Факторный анализ отклонений по статьям калькуляции

Факторный анализ себестоимости продукции сводится к оценке благоприятного и неблагоприятного воздействия факторов на отклонение от базового уровня затрат. Все отклонения по затратам можно подразделить на три вида совокупных отклонений: по основным материалам, по прямым трудовым затратам и по общепроизводственным расходам.

Анализ прямых материальных затрат

Для факторного анализа материальных затрат (МЗ) в себестоимости может быть использована следующая факторная модель:

n

МЗ = ∑ q_i * МЕ_i

i=1

где q_i – натуральный объем конкретного вида продукции; МЕ_i – материалоемкость конкретного вида продукции; n – количество видов продукции.

Факторный анализ материальных затрат предполагает изучение влияния следующих основных факторов:

· изменения объема выпуска продукции (q);

· изменения структуры выпускаемой продукции (стр);

· изменения материалоемкости единицы изделия (МЕ).

Этапы анализа:

1) Определяется общее изменение материальных затрат: DМЗ = МЗ₁ - МЗ₀

где МЗ₀ и МЗ₁ – материальные затраты базисного и отчетного периода.

2) Определяется влияние объема на изменение материальных затрат:

DМЗ (q) = МЗ₀ * ((Q’ / Q₀) - 1), где Q’ - фактический объем продукции в базисных ценах; Q₀ - объем продукции базисного периода.

3) Определяется совместное влияние факторов объема и структуры:

n

DМЗ (q, стр) = МЗ’ - МЗ₀ = ∑ q_i1 * МЕ_i0 - МЗ₀

i=1

где МЗ’ - материальные затраты базисного периода, пересчитанные на фактический объем продукции; q_i1 – фактический натуральный объем конкретного вида продукции; МЕ_i0 – базисная материалоемкость конкретного вида продукции.

4) Определяется влияние структуры как разность между совместным влиянием объема и структуры и влиянием объема: DМЗ (стр) = DМЗ (q, стр) - DМЗ(q)

5) Определяется влияние изменения материалоемкости единицы изделия на изменение материальных затрат: DМЗ (МЕ) = МЗ₁ – МЗ’

6) Баланс факторов^[87]: DМЗ = DМЗ (q) + DМЗ (стр) + DМЗ (МЕ)

В свою очередь уровень материалоемкости определяется двумя факторами: ценой материалов и их количеством, потребленным в процессе производства. Фактическая цена приобретения материалов, так же как и фактическое количество используемого материала, будет отличаться от базисного, поэтому необходимо рассчитать влияние фактора «норм» (N) (количества израсходованных материалов) и фактора «цен» (p^p) (цены на израсходованные материалы): DМЗ (МЕ) = DМЗ (N) + DМЗ (p^p).

Таким образом, факторная модель будет выглядеть следующим образом:

n x

МЗ = ∑ q_i * (∑ N_j * p^p_j)

i=1 j=1

где N_j – количество конкретного материала, израсходованного для производства i-го вида продукции; p^p_j – цена этого материала.

Анализ влияния факторов «норм» и «цен» можно провести способом абсолютных отклонений:

1) Определяется влияние фактора «норм»:

n x

DМЗ (N) = ∑ q_i1 * (∑DN_j * p^p_j0)

i=1 j=1

Отклонения по расходу материалов контролируются в производственных подразделениях организации и связаны в основном с деятельностью этих подразделений.

2) Определяется влияние фактора «цен»:

n x

DМЗ(p^p) = ∑ q_i1 * (∑ N_j1 * Dp^p_j0)

i=1 j=1

Превышение фактических цен над базисными может быть вызвано либо изменениями на рынках сырья, что не зависит от экономического субъекта, приобретающего материальные ресурсы, либо просчетами работников снабжения при поиске поставщиков. Благоприятное отклонение по цене также может быть обусловлено рядом причин, как зависящих, так и не зависящих от деятельности служб снабжения организации. Если низкая цена вызвана закупкой материала более низкого качества, то такая экономия по цене может привести к перерасходу материал при его использовании, и за это ответственны работники снабжения. Поэтому возникшее отклонение по цене основного материала должно быть выявлено на ранней стадии и тщательно проанализировано.

3) Баланс факторов: DМЗ (МЕ) = DМЗ (N) + DМЗ(p^p)

Обычно на практике известны данные об измерении цен и тарифов на материальные ресурсы и известно влияние фактора материалоемкости, поэтому влияние фактора «норм» можно определить по упрощенной методике: DМЗ (N) = DМЗ (МЕ) - DМЗ(p^p)

Анализ затрат на оплату труда

Одним из важнейших направлений анализа затрат на оплату труда является анализ прямых трудовых затрат. Прямые трудовые затраты занимают значительный удельный вес в себестоимости продукции и оказывают большое влия­ние на формирование ее уровня. Поэтому анализ динамики зарплаты на рубль товарной продукции, ее доли в себестоимости продукции, изучение факторов, определяющих ее величину, и поиск резервов экономии средств по данной статье затрат имеет большое значение. Анализ расходов на оплату труда проводится по двум направлениям: 1) анализ общей суммы затрат на оплату труда; 2) анализ прямых затрат на оплату труда.

Анализ общей суммы затрат на оплату труда проводится по данным фонда оплаты труда (ФОТ) предприятия. При этом изучается изменение общей величины фонда оплаты труда по сравнению с базисным периодом, а затем анализируется изменение фонда оплаты труда по отдельным категориям работников. При этом устанавливается удельный вес затрат на оплату труда по различным категориям работников в общей сумме фонда оплаты труда предприятия. Такой анализ позволяет установить, по какой категории работников происходит наибольший рост затрат на оплату труда. При этом важно изучить формирование фонда оплаты труда рабочих, т. к. это прямые затраты, формирующие основу себестоимости продукции.

Следующим направлением анализа фонда оплаты труда является изучение влияния двух факторов: численности работников (ППП) и их средней заработной платы (ЗП^ср). Для факторного анализа может быть использована следующая модель: ФОТ = ППП * ЗП

Анализ может быть проведен любым приемом элиминирования. Рассмотрим методику анализа способом абсолютных отклонений:

1) Определяется влияние численности работников:

DФОТ (ППП) = DППП * ЗП^ср₀

2) Определяется влияние средней заработной платы работников:

DФОТ (ЗП^ср) = ППП₁ * DЗП^ср

3) Баланс факторов: DФОТ = ФОТ₁ - ФОТ₀ = D ФОТ (ППП) + D ФОТ (ЗП^ср)

Такой анализ проводится по фонду оплаты труда в целом по предприятию и в разрезе категорий работников.

Важным направлением анализа затрат на оплату труда является изучение непроизводительных выплат (оплата простоев, исправление брака и т.д.) в составе фонда оплаты труда и определение их влияния на величину затрат предприятия.

Анализ прямых трудовых затрат на оплату труда в себестоимости продукции проводится аналогично анализу материальных затрат в себестоимости продукции.

Для факторного анализа затрат на оплату труда (ЗП) в себестоимости может быть использована следующая факторная модель:

n

ЗП = ∑ q_i * ЗПЕ_i

i=1

где q_i – натуральный объем конкретного вида продукции; ЗПЕ_i – зарплатоемкость конкретного вида продукции; n – количество видов продукции.

Факторный анализ предполагает изучение влияния следующих основных факторов:

· изменения объема выпуска продукции (q);

· изменения структуры выпускаемой продукции (стр);

· изменения зарплатоемкости единицы изделия (ЗПЕ).

Этапы анализа:

1) Определяется общее изменение затрат на оплату труда: DЗП = ЗП₁ - ЗП₀, где ЗП₀ и ЗП₁ – затраты на оплату труда базисного и отчетного периода.

2) Определяется влияние объема на изменение затрат на оплату труда:

DЗП (q) = ЗП₀ * ((Q’ / Q₀) - 1)

где Q’ - фактический объем продукции в базисных ценах; Q₀ - объем продукции базисного периода.

3) Определяется совместное влияние факторов объема и структуры:

n

DЗП (q, стр) = ЗП’ - ЗП ₀ = ∑ q_i1 * ЗПЕ_i0 - ЗП₀

i=1

где ЗП’ - затраты на оплату труда базисного периода, пересчитанные на фактический объем продукции; q_i1 – фактический натуральный объем конкретного вида продукции; ЗПЕ_i0 – базисная зарплатоемкость конкретного вида продукции.

4) Определяется влияние структуры как разность между совместным влиянием объема и структуры и влиянием объема: DЗП (стр) = DЗП (q, стр) - DЗП (q)

5) Определяется влияние изменения зарплатоемкости единицы изделия на изменение затрат на оплату труда: DЗП (ЗПЕ) = ЗП₁ – ЗП’

6) Баланс факторов^[88]: DЗП = DЗП (q) + D ЗП (стр) + DЗП (ЗПЕ)

При проведении анализа необходимо учитывать, что в составе затрат на оплату труда есть переменная и постоянная часть, поэтому на индекс изменения объемов продукции пересчитывается только переменная часть.

В свою очередь уровень зарплатоемкости определяется двумя факторами: ценой труда (ставки заработной платы) и количества израсходованного труда. Фактическая цена труда, так же как и фактическое количество труда, будет отличаться от базисного, поэтому необходимо рассчитать влияние фактора «норм» (N) (количества труда) и фактора «цен» (p^p) (ставки заработной платы): DЗП (ЗПЕ) = DЗП(N) + DЗП(p^p).

Таким образом, факторная модель будет выглядеть следующим образом:

n x

ЗП = ∑ q_i * (∑ N_j * p^p_j)

i=1 j=1

где N_j – количество труда, израсходованного для производства i-го вида продукции; p^p_j – ставки заработной платы.

Анализ влияния факторов «норм» и «цен» можно провести способом абсолютных отклонений:

1) Определяется влияние фактора «норм»:

n x

DЗП(N) = ∑ q_i1 * (∑DN_j * p^p_j0)

i=1 j=1

Причинами отклонений могут быть:

· материалы низкого качества, требующие дополнительных затрат труда;

· неудовлетворительное техническое обслуживание оборудования;

· неоптимальное распределение работ между рабочими подразделениями и др.

Каждая из причин должна быть проанализирована и для каждого случая должны быть приняты соответствующие меры.

2) Определяется влияние фактора «цен»:

n x

DЗП(p^p) = ∑ q_i1 * (∑ N_j1 * Dp^p_j0)

i=1 j=1

Причины отклонений по ставке заработной платы, как правило, не зависят от деятельности производственных подразделений организации. Ответственность несет обычно отдел кадров, так как отклонение возникает либо из-за договорного повышения заработной платы, не отраженного в нормативной ставке, либо из-за найма работника с оплатой выше или ниже сметной. Но если квалифицированному рабочему поручается выполнение работы, не требующей квалификации, то ответственность несет производственное подразделение.

3) Баланс факторов: DЗП (ЗПЕ) = DЗП(N) + DЗП(p^p)

Важным фактором снижения себестоимости продукции является опережение темпов роста производительности труда (ПТ) над темпами роста средней заработной платы (ЗП^ср). Соотношение определяется в виде прироста заработной платы на каждый процент прироста производительности труда. Если это соотношение больше 1, то это означает, что затраты предприятия растут более быстрыми темпами по сравнению с темпом роста объемов продукции.

При анализе рассчитываются экономия (перерасход) по фонду оплаты труда, полученные за счет разрыва между темпами роста производительности труда и средней заработной платы:

DФОТ = темп прироста ПТ – темп прироста ЗП * ФОТ₀

темп прироста ПТ

Анализ общепроизводственных расходов

Совокупное отклонение по общепроизводственным (накладным) расходам подразделяется на две составляющие: отклонение по постоянным накладным расходам и отклонение по переменным накладным расходам.

Совокупное отклонение по постоянным накладным расходам, в свою очередь, имеет две составляющие: величина фактических расходов, которые отличаются от сметных, и фактический выпуск продукции, который отличается от сметного.

Первая составляющая отклонения по постоянным накладным расходам определяется как разница между сметными и фактическими постоянными накладными расходами. Если фактические накладные расходы меньше сметных, отклонение благоприятно. Отклонения могут возникнуть по разным причинам, например в результате изменения заработной платы административным работникам.

Вторая составляющая отклонения по постоянным накладным расходам – отклонение по объему производства – определяется как разность между сметным и фактическим выпуском продукции в данном периоде, умноженная на нормативную ставку распределения накладных расходов.

Отклонение по объему производства говорит о том, что постоянные накладные расходы не меняются по отношению к объему. Поэтому если фактический объем выпуска меньше сметного, то отклонение по объему окажется неблагоприятным. Изменения объема могут быть вызваны различными причинами, в частности колебаниями спроса на продукцию, трудовыми конфликтами и др.

Совокупное отклонение по постоянным накладным расходам определяется как сумма рассчитанных отклонений.

Совокупное отклонение по переменным накладным расходам определяется также, как и совокупное отклонение по постоянным накладным расходам. Предполагается, что переменные накладные расходы меняются с изменением времени труда основных производственных рабочих, поэтому они зависят от фактических расходов, отличных от сметных, и фактического времени работы основных производственных рабочих, отличающегося от запланированного (отклонение по эффективности).

В этой связи сначала определяется отклонение фактических переменных накладных расходов от сметных как разность между сметными скорректированными переменными накладными расходами для фактического времени труда основных производственных рабочих и фактическими переменными накладными расходами. Для выявления причин отклонений необходим анализ каждой статьи переменных накладных расходов.

Второй фактор, влияющий на совокупное отклонение по переменным накладным расходам, – отклонение переменных накладных расходов по эффективности, которое возникает из-за того, что на запланированный объем производства требуется затратить большее количество часов труда основных производственных рабочих. Поскольку переменные накладные расходы меняются в зависимости от продолжительности труда, то возникают дополнительные переменные расходы, что приводит к расхождению сметной величины переменных накладных расходов и фактической их величины. Определяется эта величина отклонений как разность между выпуском продукции в нормо-часах и фактическим временем труда за анализируемый период на выпуск продукции, умноженная на нормативную ставку переменных накладных расходов. Причина этого отклонения – изменение производительности труда.

Совокупное отклонение по переменным накладным расходам определяется как сумма полученных отклонений.

Таким образом, все отклонения по затратам подразделяются на три вида совокупных отклонений: по основным материалам, по прямым трудовым затратам и по общепроизводственным расходам (ОПР). В процессе анализа производится не только выявление этих отклонений, но и анализ влияния на них определенных факторов.

4.5. ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ (АНАЛИЗ «ЗАТРАТЫ – ОБЪЕМ – ПРИБЫЛЬ»)

Операционный (маржинальный) анализ – это анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства. Его задачей является нахождение наиболее выгодного сочетания переменных и постоянных издержек, цены и объёма реализации. Этот вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия[89].

Анализ прибыли предприятия, базирующийся на делении совокупных затрат на производство и реализацию продукции на переменные и постоянные с выделением маржинального дохода (валовой маржи), называется маржинальным анализом или анализом безубыточности или содействия доходу, или CVP-анализом. Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж, себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях.

Операционный анализ - неотъемлемая часть управленческого учета. Результаты такого анализа составляют коммерческую тайну компании. Целью анализа операционной деятельности является отслеживание зависимости финансовых результатов бизнеса от затрат и объемов реализации продукции (работ, услуг).

Основные возможности маржинального анализа состоят в определении[90]:

· безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

· зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

· необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;

· критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

· критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимент продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Условия проведения расчетов по методике маржинального анализа[91]:

· необходимость деления издержек на две части: переменные и постоянные;

· тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;

· пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.

· эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода.

Особенность данного анализа является то, что он применим только к короткому временному периоду (обычно год или меньше), в течение которого выход продукции предприятия ограничен действующими производственными мощностями.

Поскольку перечисленные допущения модели СVР - анализа не всегда выполнимы на практике, результаты анализа безубыточности в некоторой степени условны. Поэтому полная формализация процедуры расчета оптимального объема и структуры продаж на практике невозможна, и очень многое зависит от интуиции работников и руководителей экономических служб, основанной на собственном опыте. Для определения приблизительного объема продаж по каждому изделию используют формальный (математический) аппарат, а затем полученную величину корректируют с учетом других факторов (долгосрочная стратегия предприятия, ограничения по производственным мощностям и тому подобное)[92].

В основу методики положено деление затрат на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода (суммы покрытия).

Переменные затраты – это затраты, зависящие от объемов деятельности. В зависимости от скорости изменения они делятся на:

· пропорциональные переменные расходы – изменяются пропорционально объему производства и реализации (сырье и основные материалы, топливо и энергия на технологические цели, сдельная заработная плата и др.). Особенность этих затрат: на единицу продукции они постоянны;

· прогрессивные переменные расходы – такие расходы, темп прироста которых больше, чем темп прироста объема производства и реализации (сверхурочная заработная плата и отчисления на нее, прогрессивная система премирования и т. д.);

· регрессивные переменные расходы – изменяются медленнее, чем объем производства и продаж (техническое обслуживание оборудования и др.).

При этом делается допущение, что переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции.

Постоянные затраты – это затраты, которые не изменяются с изменением объемов деятельности или изменяются скачкообразно. Эти расходы, как правило, носят косвенный характер и связаны не с производством и реализацией конкретного вида продукции, а с организацией и управлением. Поэтому постоянные затраты между видами продукции не распределяются, а учитываются и анализируются единым блоком.

При проведении расчетов делается допущение, что постоянные расходы не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию.

Выгодность конкретных видов продукции характеризуется маржинальным доходом.

Маржинальный доход (МД_i) – это тот вклад, который приносит каждый вид продукции в покрытие блока постоянных затрат (ПЗ) после возмещения из выручки от продажи данного вида продукции (В_i) переменных затрат по этому продукту (перЗ_i).

Таким образом, маржинальный доход по каждому виду продукции рассчитывается по следующей формуле: МД_i = В_i – перЗ_i

Более информативно определение маржинального дохода не на весь объем производства (реализации), а на каждую номенклатурную единицу продукции:

МД^ед_i = p_i – перЗ^ед_i, где МД^ед_i – маржинальный доход на каждую номенклатурную единицу продукции; p_i – цена единицы этой продукции; перЗ^ед_i – переменные затраты на единицу конкретного вида продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции отражается удельным маржинальным доходом: УД^МД_i = МД_i / В_i = МД^ед_i / p_i

Чем выше этот показатель, тем более рентабельно изделие.

Смысл маржинального дохода состоит в следующем. Формирование переменных затрат осуществляется непосредственно по каждому виду продукции. Формирование же накладных (постоянных) расходов осуществляется в рамках всего предприятия. То есть, разница между ценой продукта и переменными затратами на его производство может быть представлена как потенциальный «взнос» каждого вида продукта в общий конечный результат деятельности предприятия.

Таким образом, себестоимость отдельных видов продукции формируется только в части переменных затрат. Поэтому маржинальный доход характеризует выгодность конкретного вида продукции. Тогда прибыль (Пр) возникает, когда сумма маржинальных доходов, полученных от всех видов продукции, превышает блок постоянных затрат:

n

Пр = ∑ МД_i – ПЗ

i=1

Категории маржинального дохода, а также переменных и постоянных затрат используются для расчета порога (точки) безубыточности.

Под точкой безубыточности понимается такой уровень производства (продаж), при котором обеспечивается нулевой уровень прибыли, т.е. точка безубыточности подразумевает равенство общих издержек и полученных доходов. Иными словами, это тот предельный уровень производства, спускаясь ниже которого предприятие терпит убытки.

Безубыточная работа – это такой объем производства и реализации продукции, при котором предприятие еще не получает прибыли, но и не несет убытков. Этот объем называется порогом безубыточности. Он обеспечивается при условии, что прибыль равна нулю. Анализ безубыточности предполагает определение такого объема производства и реализации продукции в натуральном (q^бу) и стоимостном (В^бу) выражении, при котором прибыль равна нулю.

Существует два способа расчета порога безубыточности: графический и аналитический.

Графический способ предполагает построение графиков зависимости выручки и затрат предприятия от натуральных объемов продукции.

Аналитический способ использует для расчета порога безубыточности формулы. Порог безубыточности в натуральном выражении представляет собой отношение блока постоянных затрат предприятия к маржинальному доходу единицы продукции:

q^бу = ПЗ / МД^ед

Порог безубыточности в стоимостном выражении рассчитывается как отношение блока постоянных затрат предприятия к удельному маржинальному доходу:

В^бу = ПЗ / УД^МД

Чем ближе предприятие находится к порогу безубыточности, тем больше возможность оказаться в убытке. Поэтому необходимо, чтобы фактический объем производства и реализации продукции превышал порог безубыточности. Для этого рассчитывается запас финансовой прочности предприятия. Запас финансовой прочности (ЗФП) предприятия – это величина превышения фактического объема производства и реализации продукции (q₁ и В₁) над величиной порога безубыточности (q^бу и В^бу):

· в натуральном выражении ЗФП^q = q₁ - q^бу

· в стоимостном выражении ЗФП^В = B₁ - В^бу

Для оценки достаточности запаса финансовой прочности рассчитывается коэффициент финансовой прочности: К_фп = ЗФП^q / q₁ = ЗФП^В / В^бу

Коэффициент должен быть не менее 10 %. Запас финансовой прочности, выраженный в процентах, показывает, на сколько процентов предприятие может снизить свой объем работ, чтобы не понести убытков.

Для финансового прогнозирования удобно использовать эффект производственного (операционного) рычага. Эффект операционного (производственного) рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Иными словами эффект производственного рычага показывает степень чувствительности прибыли от реализации к изменению выручки от реализации.

При росте объема продаж операционный рычаг действует положительно, а падение спроса вызывает негативное воздействие – прибыль снижается быстрее падения объема продаж. Таким образом, постоянные затраты можно рассматривать как основной источник риска: чем выше доля постоянных затрат в структуре себестоимости, тем более рискованна операционная деятельность любой организации.

Эффект операционного рычага показывает, как может среагировать прибыль на управленческие решения, характеризует рискованность менеджмента. Если у организации высокий уровень производственного левериджа, то небольшие усилия по наращиванию объемов продаж в натуральных показателях, могут привести к значительному росту прибыли (позитивное действие рычага), но, с другой стороны, при падении объемов сбыта организация быстро может скатиться к убыткам (негативное действие рычага).

Таким образом, силу (эффект) производственного (операционного) рычага можно рассматривать как характеристику делового риска предприятия, возникающего в данной сфере бизнеса или в связи с его отраслевой принадлежностью.

Силу операционного рычага можно рассчитать следующим образом:

ОР = МД / Пр^п = (ПЗ / Пр^п) + 1

Анализ свойств операционного рычага, вытекающих из его определения, позволяет сделать следующие выводы[93]:

· при одинаковых суммарных затратах операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат или чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек;

· операционный рычаг тем выше, чем ближе к точке безубыточности «расположен» объем фактических продаж, с чем и связан высокий риск;

· ситуация с низким производственным левериджем сопряжена с меньшим риском, но и с меньшим вознаграждением в формуле прибыли.

По результатам операционного анализа можно сделать вывод, что предприятие привлекательно для инвесторов, поскольку оно имеет:

· достаточный (более 10 %) запас финансовой прочности;

· благоприятное значение силы воздействия операционного рычага при разумном удельном весе постоянных затрат в общей сумме затрат.

Можно отметить, что чем слабее сила воздействия операционного рычага, тем больше запас финансовой прочности.

	Все основные методические предпосылки бухгалтерского учета в той или иной мере используются и в счетном анализе.
	Вейцман Н. Р

ГЛАВА 5. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Дата добавления: 2014-11-06