное пособие. – М.: Новое знание, 2003.

 

Контрольные вопросы:

1.Понятие «денежная система страны».

2.Денежная единица. Масштаб цен.

3.Типы денежных систем.

4.Биметаллизм и его разновидности.

5.Монометаллизм и его разновидности.

6.Золотомонетный стандарт в 1914 – 1918 гг.

7.Бреттон-Вудская денежная система.

8.Ямайская денежная система.

9.Фидуциарные денежные системы.

10.Составные элементы денежной системы развитых стран.

11.Эмиссионная система.

12.Денежное регулирование.

13.Управление денежной системой.

14.Денежная масса и закон денежного обращения.

15.Денежные агрегаты.

16.Организация денежного обращения.

 

 




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2014-01-06; Просмотров: 1570; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.138 сек.