Анализ ликвидности баланса

Расчет и анализ финансовых коэффициентов платежеспособности

Анализ ликвидности баланса

Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта

Построение и анализ сравнительно-аналитического баланса

Для общей оценки финансового состояния организации составляют аналитический баланс (см. приложение 1), в котором объединяют в группы однородные статьи. Это позволяет сократить число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других организаций.

На основе сравнительно-аналитического баланса аналитики получают ряд характеристик финансового состояния организации:

1. Общая стоимость имущества равна валюте баланса

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов (итог I раздела баланса)

3. Стоимость мобильных (оборотных, текущих) активов равна итогу II раздела баланса

4. Стоимость материальных оборотных средств – запасы и затраты – равна сумме строк 210 «Запасы», 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»

5. Величина дебиторской задолженности равна сумме строк 230 и 240

6. Стоимость собственного капитала предприятия равна разделу III пассива баланса

7. Величина заемного капитала равна сумме разделов IV «Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства»

8. Объем собственных оборотных средств определяется как разница собственного капитала (раздел III) и внеоборотных активов (раздел I).

В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35) для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации используют показатель чистых активов, который представляет собой разность между суммой активов, принимаемых к расчету, и суммой соответствующих пассивов. Алгоритм расчета чистых активов следующий:

ЧА = (стр.300-стр.220,244,252) – (стр.450+590+610+620+630+660)

Эта методика расчета чистых активов определена нормативными документами Минфина РФ и ФКЦБ.

В Законе РФ «Об акционерных обществах» (п.4 ст.35) указано, что если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы – А₁

А₁= стр.260+стр.250

Быстрореализуемые активы – А₂

А₂=стр.240+стр.270

Медленнореализуемые активы А₃

А₃=стр.210+стр.220+стр.230

Труднореализуемые активы – А₄

А₄=стр.190

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты

Наиболее срочные обязательства - П₁

П₁=стр.620+стр.630+стр.660

Краткосрочные пассивы – П₂

П₂=стр.610

Долгосрочные пассивы – П₃

П₃=стр.590

Постоянные пассивы – П₄

П₄=стр.490+стр.640+стр.650

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	на начало	на конец	платежный излишек
на начало	на конец
А1			П1			-264	-613
А2			П2	-	-
А3			П3	-	-
А4			П4
Баланс			Баланс			-	-

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности быстрореализуемых активов для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций. Последнее неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

Дата добавления: 2014-01-13