Торговое финансирование

Документарный аккредитив. Обязательство банка покупателя в пользу продавца по поручению покупателя выплатить продавцу средства, но только после выполнения им определенных условий.

2 вида аккредитива: подтвержденный (непокрытый) и покрытый.

Гарантия исполнения условий контракта.

Покупатель (ООО «стройка»)

Продавец (иностр. производитель) Германия

Банк покупателя

Банк продавца

Кредитоспособность – возможность отвечать по обязательствам кредитного договора. Платежеспособность – по текущим обязательствам.

Вариант (вместо кредита у своего банка) – взять через свой банк кредит у банка продавца (поскольку паритет процентных ставок не равнозначен во всех странах). Маржа банка на банк примерно 2%. Банку продавца выгодно дать деньги, поскольку средства никуда не уйдут из банка, он получит прибыль. Банки влияют на ценообразование в стране, т.к. производители включают цену кредита в цену товара.

Бенефициар в аккредитиве – продавец.

1. Покрытый неподтвержденный аккредитив

Покупатель (ООО «стройка»)

Продавец (иностр. производитель) Китай

Банк покупателя

Банк продавца

Аккредитив

Перевод денег

Документы

Условия

Фирма Арими трейд (гринфилд, тесс).

Первый раз с поставщиком – какой инструмент. Аккредитив: деньги у покупателя есть, но платить наперед не хочет. Продавцы хотят покрытие.

Банк покупателя выставляет аккредитив банку продавца. Деньги лежат на отдельном счете в банке продавца, но их он получит только после выполнения условий аккредитива. Сумма аккредитива оговаривается в контракте. Условия прописаны в 3 части договора «Платежная статья». После получения документов банк продавца переводит деньги на счет своего клиента. Комиссия банка покупателя за открытие аккредитива примерно 0,1-0,2% от суммы аккредитива, банка продавца около 0,3%.

Все операции проводятся на базе межбанковского договора. Due diligence – аналог оценки кредитоспособности, только между банками.

2.мПодтвержденный непокрытый аккредитив

Когда у покупателя денег нет.

Правила UCP 600 (МТП 600) – международные правила и обычаи по использованию документарных аккредитивов. Они не обязательны к исполнению, но страны-участницы ОЭСР (торговые отношения) считают их необходимыми для следования.

По МСФО считается вся просрочка и потенциальная и реальная, а по РСБУ только реальная.

*

Схема секьюритизации активов:

Под ипотеку выпускаются долговые ценные бумаги – кредиты клиентов объединяются в кредитный пул и выпускают облигацию под этот пул.

Залог – дом.

Ипотечные агентства.

40000$ - з/п 200000$ - долг – 10 лет

Стройка Строительная компания построит дом для чела

8% на 5 лет

10%

У компании договор с банком, что дома продаются тем, у кого счета в этом банке

Банк

Номинал облигации 200000 долларов. Ипотечному агентству банк продает облигацию по 3%. Сделка выгодна, пока рынок растет.

Все всем должны, а потока денег нет. Просрочки по кредиту от чела и компании. Токсичные кредиты портят отчетность банка, стоимость залога снижается – банк теряет деньги. В итоге прекращается выплата по ипотечным облигациям – у банка нет денег. Количественным смягчением ФРС выкупает у банков ипотечные облигации, чтобы пустить деньги в экономику и очистить отчетность банков.

*

Промсвязьбанк.

Схема аккредитива.

У покупателя нет средств, и продавец хочет быть уверен, что он деньги получит. Необходимо подтверждение – гарантия получения средств. Деньги будут, но оборудование нужно сейчас.

Суть подтверждения аккредитива.

Обязательство оплатить товар банк продавца подтверждает.

Если денег не будет, банк продавца выплатит сумму.

Условия и обязательства по сделке проверяются банками – отличие от банковской гарантии.

Покупатель (ООО «стройка»)

Продавец (иностр. производитель)

Банк покупателя

Банк продавца

Аккредитив

Документы

Если банк продавца заплатил, то банк покупателя возвратит деньги ему в рамках межбанковского соглашении. Банк покупателя либо резервирует средства, либо берет залог.

Выставление аккредитива 0,1-0,2% от суммы аккредитива. подтверждение 2-4% от его суммы. Оплата может быть разбита на части, и сумма подтверждения будет равна этой части.

В случае наступления рискового события 5,2% платит – минимальная сумма.

3 вида комиссии:

· BEN – бенефициар (выгодоприобретатель) – оплачивает покупатель

· OUR – оплачивает поставщик (продавец)

· SHA – поровну (раздельно, может быть 30 на 70) (при переводе) – в России чаще всего применяется (платишь и когда получаешь, и когда отправляешь)

В договоре между покупателем и его банком на аккредитив сразу предусматривается, что будет если платеж будет нарушен.

Плюс: товар сразу – деньги потом.

3. Подтвержденный с частичным покрытием аккредитив

Например, есть 40% контракта, а остальные 60% будут потом - подтверждение. Чаще всего бывает.

4. Аккредитив с пост-финансированием (25.09)

Такой же аккредитив, плюс добавляется финансирование – кредит.

Покупатель не может осуществить финансирование сделки с продавцом. Ст-ть контракта 500 тыс. евро. Участники заранее обратились в банк, чтобы банк предоставил услугу – структурирование сделки.

Аксиома – все согласны на условия контракта – аккредитив.

Покупатель обращается в банк. Кредит под 12% годовых сроком на 1 год в рублях дает наш банк.

Клиенту интересно:

Дата добавления: 2014-01-20