Модели свечей и акции

Данными для этого анализа были акции, входящие в индекс Standard and Poor's 100, и 41 фьючерсный контракт. Индекс S&P100 — это взвешенный относительно капитализации индекс акций 100 компаний из самых раз­ных отраслей экономики. Эти 100 акций прекрасно представляют амери­канский фондовый рынок. Использовавшиеся фьючерсные контракты — бессрочные фьючерсы CSI (Commodity Systems, Inc). Эти контракты ис­пользовались так, чтобы можно было проанализировать долгосрочные не­прерывные данные.

Результаты, показанные в табл. 7-1 — 7-3, использовали прогнозиру­емый интервал в три, пять и семь дней. Это должно вполне соответство­вать временным интервалам, которые применяются в анализе моделей свечей. Когда прогнозируемые интервалы от одного до десяти дней про­анализированы, все десять результатов попадают в ожидаемый диапазон, представленный этими таблицами.

В табл. 7-1 представлены результаты системы ранжирования моде­лей свечей для прогнозируемого интервала в три дня на основе данных более 82 000 дней. Заметьте, что в 100 акциях, используемых в этом тесте, появляются 55 из 62 возможных моделей, но некоторые модели встреча­ются намного реже других. Около 65% (36 из 55) моделей свечей считают­ся успешными с точки зрения установленных критериев ранжирования.

Данные дают хороший пример того, что значимость разворотных мо­делей и моделей продолжения не одинакова. Разворотная модель три одинаковые вороны имеет 100% успеха и при ранжировании имеет по­казатель 230,03%. Модель продолжения метод трех падающих тоже имеет 100% успеха, но ее показатель равнялся всего лишь 49,48%. Это объясняется тем, что модели продолжения лишь предполагают, что из­вестный тренд продолжится, на что, конечно, больше шансов. И наобо­рот, разворотная модель показывает, что тренд развернется, что проис­ходит с меньшей вероятностью.

ТАБЛИЦА 7-1. РЕЙТИНГ СВЕЧНЫХ МОДЕЛЕЙ

Интервал: 3 Период: 821

Рейтинг основан на проценте улучшения результата по сравнению со случайным выбором

Здесь и далее «R» означает разворотную модель, а «С» — модель продолжения.

№ Тип Название модели Всего Кол-во % %

удач удач рейтинг

1 R— Три одинаковые вороны

(Identical Three Crows) - 8 8 100,00 230,03

2 R+ Три белых солдата

(Three White Soldiers) + 19 17 89,40 170,09

3 R— Три черных вороны

(Three Black Crows) - 17 13 76,40 152,15

4 R— Три дня изнутри вниз

(Three Inside Down) - 76 52 68,40 125,74

5 R— Три внешних дня вниз

(Three Outside Down) - 175 118 67,40 122,44

6 R— Две взлетевшие вороны

(Upside Gap Two Crows) - 3 2 66,60 119,80

7 R+ Три внешних дня вверх

(Three Outside Up) + 208 139 66,80 101,81

8 R+ Три дня изнутри вверх

(Three Inside Up) + 59 37 62,70 89,43

9 R— Поглощение

(Engulfing)- 694 356 51,20 68,98

10 R+ Поглощение

(Engulfing) + 908 500 55,00 66,16

11 R+ Утренняя доджи-звезда

(Morning Doji Star) + 25 13 52,00 57,10

12 R+ Три звезды

(TriStar)+ 18 9 50,00 51,06

13 С Метод трех падающих

(Falling Three Methods) - 5 5 100,00 49,48

14 R+ Пронизывающая линия

(Piercing Line) + 100 48 48,00 45,02

15 R— Темные облака

(Dark Cloud Cover) - 107 47 43,90 44,88

16 R+ Утренняя звезда

(Morning Star) + 21 10 47,60 43,81

17 R— Захват за пояс

(Belt Hold)- 202 86 4250 40,26

18 R+ Почтовый голубь

(Homing Pigeon) + 22 10 45,40 37,16

19 С Смежные белые свечи

(Side-by-Side White Lines) + 16 15 93,70 34,43

20 R— Вечерняя звезда

(Evening Star) - 23 9 39,10 29,04

21 R— Две вороны

(Two Crows)- 13 5 38,40 26,73

22 R + Захват за пояс

(Belt Hold) + 190 79 41,50 25,38

23 С Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) - 12 10 83,30 24,51

24 С Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) + 11 9 81,80 17,36

25 С Верхний разрыв тасуки

(Upside Tasuki Gap) + 49 40 81,60 17,07

26 R— Три звезды

(TriStar)- 15 5 33,30 9,90

27 R— Вечерняя доджи-звезда

(Evening Doji Star) - 9 3 33,30 9,90

28 С У линии шеи

(On Neck Line) - 78 57 73,00 9,12

29 R+ Крест харами

(Harami Cross) + 277 99 35,70 7,85

30 R+ Перевернутый молот

(Inverted Hammer) + 109 38 34,80 5,14

31 С На линии шеи

(In Neck Line) - 118 83 70,30 5,08

R+ Харами (Harami) + 755 261 34,50 4,23

С Метод трех поднимающихся

(Rising Three Methods) + 43 31 72,00 3,30

34 R— Харами

(Harami)- 1165 358 30,70 1,32

35 R— Висельник

(Hanging Man) - 1175 361 30,70 1,32

36 R+ Молот

(Hammer) + 1336 447 33,40 0,91

37 R— Крест карами

(Harami Cross) - 340 99 29,10 -3,96

38 С Нижний разрыв тасуки

(Downside Tasuki Gap) - 29 18 62,00 -7,32

39 С Нижний разрыв метода трех

(Downside Gap Three Methods) - 13 8 61,50 -8,07

40 С Верхний разрыв метода трех

(Upside Gap Three Methods) + 24 15 62,50 -10,33

41 С Тройной удар

(Three-line strike) - 16 9 56,20 -15,99

42 R— Падающая звезда

(Shooting Star) - 36 9 25,00 -17,49

43 R+ Доджи-звезда

(DojiStar)+ 178 44 24,70 -25,38

44 R+ Совпадение по нижнему уровню

(Matching Low) + 42 9 21,40 -35,35

45 R+ Ступенчатое дно

(Ladder Bottom) + 5 1 20,00 -39,58

46 R— Размышление

(Deliberation)- 30 5 16,60 -45,21

47 С Тройной удар

(Three-line strike) + 19 7 36,80 -47,20

48 R— Доджи-звезда

(DojiStar)- 157 24 15,20 -49,83

49 R— Отбитая атака

(Advance Block)- 17 1 5,80 -80,86

50 R+ Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) + 20 0,00 -100,00

51 R— Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) - 10 0 0,00 -100,00

52 R+ Прилипший сэндвич

(Stick Sandwich) + 1 0 0,00 -100,00

53 R + Три звезды на юге

(Three Star in the South) + 1 0 0,00 -100,00

54 С Смежные белые свечи

(Side-by-Side White Lines) - 1 0 0,00 -100,00

55 R+ Пробой

(Breakaway) + 1 0 0,00 -100,00

ТАБЛИЦА 7-2. РЕЙТИНГ СВЕЧНЫХ МОДЕЛЕЙ

Интервал: 5 Период: 821

Рейтинг основан на проценте улучшения результата по сравнению со случайным выбором

№. Тип Название модели Всего Кол-во % %

удач удач рейтинг

1 R+ Три белых солдата

(Three White Soldiers) + 19 16 84,20 108,93

2 R— Три черные вороны

(Three Black Crows) - 17 13 76,40 107,05

3 R— Две взлетевшие вороны

(Upside Gap Two Crows) - 3 2 66,60 80,49

4 R— Три внешних дня вниз

(Three Outside Down) - 174 109 62,60 69,65

5 R— Три одинаковые вороны

(Identical Three Crows) - 8 5 62,50 69,38

6 R+ Утренняя доджи-звезда

(Morning Doji Star) + 25 16 64,00 58,81

7 R— Вечерняя звезда

(Evening Star) - 23 13 56,50 53,12

8 R+ Три внешних дня вверх

(Three Outside Up) + 208 124 59,60 47,89

9 С Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) + 11 10 90,90 44,06

10 R— Три дня изнутри вниз

(Three Inside Down) - 76 40 52,60 42,55

11 R— Поглощение

(Engulfing) - 692 353 51,00 38,21

12 R— Темные облака

(Dark Cloud Cover) - 107 51 47,60 29,00

13 R+ Три дня изнутри вверх

(Three Inside Up) + 59 30 50,80 26,05

14 R+ Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) + 2 1 50,00 24,07

15 R+ Почтовый голубь

(Homing Pigeon) + 22 11 50,00 24,07

16 R+ Поглощение

(Engulfing) + 907 446 49,10 21,84

17 R+ Пронизывающая линия

(Piercing Line) + 100 48 48,00 19,11

18 R— Захват за пояс

(Belt Hold) - 201 88 43,70 18,43

19 С Метод трех поднимающихся

(Rising Three Methods) + 43 32 74,40 17,91

20 С Нижний разрыв метода трех

(Downside Gap Three Methods) - 13 9 69,20 15,91

21 R+ Крест харами

(Harami Cross) + 277 126 45,40 12,66

22 С Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) - 12 8 66,60 11,56

23 С Верхний разрыв тасуки

(Upside Tasuki Gap) + 49 34 69,30 9,83

24 С У линии шеи

(On Neck Line) - 78 51 65,30 9,38

25 R+ Харами

(Harami) + 751 326 43,40 7,69

26 R+ Захват за пояс

(BeltHold)+ 189 78 41,20 2,23

27 R— Висельник

(Hanging Man) - 1171 436 37,20 0,81

28 С Тройной удар

(Three-line strike) + 19 12 63,10 0,00

29 R+ Ступенчатое дно

(Ladder bottom) + 5 2 40,00 -0,74

30 R— Харами

(Harami) - 1164 423 36,30 -1,63

31 R+ Совпадение по нижнему уровню

(Matching Low) + 41 16 39,00 -3,23

32 R+ Три звезды

(TriStar)+ 18 7 3880 -3,72

33 R+ Молот

(Hammer) + 1334 514 3850 -4,47

34 С На линии шеи

(In Neck Line) - 118 67 5670 -5,03

35 R+ Утренняя звезда

(Morning Star) + 21 8 3800 -5,71

36 R— Крест харами

(Harami Cross) - 340 115 3380 -8,40

37 R— Три звезды

(TriStar) - 15 5 3330 -9,76

38 R— Падающая звезда

(Shooting Star) - 36 12 3330 -9,76

39 R+ Перевернутый молот

(Inverted Hammer) + 109 38 3480 -13,65

40 С Верхний разрыв метода трех

(Up Side Gap Three Methods) + 24 13 5410 -14,26

41 С Тройной удар

(Three-line Strike) - 16 8 50,00 -16,25

42 R— Две вороны

(Two Crows) - 13 4 30,70 -16,80

43 С Нижний разрыв тасуки

(Downside Tasuki Gap) - 29 14 48,20 -19,26

44 С Смежные белые свечи

(Side-by-Side White Lines) + 16 8 50,00 -20,76

45 R+ Доджи-звезда

(DojiStar)+ 178 53 29,70 -26,30

46 С Метод трех падающих

(Falling Three Methods) - 5 2 40,00 - 33,00

47 R— Размышление

(Deliberation) - 30 7 23,30 -36,86

48 R— Вечерняя доджи-звезда

(Evening Doji Star) - 9 2 22,20 -39,84

49 R— Доджи-звезда

(Doji Star) - 154 33 21,40 -42,01

50 R— Отбитая атака

(Advance Block) - 17 2 11,70 -68,29

51 R— Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) - 10 1 10,00 -72,90

52 R+ Прилипший сэндвич

(Stick Sandwich) + 1 0 0,00 -100,00

53 С Смежные белые свечи

(Side-by-Side White Lines) - 1 0 0,00 -100,00

54 R+ Три звезды на юге

(Three Star in the South) + 1 0 0,00 -100,00

55 R+ Пробой

(Breakaway) + 1 0 0,00 -100,00

ТАБЛИЦА 7-3. РЕЙТИНГ СВЕЧНЫХ МОДЕЛЕЙ

Интервал: 7 Период: 821

Рейтинг основан на проценте улучшения результата по сравнению со случайным выбором

№ Тип Название модели Всего Кол-во % %

удач удач рейтинг

1 R+ Прилипший сэндвич

(Stick Sandwich) + 1 1 100,00 123,21

2 R+ Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) + 2 2 100,00 123,21

3 R— Три черные вороны

(Three Black Crows) - 17 11 6470 57,42

4 R + Три белых солдата

(Three White Soldiers) + 19 11 57,80 29,02

5 R— Отбитая атака

(Advance Block) - 17 9 52,90 28,71

6 R + Три дня изнутри вверх

(Three Inside Up) + 59 34 57,60 28,57

7 R— Падающая звезда

(Shooting Star) - 36 19 52,70 28,22

8 R— Три внешних дня вниз

(Three Outside Down) - 172 88 51,10 24,33

9 С Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) + И 8 72,70 23,43

10 R— Встречающиеся свечи

(Meeting Lines) - 10 5 50,00 21,65

11 С Верхний разрыв тасуки

(Upside Tasuki Gap) + 49 35 71,40 21,22

12 С У линии шеи

(On Neck Line) - 78 52 66,60 20,65

13 С Разделяющиеся свечи

(Separating Lines) - 12 8 66,60 20,65

14 R— Темные облака

(Dark Cloud Cover) - 107 52 48,50 18,00

15 R+ Три внешних дня вверх

(Three Outside Up) + 208 109 52,40 16,96

16 С Тройной удар

(Three-line strike) + 19 13 68,40 16,13

17 R+ Утренняя доджи-звезда

(Morning Doji Star) + 25 13 52,00 16,07

18 R— Три дня изнутри вниз

(Three Inside Down) - 76 36 47,30 15,09

19 R+ Пронизывающая линия

(Piercing Line) + 100 51 51,00 13,84

20 С Метод трех поднимающихся

(Rising Three Methods) + 42 28 66,60 13,07

21 С Верхний разрыв метода трех

(Up Side Gap Three Methods) + 24 16 66,60 13,07

22 R— Поглощение

(Engulfing) - 689 319 46,20 12,41

23 R+ Почтовый голубь

(Homing Pigeon) + 22 11 50,00 11,61

24 R+ Совпадение по нижнему уровню

(Matching Low) + 41 20 48,70 8,71

25 С Метод трех падающих

(Falling Three Methods) - 5 3 60,00 8,70

26 R+ Утренняя звезда

(Morning Star) + 21 10 47,60 6,25

27 С Нижний разрыв тасуки

(Downside Tasuki Gap) - 29 17 58,60 6,16

28 R+ Харами

(Harami)+ 750 356 47,40 5,80

29 R+ Поглощение

(Engulfing) + 907 429 47,20 5,36

30 R— Харами

(Harami) - 1157 501 43,30 5,35

31 R— Размышление

(Deliberation) - 30 13 43,30 5,35

32 R— Захват за пояс

(Belt Hold) - 199 86 43,20 5,11

33 R+ Крест харами

(Harami Cross) + 277 130 46,90 4,69

34 R— Висельник

(Hanging Man) - 1166 497 42,60 3,65

35 R+ Захват за пояс

(Belt Hold) + 189 87 46,00 2,68

36 R+ Молот

(Hammer) + 1331 591 44,40 -0,89

37 С Нижний разрыв метода трех

(Dow Side Gap Three Methods) - 13 7 53,80 -2,54

38 R— Три звезды

(Tri Star) - 15 6 40,00 -2,68

39 С Смежные белые свечи

(Side-by-Side White Lines) + 16 9 56,20 -4,58

40 R— Крест харами

(Harami Cross) - 340 133 39,10 -4,87

41 R— Вечерняя звезда

(Evening Star) - 23 9 39,10 -4,87

42 С Тройной удар

(Three-line strike) - 16 8 50,00 -9,42

43 С На линии шеи

(In Neck Line) - 118 58 49,10 -11,05

44 R— Две взлетевшие вороны

(Up Side Gap Two Crows) - 3 1 33,30 -18,98

45 R— Вечерняя доджи-звезда

(Evening Doji Star) - 9 3 33,30 -18,98

46 R+ Перевернутый молот

(Inverted Hammer) + 109 38 34,80 -22,32

47 R— Доджи-звезда

(Doji Star) - 154 49 31,80 -22,63

48 R+ Доджи-звезда

(Doji Star) + 178 61 34,20 -23,66

49 R+ Три звезды

(Tri Star) + 18 6 33,30 -25,67

50 R— Три одинаковые вороны

(Identical Three Crows) - 8 2 25,00 -39,17

51 R— Две вороны

(Two Crows) - 13 3 23,00 -44,04

52 R+ Ступенчатое дно

(Ladder Bottom) + 5 1 20,00 -55,36

53 R+ Три звезды на юге

(Three Star in the South) + 1 0 0,00 -100,00

54 С Смежные белые свечи

(Side-by-Side White Lines) - 1 0 0,00 -100,00

55 R+ Пробой

(Breakaway) + 1 0 0,00 -100,00

Как видно из табл. 7-2, использование прогнозируемого интервала в пять дней до некоторой степени уменьшает показатель успешности мо­делей. Лишь 28 из 55 моделей, или чуть больше 50%, могут быть названы успешными. Заметьте также, что модель три одинаковые вороны спусти­лась на пятое место. Метод трех падающих, в полном соответствии со своим названием, упал до 46-го места при показателе 33%.

Использование прогнозируемого интервала в семь дней повысило число успешных моделей до 35, или до 63% (табл. 7-3). Кроме того, обрати­те внимание на то, что модели, занявшие два первых места, ранее находи­лись в самом низу таблицы.

Итоги трех таблиц по акциям

Какие выводы можно сделать относительно данных, представленных в табл. 7-1 — 7-3? Помните, что во всех таблицах использовались одни и те же данные, менялся лишь прогнозируемый интервал. В результате мы можем сделать следующие выводы:

1. Если при изменении прогнозируемого интервала ранг модели то падал, то рос, полезность такой модели для используемых данных сомнительна. В частности, нижний разрыв метода трех перемес­тился с 39-го места при прогнозируемом интервале в три дня на 20-е место, когда прогнозируемый интервал стал равен пяти дням, и снова опустился на 37-е место, когда прогнозируемый интервал
был увеличен до семи дней. И хотя прыжок на 20-е место впечатля­ет, тем не менее он показывает, что прогностические возможности данной модели не слишком велики.

2. Устойчивое движение по рейтингу в одном направлении может быть
весьма многозначительным. Совпадение по нижнему уровню — хо­роший тому пример. Рейтинг этой модели в табл. 7-1 равен 44 при отрицательном результате 35,35%. При увеличении прогнозируемо­го интервала с трех до пяти дней совпадение по нижнему уровню передвинулось на 31-е место, а при семи днях поднялось до 24-го
места при результате 8,71%. Это говорит о том, что надежность раз­ воротной модели совпадение по нижнему уровню повышается с уве­личением прогнозируемого интервала. Встречающиеся свечи + являют еще один пример модели, у которой повышается надежность с увеличением прогнозируемого интерва­ла. Встречающиеся свечи+ переместились с 50-го на 14-е, а затем на второе место. Это показывает, что встречающиеся свечи+ лучше ра­ботают на более длинных интервалах прогноза изменения тренда. Единственная проблема состоит в том, что встречающиеся свечи+ появились лишь дважды, что ставит выводы под некоторое сомне­ние. Три одинаковые вороны, будучи номером один на прогнозиру­емом интервале в три дня, передвинулись на пятое, а затем и 50-е место, когда прогнозируемый интервал был увеличен до семи дней. Это показывает, что данная модель работает намного лучше как бо­лее краткосрочный разворотный индикатор.

3. Модели, показывающие примерно одинаковые результаты на раз­ных интервалах прогноза, — наиболее устойчивые индикаторы раз­ворота тренда. Из 15 моделей на прогнозируемом интервале в три дня шесть моделей остались в списке 15 лучших при всех трех ран­жированиях. Это три черные вороны, три белых солдата, три дня изнутри вверх и три дня изнутри вниз, темные облака и три внеш­них дня вверх. Эти шесть разворотных моделей постоянно показы­вали хорошую результативность на всех протестированных прогно­зируемых интервалах.

На другом краю спектра — шесть моделей, которые оставались на 15 нижних строках ранжира в случае всех трех прогнозируемых интерва­лов. Это тройной удар—, доджи-звезда+, доджи-звезда—, три звезды на юге, смежные белые свечи— и пробой+. Три модели — три звезды на юге, смеж­ные былые свечи— и пробой+ — во всем массиве данных появились лишь однажды, следовательно, им не стоит придавать большого значения.

Кроме того, интересно заметить, что, когда прогнозируемый интер­вал был увеличен до девяти дней, лишь три черные вороны, три дня из­нутри вверх и темные облака остались среди 15 лучших. Тройной удар— и смежные белые свечи— были единственными моделями, оставшимися в пределах 15 нижних строк рейтинга. Удивительно, что традиционно не­успешные модели три звезды на юге и пробой+ оказались номерами один и три соответственно.

Очевидно, что к этим моделям следует относиться очень осторожно. Для наблюдений старайтесь использовать те из них, у которых есть хоть малейший шанс оказаться успешными при использовании дополнитель­ных данных и/или интервалов.

Дата добавления: 2014-11-06