Финансовая модель производства и реализации

ТЕМА 3. дюпоновская система финансового анализа

1. Финансовая модель производства и реализации

2. Методы анализа финансовой отчетности

3. Коэффициентный анализ

4. Финансовый анализ по методу «DU PONT»

Финансовая модель производства и реализации иллюстрирует постоянный кругооборот денег на предприятии: приток, отток и их возвращение в производство (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Финансовая модель производства и реализации

Формирование вложенного капитала происходит за счет капитала акционерного и заемного, который первоначально поступает на предприятие в форме денежных средств. Затем возникает две возможности: деньги могут быть вложены в основные средства и оборотный капитал, либо – если имеются излишки – направлены на внешние инвестиции (акции, облигации других предприятий). Часть, потраченная на оборотный капитал, будет расходоваться на материалы и их превращение в готовую продукцию (зарплата, аренда и др.). Перетекание денег к поставщикам будет прервано кредиторским барьером, а дебиторский барьер замедлит возврат поступающих денег. Некоторая часть основных средств будет полностью использована в виде амортизации. Область оборотного капитала (ограничена штриховой линией) генерирует входной поток денег.

Дата добавления: 2014-01-07