Скользящие средние

ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ

Трендовые индикаторы указывают нам направление тренда. Подчеркнем, что они указывают направление движения цены ДО и НА данный момент. Это совершенно не означает, что в следующий момент ситуация не изменится.

Не цена идет за индикатором, а индикатор следует за ценой. Тем не менее данный вид инструментов ТА сильно облегчает возможности предсказания поведения цены.

Простейшими трендовыми индикаторами являются скользящие (движущиеся) средние или moving average (MA). Далее мы покажем, что несмотря на некоторые различия в поведении отдельных MA, всем им присущи некоторые общие черты. Поэтому для анализа различных видов средних применяются одни и те же методы с одинаковыми принципами формирования сигналов. В связи с этим принципы применения МА мы рассмотрим на примере простых скользящих средних, а далее укажем на отличия в алгоритмах вычисления отдельных МА и поясним, чем эти отличия обусловлены и что они дают на практике.

1.1. Простые МА.

Простые МА вычисляются как среднее арифметическое от цен закрытия за определенное количество периодов:

МА(m) = (С(n) + С(n-1) +:+ С(n-m+1))/m,

где С(n) - цена закрытия текущего бара, а С(n-m+1) является самой дальней от текущего момента ценой, используемой в вычислении. Количество баров m, цены которых используют в вычислении, называют периодом МА.

Обычно в качестве периодов выбирают числа из ряда Фибоначчи. Наиболее употребительные значения периода - 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, но встречаются и самые произвольные значения.

Рис. 1. Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо на бестрендовом (флэте), т.к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы.

Таким образом, МА - это график усредненной цены. Поэтому график МА более инерционен по сравнению с графиком цены. Когда график исследуемого инструмента меняет направление движения, то МА следует за ним с некоторым опозданием, тем большим, чем больше период МА.

Считается, когда МА направлена вверх, то и текущий тренд вверх, когда МА вниз, то и тренд вниз.

Считается также, что МА часто работают как линии поддержки и сопротивления. Это свойство наиболее ярко проявляется на выраженных трендах. Если же тренд слабый, то такие эффекты могут и не проявляться.
Отметим, что если возникают сомнения о направленности тренда, необходимо перейти к графику большего временного масштаба, чтобы определить общее направление скользящей средней.

1.2. Применение МА.

1.2.1. Линия поддержки и сопротивления.

Как мы уже говорили, линия МА обычно располагается ниже графика цен, если тренд направлен вверх, и может использоваться в качестве линии поддержки. Основным торговым сигналом при таком применении МА является касание ценой МА, что является сигналом на покупку при тренде направленном вверх, т.е. при МА, направленной вверх, и сигналом на продажу при тренде, направленном вниз (см.рис.1).

1.2.2. Пересечение МА. Фильтры.

Основным классическим сигналом, генерируемым МА, является их пересечение. Оно означает смену направления движения цены.
Если рассматривать пересечение МА как сигнал, то необходимо покупать в точке перехода вверх более быстрой МА, пересекающей более медленную МА.
Сигналом на закрытие позиции (и одновременное открытие новой позиции) будем считать новое пересечение МА, уже в другую сторону.

Рис.2 Пересечение двух МА. Кружком обозначено место консолидации, когда пересечение двух скользящих средних дает ложные сигналы.

Если рынок пребывает в состоянии консолидации, то торговля по пересечению МА будет убыточной. Если в трендовом - то прибыльной. Пересечение МА как торговый сигнал можно использовать только в трендовых рынках.

Таким образом, пересечение МА дает сигнал на вход в рынок, но не гарантирует успеха.

Одной из попыток уменьшить количество ложных сигналов при рассмотрении пересечения МА является использование фильтров.

Фильтры - дополнительные критерии - бывают ценовые и временные.
Ценовой фильтр - цена ушла за МА на определенное расстояние или же две МА разошлись на определенное расстояние, например 0,2% от значения МА.
Временной фильтр - сохранение ситуации в течение некоторого времени. Например, в течение некоторого количества периодов графика.
Кроме того, можно использовать количество закрытий в направлении нового тренда.
В общем случае величины параметров для фильтров нужно подбирать и тестировать также как и параметры МА.

Частным случаем пресечения двух МА можно считать пересечение МА и графика цены, который можно рассматривать, как скользящую среднюю с периодом 1.

1.2.3. Расхождение МА.

Расхождение МА также может рассматриваться как сигнал. Очевидно, что расхождение МА не может достигать сколь угодно больших величин и для каждой пары валют и для каждого интервала графика можно выбрать характерные величины - критические значения - расхождения двух МА, превышение которых является крайне редким событием.

Рис.3. Расхождение двух МА, как торговый сигнал.

Расхождение вычисляется очень просто - это разница значений двух МА

Osc = MA(n) - MA(m),

периоды которых n и m могут выбираться по желанию торгующего.

Вычисление такого расхождения называется осциллятором и совпадает с названием целой группы индикаторов, которые мы рассмотрим позднее.

Достижение осциллятором критических значений означает, что либо движение начнется в другую сторону, либо цена войдет в область консолидации.
На рынке мы всегда можем принять три торговых решения:

1. Покупать.

2. Продавать.

3. Остаться вне рынка.

Если МА направлены вверх и значение осциллятора достигает критических значений, то покупать в такой ситуации опасно. Торговое решение номер один отпадает и мы выбираем между два и три.
Частным случаем расхождения МА является отрыв МА от цены.

1.3. Взвешенные скользящие средние (WMA).

При всей простоте вычисления и ясности интерпретации простой скользящей средней ей присущи определенные недостатки, важнейшими из которых являются следующие:

- простая МА относится к индикаторам, подающим по два разных сигнала на одних и тех же данных, в первый раз, когда новые данные включаются в расчет, и вторично, когда те же данные выпускаются из скользящего окна данных, подвергающихся обработке. Очевидно, что реальный рынок не может реагировать на предпринятое аналитиком перемещение скользящего окна вперед. Поэтому любой индикатор, находящийся в сильной зависимости от прошлых данных, вносит в исследование элемент случайных ошибок;
- простая МА будет подавлять циклические компоненты графика цен с периодами, равными интервалу усреднения и укладывающимися в него целое число раз.

И тот и другой недостаток относятся к так называемым краевым эффектам в обработке временных рядов, когда для вычислений используется некоторый ограниченный участок ряда. Для того, чтобы исключить краевые эффекты используются так называемые взвешенные временные окна, что применительно к вычислению скользящих средних сводится к следующей модификации алгоритма суммирования:

WMA = (Сумма Сi*Wi)/ (Сумма Wi),

где Wi - некоторые весовые значения, придаваемые ценам при суммировании.

Есть различные подходы к заданию весовых значений, однако наиболее распространенным в техническом анализе является метод, при котором более поздним значения придается наибольший вес.

1.3.1. Экспоненциальная МА (ЕМА).

Формула расчета экспоненциально-сглаженной МА - ЕМА имеет следующий вид:

EMA(n) = EMA(n - 1) + K x [Price(n) - EMA(n - 1)],

где n - текущий момент времени,
n - 1 - предыдущий момент времени,
K = 2 / (m + 1),
m - период средней.

Главное достоинство ЕМА в том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только отрезок, заданный при установке периода. При этом более поздним значениям придается больший вес..

Дата добавления: 2014-11-06