Управління дебіторською заборгованістю

ВПЛИВ ІНФЛЯЦІЇ НА РОЗМІР ЗНИЖОК.

В умовах інфляції будь-яка відстрочка платежу веде до зниження поточної вартості реалізованої продукції. Доцільно оцінити можливість надання знижок при достроковій оплаті або передоплаті.

Показники	Зі знижкою	Без знижки
1.Умови оплати	Передоплата, знижка10%	Відстрочка 30 днів
2.Індекс цін (інфляція 5% на місяць)	-	1,05
3.Коефіцієнт падіння купівельної спроможності грошей	-	0,952
4.Утрати від інфляції з кожної 1000грн.	-	1000-1000*0,952 = 47,6
5.Утрати від надання знижки (на 1000грн.)		-
6.Оплата % за банківський кредит (123% річних)	-	1000*1,23:12=102,5
7.Доход від альтернативних вкладень (при рентабельності 10% на місяць з урахуванням інфляції)	(900*0,1)*0,952=85,7	-
8.Результати надання знижки, утрати від інфляції і вигоди альтернативних вкладень	100-85,7=14,3	47,6+102,5=150,1

У прикладі розглядається ситуація, коли в умовах інфляції підприємство змушене компенсувати ріст дебіторської заборгованості за рахунок короткострокових кредитів банку.

При знижці з урахуванням альтернативного вкладення й інфляції підприємство втрачає менше, ніж через інфляцію і необхідність виплати % за користування кредитом при відстрочці платежу в 30 днів.

Приклад розрахунку припустимої знижки при оплаті сировини: при перебуванні рівноваги між дебіторською і кредиторською заборгованістю необхідно оцінювати умови кредиту постачальників сировини і матеріалів з погляду зниження витрат або зростання прибутку, одержуваної підприємством.

Показники	Знижка 5%	Без знижки
1.Момент оплати	При відвантаженні сировини	Через 45 днів
2.Оплата за сировину	950 грн	1000грн.
3.Витрати по виплаті % при ставці 123% річних	950*1,23*45/360=146грн	-
4.Разом витрати	950+146=1096

Таким чином, в умовах інфляції (123% річних за кредит) підприємство не має вигоди від використання знижок. Якщо немає інфляції і % за кредит невеликий, то вибір може змінюватися.

Нехай % за кредит 24% у рік, тоді 950*0,24*24/360=28,5грн. Загальна сума витрати на оплату з умовою знижки 950+28,5=978,5грн. Таким чином, підприємство має вигоду і доцільно погодитися на знижку (978,5<1000).

Припускає:

1.визначення політики надання кредиту й інкасації для різних груп покупців і видів продукції.

2.аналіз і ранжирування покупців у залежності від обсягів закупівель, історії кредитних відносин і пропонованих умов оплати.

3.контроль розрахунку з дебіторами по відстроченій або простроченій заборгованості.

4.визначення прийомів прискорення зажадання боргів і зниження суми безнадійних боргів.

5.визначення умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження коштів.

6.прогноз надходжень коштів від дебіторів на основі коефіцієнтів інкасації.

Прийоми управління дебіторською заборгованістю:

- облік замовлень, оформлення рахунків, установлення характеру дебіторської заборгованості

- АВС аналіз у відношенні дебіторів

- Аналіз заборгованості по видах продукції для визначення не вигідних з погляду інкасації товарів

- Оцінка реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості (характерно для умов інфляції)

- Зниження дебіторської заборгованості на суму безнадійних боргів

- Контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованостей

- Визначення конкретних умов знижок при достроковій оплаті

- Продаж дебіторської заборгованості (визначення можливостей факторингу)

Дата добавления: 2014-01-07