Ссудный процент и определяющие его факторы

Ссудный процент - представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика в результате передачи во времен пользование суженных средств.

Как любая экономическая категория ссуд % выполняет определенные ф-ции:

1. Перераспределительная - передача части прибыли заемщикам в другие сектора кредитором.

2. Стимулирующий – судный процент стимул эффективного использования заемных средств и возврата.

3. Регулирующий – означает, что ссудный % порождает движение денежных средств на рынке ссудного капитала, создавая условия для аккумулирования свободных денежных средств, превращая их в судный капитал и его рационального размещения.

Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой %), величина которого зависит от множества факторов и отражает соотношение спроса и предложен на рынке ссудных капиталов.

;

Факторы оказывающие влияние:

1) срок выдаваемого кредита (чем длительнее срок кредита, тем выше ставка %);

2) величина выданного кредита (чем больше сумма выдаваемого кредита, тем выше ставка % - кредитор несет больший риск, в случае неплатежеспособности заемщика и не возврата ссуд);

3) уровень инфляции (с ростом инфляции растет риск кредитора, а покупательная способность денег также меняется, поэтому величина %-ой ставки имеет тенденцию роста, но она не может расти наравне с инфляцией, заемщик будут не в состоянии оплачивать столь высокие %);

4) размер денежных накоплений ЮЛ и ФЛ (чем больше размер ден-ых накоплений, тем больше предложение ресурсов, увеличение источника ссудного капитала приводит к снижению %-ой ставки и наоборот);

5) циклические колебания пр-ва;

6) международные факторы (связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов);

7) сезонный характер пр-ва;

8) гос-ое регулирование %-ых ставок (регулируется ЦБ при установлении учетной ставки, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке);

В судном капитале используется различный комплекс процентных ставок.

1) Процентные ставки, подверженные непосредственному регулированию (ставки рефинансирования ЦБ, ставки по его кредитам, векселям).

2) Рыночные % ставки, которые м.б. аукционными или банковскими.

Аукционные – ставки по депозитам и банковским кредитам, которые размещаются посредством аукционных торгов.

Банковские – привлеченные банками депозиты при непосредственной работе.

3) Номинальная % ставка - % в денежном выражении (без инфляции).

Реальные % ставки- это увеличение реального богатства, выраженное в покупательной способности инвестора или кредитора или обменный курс, по которому сегодняшние Т или У, реальные блага обмениваются на будущие Т и У.

Реальная % ставка – номинальная % ставка, скорректированная с учетом измен цен или Ур инфляции.

Основная формула наращивания денег по простым % следующая:

S=P(1+i*n), где S - это наращенная сумма долга (сумма возврата); P -исходная сумма кредита или депозита; n -срок или продолжительность периода i -% ставка.

Эта формула имеет свою модификацию, связанную с тем, что краткосрочные кредиты выдаются на срок менее 1 года. Представим, n=t/k, где t-число дней (в днях, суток), k-число дней (в году), то первая форм примет следующий вид:

S=P(1+t/k*i).

В финансовой практике исп-ся и др механизм наращивания денег, известный как % на % - это сложные проценты. В этом случае, если при формуле «простых процентов» проценты не присоединялась к сумме, то в этом случае % присоед-ся к исходной сумме, и база для определения наращенной суммы меняется. Мех-зм наращивания денег по слож %-там наз-ся капитализацией %-та.

Это одна из базовых формул финансовых вычислений. Кроме того, если договор заключен на период отличающийся от целого числа лет, то % могут начисляться в двух вариантах, либо по схеме сложных %, либо по смешан схеме, т е д/целого числа лет исп-ся схема простых %.

, где w-целое число лет, f-дробная часть лет.

Дата добавления: 2014-01-20