Методика расчета основных финансовых показателей бизнес-плана

Тема 12. Планирование и составление бизнес-плана

12.1 Методика расчета основных финансовых показателей бизнес-плана

12.2 Процесс бюджетирования и его роль для прогнозирования и составления бизнес-планов

12.3 Составление смет

Эффективная деятельность предприятия в условиях рынка возможна при налаженном управлении капиталом предприятия, т.е. основными видами финансовых средств, различных видов финансовых инструментов.

Главной стратегической целью управления финансами - обеспечение предприятия не­обходимыми средствами. Исходя из цели, финансовая стратегия включает:

1) анализ финансового состояния;

2) анализ структуры и цены капитала, его оптимизацию и реструктуризацию;

3) выработка политики увеличения и рационального использования прибыли;

4) определение налоговой и ценовой политики предприятия;

5) определение политики предприятия в расширении производства;

6) формирование политики в области ценных бумаг и дивидендной политики.

Анализ финансовой устойчивости предприятия ориентирован на оценки надежности предприятия с точки зрения платежеспособности.

Финансово-устойчивое предприятие - предприятие, которое в основном за счет собст­венных источников покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательст­вам.

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, которое обеспечивает финансовое развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого условия риска.

Путем анализа устанавливается тип финансовой устойчивости:

• абсолютный - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

• нормальный - запасы и затраты обеспечиваются суммой оборотных средств и долгосроч­ными заемными источниками;

• неустойчивый - запасы и затраты обеспечиваются суммой оборотных средств и долго­срочными заемными источниками, а также краткосрочными кредитами и займами;

• кризисный - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, пред­приятие находится на грани банкротства.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает анализ, т.е. оценку показа­телей в динамике на начала и на конец отчетного периода.

Оценка ведется по абсолютным величинам раздела баланса. Горизонтальный анализ — сравнение показателей отчетности с показателями предыдущих периодов. Используется про­стое сравнение статей отчетности и анализ резких изменений, анализ изменения статей отчет­ности в сравнении с изменениями других статей.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйствен­ные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по ве­личине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажаю­щих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Трендовый анализ рассчитывается относительно показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

Для оценки используются:

¨ Коэффициент автономии/собственности (>=50)

Собственный капитал / Общая величина имущества

¨ Коэффициент заемных средств/заемного капитала (<=0,5)

Заемный капитал / Общая величина имущества или 1/К автономии

¨ Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (<=1)

Заемный капитал /Собственный капитал или (1/К автономии) - 1

¨ Коэффициент мобильности/маневренности (0,2-0,5)

Собственные оборотные средства / Общая величина СК

¨ Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными
средствами (0,1)

Собственные оборотные средства / Общая величина оборотных средств

¨ Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств (0,5-0,8)

Внеоборотные средства / Собственный капитал

При планировании и прогнозировании основных финансовых показателей применяют­ся следующие методы расчета.

Название метода	Описание	Область применения
Расчетно-аналитический	Финансовые показатели рассчитываются на осно­вании анализа значений показателей в базисном периоде индексов развития экспертных оценок	При расчете показателей до­ходности, выручки, прибыли
Балансовый	Рассчитывается на основании построения балансов наличия средств и потребности в их использовании Остаток на начала года + поступления в планируе­мом периоде = расход в планируемом периоде + остаток на конец планируемого периода	При планировании получен­ных финансовых средств
Нормативный	Рассчитывается на основании существующих норм и нормативов	При наличии норм и нормати­вов
Метод оптимизации плановых решений	Разработка вариантов плановых решений и выбор оптимального решения по определенному крите­рию	Для нахождения наилучших результатов при заданных ог­раничениях
Экономико-математический	Позволяет найти взаимосвязь с финансовыми пока­зателями и факторами, которые на них влияют	При прогнозировании финан­совых показателей
Эвристический	Прогнозирование финансовых показателей, кото­рые основываются на опыте и интуиции экспертов, т.е. на субъективных началах	При прогнозировании ситуа­ции с высокой степенью неоп­ределенности

Дата добавления: 2014-01-07