Индикаторы канала

Цель - построить канал, внутри которого цена будет пребывать большую часть времени.

Это означает, с одной стороны, что канал показывает направление тренда, с другой - выход цены за границы канала сигнализирует о том, что скоро цена вернется обратно.

Процентные конверты.

Простейший канальный индикатор - ценовой конверт.
Берется МА, например с периодом 21.

Строятся верхняя и нижняя линии, которые на определенный процент больше и меньше значения МА:

U=MA*(1+K),
L=MA*(1-K),

где U - верхняя граница канала;
L - нижняя граница канала;
К - установленный трейдером процент отклонений от средней цены.

Правильно построенный канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы будут маловероятны. Иногда параметры канала выбираются таким образом, что 95% времени цены должны находится внутри канала и только 5% за пределами линий.

Рис.1. Процентный конверт, построенный на основе экспоненциальной скользящей средней ЕМА (Close, 21), К = 0.02. Точки открытия/закрытия позиций, показанные на рисунке, достаточно условны.

Возможная торговая тактика при использовании процентного конверта на трендовом рынке - открывать позиции от средней и в направлении движения средней и закрывать при достижении цен границ конверта (как вариант - привозврате цен внутрь канала). На участках бокового тренда - торговля от границ канала внутрь.

Можно также использовать сложные каналы, построенные совместным использованием нескольких верхних и нижних границ с различными значениями процентных отклонений от средней.

Границы Боллинджера (Bollinger Bands - BB)

Для конверта цена расположение верхней и нижней линий не зависят от степени изменчивости рынка, что может давать для рынков с разной волатильностью разные результаты. От этого недостатка в значительной степени свободен индикатор, который строит границы Боллинджера.
Методика построения индикатора следующая.

Строится скользящая средняя МА (обычно ЕМА с периодом 21, но не обязательно).
Вычисляется среднеквадратичное отклонение цен закрытия от скользящей средней на периоде средней. EMA.

Вокруг средней строится канал, ширина полосы которого пропорциональна среднеквадратичному отклонению от скользящей средней за анализируемый период времени:

BBTop = EMA + K*CКО,
BBBottom = EMA - K*СКО,

где BBTop - верхняя граница канала;
BBBottom - нижняя граница канала;
К - установленный трейдером коэффициент пропорциональности;
СКО - среднеквадратическое отклонение цен закрытия от скользящей средней, характеризующее волатильность рынка.

Рис.2. Канал, образованный границами Боллинджера, построенными на основе экспоненциальной скользящей средней ЕМА (Close, 21), К = 0.02. Точки открытия/закрытия позиций, показанные на рисунке, достаточно условны.

Граница Боллинджера представляют собой две линии, удаленные от скользящей средней на величины, пропорциональные среднеквадратическому отклонению цен закрытия от средней. Этот параметр характеризует волатильность рынка, соответственно ширина канала с ростом волатильности также будет возрастать.

Решение на основе анализа ВВ принимается, когда цена либо поднимается выше верхней линии сопротивления ВВ, либо опускается ниже нижней линии поддержки ВВ. Если же график цены колеблется между этими двумя линиями, то надежных сигналов о покупке/продаже на основе анализа ВВ не подается. Решение об открытии позиции принимается только тогда, когда график цены пересекает линию ВВ для возврата в нормальное состояние.
Иногда выход за границу ВВ означает "ложный пробой", т.е. когда цены только попробовали новый уровень и сразу же вернулись назад. В данном случае у вас появляется возможность для работы против тренда, но внимательно оцените - а правда ли пробой оказался "ложным". Хорошим подтверждением в таких случаях является показатель объема, который при ложном пробое должен резко снизиться.
Дополнительные сигналы линий ВВ. Схождение ВВ наблюдается, когда рынок успокаивается и на нем не видны значительные колебания. Происходит консолидация к продолжению действующего или появлению нового тренда.

Расхождение ВВ наблюдается при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение при возросших объемах является хорошим подтверждением тренда. Средняя является хорошим уровнем поддержки на бычьем рынке и хорошим уровнем сопротивления на медвежьем рынке.

Дата добавления: 2014-11-06