Поняття грошового потоку, його склад та значення в забезпеченні кругообігу капіталу

Управління грошовими потоками на підприємстві

Тема 3.

В ринковій економіці постійний кругообіг коштів як в межах окремого підприємства, так і в масштабах економіки в цілому є об’єктивною умовою їх життєздатності. Складовою цього кругообігу виступають грошові надходження і грошові витрати суб’єктів господарювання. Грошовий обіг відображає відносини між учасниками процесу виробництва, розподілу, споживання, а тому має свої специфічні можливості впливати на хід та результати виробничо-господарської діяльності підприємства. Саме це дає підставу вважати управління грошовими потоками складовою фінансового менеджменту.

Грошові потоки – це надходження та виплати грошових коштів та їх еквівалентів в процесі виробничо-господарської діяльності підприємства.

З позиції менеджменту підприємства з метою управління ліквідністю грошові потоки поділяють на два види: вхідні та вихідні – надходження та видатки, що знаходять своє відображення у Звіті про рух грошових коштів (П(С)БО).

В економічній літературі наводиться класифікація грошових потоків за різними ознаками. Найбільш повна класифікація розроблена І. А. Бланком (рис. 3.1).

В залежності від видів діяльності розрізняють грошові потоки від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Операційна діяльність – це основна діяльність підприємства, яка пов’язана з виробництвом та реалізацією продукції (послуг, робіт), забезпечує основну частку доходу і є головною метою створення підприємства. Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності проілюстровано на рис. 3.2.

Інвестиційна діяльність – це сукупність операцій з придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів. В схематичному вигляді рух грошових коштів представлено на рис. 3.3.

Фінансова діяльність – це сукупність операцій, які призводять до зміни величини та складу власного і позикового капіталу (рис. 3.4).

Рис. 3.1. Класифікація грошових потоків підприємства
за основними ознаками.

Віднесення руху коштів до відповідної групи залежить, в першу чергу, від характеру господарської діяльності підприємства. Наприклад, інвестиції в цінні папери звичайно є інвестиційною діяльністю підприємства, але єосновною (операційною) діяльністю інвестиційної компанії. Якщо одна операція включає суми коштів від декількох видів діяльності, ці суми необхідно розподіляти між відповідними видами діяльності. Наприклад, погашення основної суми богу підприємство відображає у складі фінансової діяльності, а виплату відсотків – у складі операційної діяльності.

Рис. 3.2. Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності

Дата добавления: 2014-11-06