Отчеты СОТ

В моем представлении существование этого явления связано с действиями крупных игроков, прежде всего маркетмейкеров, которые некоторым образом для себя определяют, что цена внутри дня уже достаточно далеко продвинулась в определенном направлении и можно пробовать толкнуть ее в противоположную сторону.

В 2007 году в издательстве Альпина Бизнес Букс вышла книга Ларри Вильямса «Секреты торговли на фьючерсном рынке. Действуйте вместе с инсайдерами», приоткрывшая нам еще один из секретов выдающегося трейдера. Это - отчеты по сделкам трейдеров COT(COT- Commitments of Traders), еженедельно публикуемые Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Немногие из инвесторов и трейдеров даже в Америке, - пишет Ларри Вильямс, - знают об этой важной информации, которая каждую неделю выставляется в свободном доступе в Интернете.

В чем же ценность этих отчетов? Эти отчеты показывают, какие позиции на рынке занимают наиболее информированные, наиболее профессиональные участники рынка,

действия которых столь критичны для рынка, что федеральный закон США требует от них еженедельной отчетности об их крупных покупках и продажах. Если они не отчитаются, то столкнуться с крупными штрафами или отправятся в тюрьму.

Правительственный орган, которым в данном случае является CFTC, собирает информацию о контрактах, по которым ежедневно отчитываются трейдеры каждой категории почти на 75 рынках и еженедельно публикует ее под названием «Отчет по сделкам трейдеров» (Commitments of Traders – COT) в Интернете на сайте www.cftc.gov

На каких же рынках помогает торговать этот инструмент? Это фьючерсы, торгуемые на Чикагской товарной бирже и Чикагской торговой бирже: на сырьевые и сельскохозяйственные товары, на американские казначейские облигации, на все основные валютные пары, на все основные американские фондовые индексы, а также на некоторые зарубежные фондовые индексы.

Отчеты СОТ показывают структуру открытых позиций в каждый вторник по тем рынкам, на которых 20 или более трейдеров держат позиции, которые равны установленным комиссией уровням контрактной отчетности или превышают их. Как правило, комиссия устанавливает уровни отчетности таким образом, чтобы в целом позиции, по которым трейдеры отчитываются перед комиссией, составляли примерно 70-90% суммарных открытых позиций по любому заданному контракту. Это очень важно: таким образом большинство позиций, открытых участниками рынка, попадают в эту статистику.

Отчеты СОТ разделяют позиции на подотчетные и неподотчетные и приводят дополнительную информацию по подотчетным позициям. Все подотчетные позиции по какому-либо товару классифицируются как коммерческие, если трейдер использует фьючерсные контракты по данному товару для хеджирования, или некоммерческие. Как определено правилами комиссии, торгующее лицо обычно получает статус коммерческого после подачи в Комиссию заявления о том, что оно на коммерческой основе занимается деловой деятельностью, хеджируемой с помощью фьючерсных или опционных рынков.

Позиции, занимаемые коммерческими трейдерами – хеджерами и операторами, имеют особое значение для прогнозирования будущего поведения цен, т.к те имеют доступ к рынкам торговых сделок с реальным товаром, каждый день покупают и продают на этих рынках и лучше других ощущают реальные цены рынка. Они действуют с позиции умных денег. Книга Ларри Вильямса учит, как на основе сухих цифр отчетов можно предвидеть

действия и намерения этих суперигроков.

Отчеты СОТ - это чрезвычайно важный инструмент, который в определенные моменты времени реально показывает наиболее вероятное направление движение цен, при этом будучи совершенно никак не связанным с самими ценами. Это чрезвычайно важная информация для тех, кто занимается позиционным трейдингом, т.е. открывает позиции с перспективой на недели или месяцы.

.

Дата добавления: 2014-11-06