Тема 8. Финансовые основы деятельности страховщика

1. Денежные потоки страховщика: сущность, классификация, управление.

2. Фонды и резервы страховщика.

3. Финансовая устойчивость и гарантии платежеспособности стра-ховщиков.

1. Денежные потоки страховщика: сущность, классификация, управление

Термин «денежные потоки» впервые был введен финансовыми ана-литиками и широко используется в финансовом менеджменте, однако в современной экономической мысли нет единой позиции по отношению к его внутреннему содержанию.

Поток в экономической литературе рассматривается как экономиче-ская величина, которая измеряется в движении с учетом того периода вре-мени, для которого делается расчет. Следует различать материальный, де-нежный и информационный потоки.

Денежный поток –это последовательное движение денежныхсредств, фондов и инструментов, связанных с функционированием госу-дарства и хозяйственного звена.

Денежный поток страховых организаций характеризуется:

− проявлением определенной последовательности элементов системы;

− единством информационных и денежных потоков;

− в основном носит замкнутый характер, с элементами кругооборота [3]. Денежный поток страховой компании – это денежный оборот, проте-

кающий непрерывно во времени. Такой оборот денег включает не только поступление денег и их расходование, но и внутренние денежные потоки, которые в основном реализуются через систему их распределения и пере-распределения путем формирования фондов, резервов, финансовых инст-рументов и т. п.

Модель денежного потока страховой компании можно представить как взаимосвязь внешних и внутренних денежных потоков на балансовой основе.

Чистый приток денежных средств –увеличение остатков денеж-

ных средств за данный период.

Чистый отток денежных средств –уменьшение остатков денеж-

ных средств в течение отчетного периода.

Представим классификацию денежных потоков в страховании:

1. По уровню организации и функционирования:

− межгосударственный уровень;

− страновой (макроуровень);

− уровень хозяйственного звена (микроуровень).

2. По структурным элементам:

− движение денежных средств;

− формирование и использование фондов денежных средств;

− использование финансовых инструментов.

3. По направленности денежного потока:

входящий (положительный) денежный поток т. е. приток денеж-ных средств;

выходящий (отрицательный) денежный поток т. е. отток денеж-ных средств.

По методу исчисления объема:

валовой денежный поток – характеризует всю совокупность по-ступлений или расходования денежных средств и фондов в рассматривае-мом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

чистый денежный поток – характеризует разницу между положи-тельным и отрицательными потоками в рассматриваемом периоде времени

− разрезе отдельных его интервалов.

5. По уровню достаточности объема:

− избыточный денежный поток – характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств превышают спланиро-ванную потребность;

− дефицитный денежный поток – характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже ре-альных потребностей в целенаправленном их расходовании.

6. По методу оценки во времени:

− настоящий (дисконтированный-обратный) денежный поток – ха-рактеризует денежный поток как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

− будущий (наращиваемый-прямой) денежный поток – характери-зует денежный поток как единую сопоставимую его величину, приведен-ную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.

7. По области движения:

− внешние денежные потоки;

− внутренние денежные потоки.

8. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

− регулярный денежный поток; − дискретный денежный поток.

9. По стабильности временных интервалов формирования:

− регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода;

− регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода.

10. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

− денежный поток по организации в целом;

− денежный поток по отдельным структурным подразделениям;

− денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

11. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с меж-дународными стандартами учета:

− денежный поток по операционной деятельности;

− денежный поток по финансовой деятельности;

− денежный поток по инвестиционной деятельности [3].

Важное место в организации денежных потоков страховщика играет управление ими.

Система управления денежными потоками – это форма реализации взаимодействия и развития отношений управления, выраженная в законах и принципах управления, а также в целях, функциях, структуре, методах, процессе и механизме управления.

Объект управления денежными потоками – это система финансово-экономических отношений, возникающих в процессе движения денежных средств, фондов, финансовых инструментов.

Предмет управления денежными потоками – денежные потоки в страховании, которые могут функционировать на различных уровнях, но-сящих взаимообусловленный характер.

Управление денежными потоками направлено на повышение эффек-тивности и рациональное использование денежных средств, что должно при-вести по крайней мере к двум взаимообусловленным основным состояниям:

Стабильное ^{накопление} финансовое

положение

Функции управления:

− учет, координация и стимулирование;

− планирование и организация;

− анализ, процедуры регулирования и контроля. Принципы управления:

Принцип информативной достоверности. Управление денежными

потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информаци-онной базой. Ее создание должно основываться как на финансовой отчет-ности, базирующейся на единых методических принципах бухгалтерского учета, так и на информационной базе управленческого учета.

Принцип обеспечения сбалансированности. Денежные потоки долж-

ны быть сбалансированы по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам.

Принцип обеспечения эффективности. Реализация этого принципазаключается в обеспечении эффективного их использования путем осуще-ствления финансовых и инвестиционных решений.

Принцип обеспечения ликвидности. Реализация этого принципа обес-

печивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

Дата добавления: 2014-10-17