Оцінка та аналіз фінансового стану підприємства. Критерії та показники

В умовах ринку великого значення набуває необхідність правильного визначення реального загального фінансового стану підприємства.

Фінансовий стан підприємства залежить від багатьох факторів, як внутрішніх (спроможності керівників та менеджерів ефективно управляти підприємством), так і зовнішніх (економічної політики держави: фінансово-кредитної, податкової, амортизаційної, протекціоністської і т. д.).

Аналіз фінансового стану допомагає менеджерам та інвесторам визначити, чи не загрожує підприємству банкрутство, порівняти його з іншими підприємствами галузі та конкурентами. Результати аналізу мають значення для встановлення взаємовідносин з банками та іншими інвесторами, для забезпечення впевненості власникам акцій, паїв щодо виплати дивідендів.

Фінансовий стан підприємства дуже об’ємне поняття. В сучасний період для його оцінки і аналізу використовуються такі критерії та показники, які розраховуються на основі Форми 2 “Звіт про фінансові результати” та Форми 1 “Баланс підприємства”(див. Додаток 1,2).

За своєю формою баланс являє собою таблицю, у якій з однієї сторони (в активі) відображаються кошти підприємства, з іншої (у пасиві) – джерела утворення коштів підприємства. В активі кошти розташовуються за ступенем ліквідності. У пасиві джерела формуються за критерієм власності і терміновості (див. додаток 1,2).

До критеріїв та показників оцінки фінансового стану підприємства відносять:

1) критерій фінансової стійкості підприємства — це такий стан фінансових ресурсів підприємства, його розподіл і використання, який забезпечує розвиток підприємства на основі росту прибутку і капіталу за умовою збереження плато- і кредитоспроможності.

До показників фінансової стійкості (або рівня захищеності) позикового капіталу відносяться:

— коефіцієнт фінансової стабільності;

— коефіцієнт фінансової незалежності;

— коефіцієнт залежності від довгострокових зобов’язань.

2) критерій платоспроможності і кредитоспроможності, тобто спроможності підприємства розраховуватись за своїми зобов’язаннями.

Існують 3 рівні платоспроможності:

— грошова;

— розрахункова;

— ліквідна.

Найкращий варіант, коли у підприємства є вільні грошові кошти. У разі їх недостатності або відсутності підприємство може реалізувати свої активи (перетворити їх на гроші) для розрахунку по зобов’язаннями. Найбільш ліквідними після грошових коштів є вкладення в цінні папери, далі зменшення ліквідності відбувається у такій послідовності: депозити та поточна дебіторська заборгованість, готова продукція, запаси сировини, матеріалів і напівфабрикатів, незавершене виробництво, обладнання, будівлі, земля.

Відповідно до рівнів розрізняють:

1. Показники платоспроможності (в формулах вказані рядки з ф.1 – “Баланс”, ф.2 – “Звіт про фінансові результати”):

— коефіцієнт абсолютної ліквідності – це відношення суми (грошових коштів та їх еквівалентів та поточних короткострокових фінансових інвестицій) до поточних зобов’язань:

К=;

— коефіцієнт розрахункової платоспроможності – це відношення оборотних активів до поточних зобов’язань:

;

— коефіцієнт критичної ліквідності – це відношення різниці між оборотними активами та виробничими запасами і незавершеним виробництвом до поточних зобов’язань:

;

3. Показники фінансової стійкості (в формулах вказані рядки з ф.1 – “Звіт про фінансові результати”, ф.2 – “Баланс”):

— коефіцієнт фінансової стабільності – це відношення власних коштів до позикових коштів:

>1,0;

— коефіцієнт фінансової незалежності – це відношення власних коштів до валюти балансу:

>;

— коефіцієнт залежності від довгострокових зобов’язань – це відношення довгострокових зобов’язань до суми власних коштів та прирівняних до власних:

;

3. Показники прибутковості підприємства:

— рентабельність сумарного капіталу – це відношення чистого прибутку до середньої вартості активів:

;

— рентабельність продаж (маржа прибутку) – це відношення прибутку від реалізації до чистої реалізації:

— рентабельність чистих активів – це відношення чистого прибутку до різниці між підсумком активу балансу (валюта балансу) та зобов’язаннями:

Запитання до самоконтролю:

1. Фінансова діяльність підприємства. Фінансове планування: мета, джерела фінансових ресурсів, результат планування.

2. Призначення аналізу фінансового стану підприємства та його критерії. Розрахунок показників фінансового стану за відповідними критеріями.

Питання для підготовки до екзамену з курсу «Економіка підприємства»

1. Поняття підприємства як організаційно відокремленої та економічно самостійної первинної ланки виробничої сфери.

2. Класифікація підприємств відповідно до форм власності, обсягів виробництва та чисельності.

3. Поняття виробничої програми підприємства. Особливості її формування в умовах ринку.

4. Виробнича потужність підприємства, методи її визначення.

5. Поняття і класифікація основних фондів підприємства.

6. Амортизація основних виробничих фондів. Норми амортизації.

7. Показники використання і відтворення основних виробничих фондів.

8. Сутність, склад і структура оборотних фондів.

9. Показники ефективності використання оборотних фондів.

10. Нормування витрат матеріальних ресурсів і обчислення необхідного обсягу оборотних фондів.

11. Джерела економії матеріальних ресурсів на підприємствах харчової промисловості.

12. Сутність персоналу підприємства, його роль у виробничому процесі.

13. Продуктивність праці. Фактори і резерви підвищення продуктивності праці.

14. Поняття і види заробітної плати.

15. Форми та системи оплати праці робітників.

16. Поняття собівартості продукції підприємства.

17. Групування витрат, що формують собівартість продукції.

18. Калькулювання собівартості продукції. Методика розрахунку основних статей калькуляції.

19. Джерела і фактори зниження собівартості продукції.

20. Показники собівартості продукції.

21. Прибуток і доход як основні показники фінансових результатів діяльності підприємства. Прибутковість і доходність: їх сутність та різниця між ними.

22. Схема формування та використання прибутку (доходу) підприємства. Резерви збільшення прибутку (доходу) підприємства.

23. Рентабельність як відносний показник ефективності діяльності підприємства.

24. Економічний зміст і види цін. Методи ціноутворення.

25. Економічна суть і загальний методологічний підхід до вимірювання ефективності виробництва. Змістова характеристика видів ефективності.

26. Чинники зростання ефективності виробництва.

27. Поняття якості продукції. Показники якості продукції. Необхідність її поліпшення.

28. Форми суспільної організації виробництва (концентрація, спеціалізація, комбінування, кооперування).

29. Конкурентоспроможність продукції і підприємства.

30. Виробничі інвестиції підприємства.

31. Функціонально-елементний склад інвестицій підприємства.

32. Основні показники оцінки ефективності виробничих інвестицій (капітальних вкладень).

33. Внутрішні та зовнішні джерела інвестування.

34. Реструктуризація підприємства як захід системи виживання і виходу з економічної кризи.

35. Оцінка та аналіз фінансового стану підприємства.

Рекомендована література

Основна:

1. Господарський кодекс України // Відомості Верховної Ради, - 2003. – № 18 – 22

2. Закон України „Про господарські товариства” // Нове законодавство України. випуск 3. – к., 1993

3. Закон України “Про підприємства в Україні” / Закони України, том 1. – к.: ін-т законодавства, 1996. – с. 310-331.

4. Закон України „Про захист економічної конкуренції” від 11.01.2001 № 22 / 10-ііі

5. Бойчик І.М. Економіка підприємства: Навч. Посібник. – К.: Атіка, 2002. – 480 с.

6. Економіка підприємства: підручник. За заг. Ред. С.Ф. Покропивного. – К.: КНЕУ, 2005. – 698 с.

7. Економіка харчової промисловості. За ред. С.П. Кошелюка – К.: вища школа, 1990. – 334 с.

8. Экономика пищевой промышленности. Под ред. О.В. Василенко, С.В. Донсковой, 1989. – 400 с.

9. Экономика предприятия. Под ред. В.И. Осипова. – О.: Маяк, 2005. – 719 с.

10. Петрович Й.М., Будіщева І.О., Устінова І.Т. Економіка виробничого підприємства: Навч. Посібник. – Л.: Оксарт, 1996 – 416 с.

11. Примак Т.О. Економіка підприємства: Навч. Посібник. – к.: Вікар, 2001. -178 с.

Додаткова:

12. Закон України „Про зовнішньоекономічну діяльність” від 23.12.1998 № 351 – ВР.

13. Закон України „Про захист від недобросовісної конкуренції” від 7.06.1996 № 236 / 96-ВР

14. Закон України “Про колективні договори і угоди” / закони України, том 6. – к.: ін-т законодавства, 1997. – с. 5-11.

15. Закон України “Про оплату праці”. / Закони України, том 8. – К.: ін-т законодавства, 1997. – с. 210-218.

16. Закон України „Про інвестиційну діяльність” / Відомості Верховної Ради України. – 1992 – № 26

17. Закон України „Про банкрутство” // нове законодавство України. Випуск 4. – к., 1993

18. Богиня Д.П., Грішнова О.А. Основи економіки праці: Навч. Посібник. – К.: Знання-прес, 2000. – 313 с.

19. Економічна енциклопедія. У трьох томах. За заг. Ред. С.В. Мочерного. – к.: академія, 2000 – 840 с.

20. Економіка підприємства. Збірник практичних задач і конкретних ситуацій. Навч. Посібник. За ред. С.Ф. Покропивного. – К.: КНЕУ, 2000. – 328 с.

21. Мочерний С.В. Економічна теорія. – К.: Академія, 1999. – 592 с.

22. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. 2-е изд. Пер. С англ. – СПб.: Питер, 2006. – 624 с.

10. Інформаційні ресурси

1. Навчально-методичний кабінет кафедри економіки промисловості ОНАХТ, ауд. А-411.

2. Бібліотека ОНАХТ, м. Одеса, Канатна 112, А-137, http://www.library.onaft.edu.ua/

3. Одеська державна наукова бібліотека ім. М. Горького 65026, м. Одеса, вул. Пастера, 13, http://www.ognb.odessa.ua/

4. Одеська обласна універсальна бібліотека ім. М. Грушевського, вул. Троїцька 49/51, т.22-50-69.

5. Національна бібліотека України ім. В.І. Вернадського, Україна, 03039, м. Київ, Проспект 40-річчя жовтня, 3, http://www.nbuv.gov.ua/

6. Книжковий супермаркет, вул. Буніна, 33, т. 32-17-97.

7. Інтернет-клуб ЕХЕ, вул. М. Арнаутська, 117, т. 716-57-09.

8. Інтернет-клуб Дайвер, пр. Шевченко 1а, т. 779-88-69.

9. Інтернет-клуб Матрица, пр. Шевченко 11, т. 37-88-63.

10. Інтернет-клуб Сателіт, вул. О. Матросова,6, т. 22-28-76.

11. internet–сайти: www.zakon.rada.gov.ua; www.kneu.kiev.ua.

Список літератури

1. Господарський кодекс України // Відомості Верховної Ради. – 2003.-№

18-22

2. Закон України “Про зайнятість населення” / Закони України, том 1. – К.:

Ін-т законодавства, 1996. – С. 252-268.

3. Закон України “Про колективні договори і угоди” / Закони України, том

4. – К.: Ін-т законодавства, 1997. – С. 5-11

4. Закон України “Про оплату праці” / Закони України, том 8. – К.: К.:

Ін-т законодавства, 1997. – С. 210-218

5. Закон України “Про підприємства в Україні” / Закони України, том 1. -

Ін-т законодавства, 1996. – С. 310-331.

6. Закон України “Про банкрутство” // Нове законодавство України.

Випуск 4. – к., 1993.

7. Закон України “Про господарські товариства” // Нове законодавство

України. Випуск 3 – К., 1993.

8. Закон України “Про зовнішньоекономічну діяльність” від 23.12.1998

№351-IXV.

9. Закон України “Про інвестиційну діяльність” / Відомості Верховної Ра-

ди України. – 1992. -№26.

10. Економіка підприємства: Підручник. – У 2 т. / За ред. С. Ф. Покропивного. – К.: Хвиля-Прес, 1995.

11. Экономика предприятия: Учеб. Для ВУЗов / Под ред. В. Я. Горфинкеля, Е. М. Куприянова, В. П. Прасоловой и др. – М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 1996.

12. Петрович Й. М., Будіщева І. О. та інші. Економіка виробничого підприємництва: Навч. посіб. – Львів: Оксарт, 1996.

13. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997.

14. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – 1998.

15. Экономика предприятия. Учебник для экономических вузов / Под ред. Руденко А. И. – Минск, 1995.

16. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998.

17. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учеб. / Пер. с датского. – М.: Высш. Шк., 1994.

18. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Волкова – К., 1999.

19. Пруссова Л. Г. Основы рыночной экономики: Виробничо-практичне видання. – К.: РВО “Поліграф книга”, 1993.

20. Методичні рекомендації по аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій: Лист ДПА від 27.01.98. - №759.

21. Аналіз фінансового стану. – Галицькі контракти, №4. – 1999.

22. Скворцов Н. Н. Бизнес-план предприятия: Произв.-практ. Издание. – К.: Вища школа, 1995.

23. Шевчук В. Я., Рогожин Л. С. Основи інвестиційної діяльності. – К.: Генеза, 1997.

24. Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. – М.: ИКЦ “ДИС”, 1997.

25. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997.

26. Швандер В. А., Прасолова В. П. Экономика предприятия. Тесты, задачи, ситуации: Учеб. Пособие для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

27. Ейлер В. А., Экономика предприятия. Курс лекцій. М.: ИНФРА – М. Новосибирск. НГАЭ и У “Сибирское соглашение”, 1999.

28. Завлин П. Н., Васильєв А. В. Оценка эффективности инвестиций: СПб, Издательский дом “Бізнес-преса”, 1998.

29. Покропивний С., Колот В. Підприємство: стратегія, організація, ефективність. – К.: Вид-во КНЕУ, 1998.

30. Глухов В. В. Экономика малого предприятия. – Чебоксары, 1999.

31. Экономика предприятия. Учебник 2-е издание, испр. / под ред. Семенова В. М. Центр экономики и маркетинга, 2000.

32. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1999.

33. Покропивний С. Ф., Соболь С. М., Швиданенко Г. О. Бізнес-план: технологія розробки та обґрунтування: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1999.

34. Бойчик І. М., Харів П. С., Хопчан М. І., Піча Ю. В. Економіка підприємства: Навч. посіб. – К.: “Каравела”, Львів: “Новий світ”, 2000-2001. – 298 с.

35. Мазаракі А. Л., Умакова Н. М., Лігоненко Л. О. Економіка торговельного підприємства. Підруч. Для ВУЗів. – К.: “Хрещатик”, 1999.

36. Економіка підприємства: Навч.-мет. Посіб. Для самост. вивч. дисц. / Г. О. Швиданенко, С. Ф. Покропивний та ін. – К.: КНЕУ, 1000.

37. Шапкова Н. В. Збірник задач і ділових ігор з дисципліни “Економіка підприємства”. – Харків: Консум, 1999.

38. Економіка підприємства. Збірник задач і конкретних ситуацій: Навч. посіб. / С. Ф. Покропивний та ін. – К.: КНЕУ, 2000.

39. Семернікова І. О., Мешкова-Кравченко Н. В. Економіка підприємства: Навчальний посібник (курс лекцій). – Херсон: ОЛДІ-плюс, 2003. – 342 с.

Дата добавления: 2014-10-23