Базовая модель анализа условий безубыточности

Тема 10. Основные приемы финансового анализа при обосновании цен.

Различаются экономическая и управленческая модели безубыточности.

Экономическая модель известна из курса микроэкономики (см. рис.10-1). Здесь присутствуют две точки безубыточности В_1,,В₂ в которых совокупные издержки равны совокупному доходу и прибыль равна 0.

На рис. 10-2 представлена управленческая модель безубыточности. Здесь связь между совокупными издержками и совокупным доходом) представлена как линейная. Поэтому имеется лишь одна точка безубыточности (В, break-even point). В финансовом анализе используется управленческая модель безубыточности.

Рис.10-1 Экономическая модель безубыточности

Рис.10-2 Управленческая модель безубыточности

Точка безубыточности определяется аналитическим путем следующим образом.

П = P*Q – (AVC*Q + TFC);

0 = P*Q – AVC*Q - TFC = Q*(P – AVC) – TFC;

Q*(P – AVC) = TFC;

Финансовая прочность (зона безопасности) исчисляется как разница между фактическим и безубыточным объемами продаж и показывает, на сколько единиц продукта фирма может снизить объем продаж, не неся убытков.

Порог безопасности показывает, на какую величину в процентах фирма может снизить объем продаж, не неся убытков.

Порог безопасности =

Формулу безубыточности можно преобразовать, для определения объема производства, который фирме необходимо достичь, чтобы получить запланированный объем прибыли. Для этого следует к постоянным издержкам прибавить запланированную величину прибыли. В этом случае кривая ТС превратится в кривую (ТС+П) и сместится вверх. Тем самым точка Q сдвинется вправо по горизонтальной оси относительно безубыточного объема выпуска. Те самым определится объем выпуска при заданной величине прибыли, который превысит безубыточную величину выпуска.

Формула примет вид:

Рассмотрим, каким образом исчисляется величина безубыточного выпуска каждого вида продукции в тех случаях, когда фирма производит несколько ее видов.

В этом случае безубыточный объем i-го вида продукции определяется по формуле:

,где:

Торговые предприятия сталкиваются с проблемой установления безубыточного объема товарооборота. Сначала покажем, из каких частей складывается товарооборот предприятия:

TS=TC+TN

TN=NTVC+NTFC+NП, где:

TS – товарооборот фирмы;

TC – покупная стоимость товаров (себестоимость);

TN- торговая наценка;

NTVC – торговые переменные издержки (в составе торговой наценки);

NTFC – торговые постоянные издержки (в составе торговой наценки);

NП – торговая прибыль (в составе торговой наценки);

Безубыточный объем товарооборота определяется по формуле:

, где:

d_TN- доля торговой наценки в составе товарооборота;

d_NTVC- доля торговых переменных издержек в составе товарооборота;

Величина товарооборота, которую необходимо достичь, чтобы получить запланированную торговую прибыль устанавливается следующим образом:

Дата добавления: 2014-10-17