Экспансия волатильности

«Вы не хотите застрять в гря­зи суетливого, бестрендового рынка — он вытрясет либо душу из вас, либо деньги из вашего кошелька. В любом случае вы теряете. Если не деньги, то время. Поэтому необходимо, чтобы вы знали, когда рынок приготовился и готов рвануть» (Ларри Вильямс)

Ларри Вильямс пишет о том, что до середины 80-ых годов едва ли кто-нибудь понимал, как работают рынки. Речь идет о том, что вызывает тренд, как он начинается и как он заканчивается. В выявлении свойств ценовой структуры не хватало пожалуй самого важного элемента.

Ларри Вильямс первым сумел объяснить, как возникают тренды. Вот что он пишет:

«Тренды приводятся в движение тем, что я называю «взрывами ценовой активности». В двух словах, если цена в течение одного часа, дня, недели, ме­сяца (выберите свои временные рамки для идентификации тренда) продви­гается вверх или вниз взрывным образом, рынок продолжит двигаться в том же направлении, пока не произойдет такой же или больший по силе взрыв­ной ход в противоположном направлении».

Это стали называть экспансией волатильности, или «прорывом волатильности». Речь идет о том, что смена тренда происходит именно взрывным образом, т.е. сопровождается резким увеличением волатильности. Это очень важный момент, поскольку указывает нам на направление поиска: мы должны искать моменты резкого изменения цен.

Для этой цели Ларри Вильямс предложил использовать значения дневных диапазонов – разницу между минимумом и максимумом дня. Эта вели­чина показывает, насколько волатильным был рынок каждый день. Имен­но тогда, когда эта волатильность существенно увеличивается относительно недавних показателей, происходит изменение тренда. Таким образом, увеличение дневного диапазона на значительную величину является сигналом изменения в текущем направлении рынка.

Дальше возникает два вопроса. Первый: что понимать под взрывным движением, т.е. какой величины должно быть движение вверх или вниз, и второй вопрос – от какой точки измерять эту экспансию цены?

На второй вопрос Ларри Вильямс отвечает так:

«Мой вывод: лучшей точкой для прибавления или вычитания значения экс­пансии волатильности является открытие следующего дня. Я всегда торго­вал по этой технике, ориентируясь на открытие. Но готовясь к написанию этой книги («Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» - прим.), я предварительно провел вышеописанные тесты, чтобы убе­диться, что мое суждение верно, и был рад убедиться, что факты соответ­ствуют моему интуитивному заключению». (Это чуть ли не единственный случай, когда Ларри Вильямс применяет слово «интуитивный»).

Что касается величины движения, то она будет зависеть от рынка, от используемого временного интервала, но в любом случае она должна каким-то образом быть связана с величиной торгового диапазона.

Метод прорыва волатильности является наиболее эффективным способом определения момента зарождения тренда. В дальнейшем многие трейдеры развили эту концепцию и разработали свои собственные методы и приемы.

Дата добавления: 2014-11-06