Анализ ликвидности баланса

Понятие ликвидности. Группировка активов по степени ликвидности.

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

1. Понятие ликвидности. Группировка активов по степени ликвидности.

2. Анализ ликвидности баланса.

3. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

В современных условиях анализ платежеспособности приобрел актуальное значение, так как от платежеспособности клиентов зависит платежеспособность и финансовая устойчивость самой организации.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, а платежеспособность характеризует возможность погашения обязательств средствами, полученными от реализации активов.

Ликвидность может рассматриваться с двух сторон:

1. Как время, необходимое для продажи активов;

2. Как сумма, вырученная от продажи активов.

Ликвидность организации – это ее способность при определенных обстоятельствах превращать свои активы для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока.

Все активы в зависимости от степени ликвидности можно условно разделить на группы (по степени убывания ликвидности):

1. Абсолютно и наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

2. Быстро реализуемые (А2): не просроченная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

3. Медленно реализуемые (А3): запасы и затраты; долгосрочная дебиторская

4. Трудно реализуемые (А4): внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени убывания срочности обязательств:

1. Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

2. Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы.

3. Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы.

4. Постоянные пассивы (П4): собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенным в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке убывания срочности.

Анализ ликвидности баланса сводится к определению степени покрытия обязательствами предприятия его активами, срок превращения которой в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности требуется сопоставить данные по каждой группе активов и пассивов.

Таблица 1 – Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы Быстро реализуемые Медленно реализуемые Трудно реализуемые			Наиболее срочные обязательства Краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы Постоянные пассивы			А-П	А-П
Итого			Итого

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства

А1³П1

А2³П2

А3³П3

А4£П4 ¬ min условие финансовой устойчивости

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы больше внешних обязательств предприятия, то есть (А1+А2+А3)>(П1+П2+П3), то автоматически выполняется четвертое условие: наличие у организации собственных оборотных средств.

Невыполнение одного из трех первых неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой, хотя при этом компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с краткосрочными обязательствами (А1+А2)>(П1+П2) позволяет определить текущую ликвидность организаций. В сравнении медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами (А3 и П3) отражается перспективная ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Балансы ликвидности за несколько периодов дают представления о тенденциях к изменению финансового положения организации. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, так как в соответствии степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве ориентировочно. Более точным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Дата добавления: 2014-01-07