Тема № 18 Анализ финансовых результатов и рентабельности организации

Цель занятия – изучение и усвоение порядка расчета показателей анализа финансовых результатов и рентабельности организации, применения методов факторного анализа для анализа показателей рентабельности.

Контрольные вопросы

1. Раскройте содержание отчета о финансовых результатах и его аналитические возможности.

2. Охарактеризуйте состав доходов и расходов отражаемых в отчете о финансовых результатах.

3. Перечислите и охарактеризуйте методы анализа отчета о финансовых результатах.

4. Какими показателями оцениваются финансовые результаты деятельности организации.

5. Дайте характеристику порядка формирования важнейших показателей финансовых результатов деятельности организации.

6. Дайте характеристику методов анализа состава и структуры доходов и расходов организации.

7. Охарактеризуйте содержание методики факторного анализа экономической рентабельности.

Методические указания

Результативность и экономическая целесообразность функционирования организации измеряется абсолютными и относительными показателями, это прибыль и уровень рентабельности. В современных условиях получение прибыли является непременным признаком предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений этой деятельности, показателем достигнутого организацией коммерческого эффекта.

Исчисление ряда показателей прибыли в отчете о финансовых результатах и их использование дает возможность расчета целого ряда показателей рентабельности. Каждый показатель выражает ту или иную сторону деятельности организации. Анализ динамики различных показателей прибыли за ряд лет возможен лишь в том случае, если применяются соответствующие способы пересчета показателей в сопоставимые цены.

В условиях инфляции результативность деятельности организации, лучше оценивать с помощью относительных показателей, которые практически не подвержены влиянию инфляции.

Относительными показателями является система показателей рентабельности, которые представлены в таблице.

Наименование показателя	Методика расчета	Экономическая интерпретация
Рентабельность активов или имущества (экономическая рентабельность)	Чистая прибыль	Показывает эффективность использования всего имущества организации
Средняя величина активов
Рентабельность текущих активов	Чистая прибыль	Показывает, сколько прибыли получает организация с одного рубля, вложенного в текущие активы
Средняя величина текущих или оборотных активов
Рентабельность инвестиций или рентабельность перманентного капитала	Чистая прибыль	Показывает эффективность использования средств, инвестированных в организацию
средняя величина собственного капитала +средняя величина долгосрочных обязательств
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль	Отражает долю прибыли в собственном капитале, то есть показывает эффективность использования собственного капитала
Средняя величина собственного капитала.
Рентабельность основной деятельности	Прибыль от продаж	Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат на производство
Затраты на производство
Фондорентабельность	Чистая прибыль	Показывает сколько прибыли приходится на 1 руб. основных фондов.
Стоимость основных фондов
Рентабельность реализованной продукции	Чистая прибыль	Показывает размер чистой на 1 руб. реализованной продукции
Выручка
Рентабельность объема продаж	Прибыль от продаж	Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. реализованной продукции
Выручка

Для проведения факторного анализа экономической рентабельности используются показатели оборачиваемости активов, чистой рентабельности продаж, результаты которых позволят рассчитать влияние данных показателей (факторов) на изменение экономической рентабельности.

Изменение рентабельности активов за счет изменения оборачиваемости активов будет определятся по формуле:

Влияние чистой рентабельности на изменение величины рентабельности активов определяется по формуле:

Суммарное влияние факторов данных факторов будет определятся:

Задание 18.1: на основе данных форм отчетности (приложение 2):

1. охарактеризуйте важнейшие показатели финансовых результатов деятельности организации и раскройте методику их расчета.

2. оцените динамику показателей характеризующих финансовые результаты деятельности организации (таблица 18.1).

3. назовите факторы влияющие на формирование величины финансовых результатов деятельности организации.

Таблица 18.1 – Анализ уровня и динамика финансовых результатов

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %
___г.	___г.	___г.	___г. к__г.	___г. к __г.	в среднем за___гг..
Выручка
Себестоимость продаж
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Чистая прибыль (убыток)

Задание 18.2: на основе данных форм отчетности организации (приложение 2):

1. охарактеризуйте виды и содержание доходов организации, назовите порядок их отражения в отчете о финансовых результатах.

2. проанализируйте структуру доходов организации (таблице 18.2).

3. оцените динамику и структуру доходов организации и сделайте выводы по полученным расчетам.

Таблица 18.2– Анализ состава, структуры и динамики доходов

Показатели	___г.	___г.	___г.	Изменение ____г. к ______г. (+/-)
Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	абсолютное, тыс. руб.	в структуре, %
Выручка
Проценты к получению
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Изменение отложенных налоговых активов
Всего доходов		100,0		100,0		100,0		Х

Задание 18.3: на основе данных форм отчетности организации (приложение 2):

1. охарактеризуйте виды и содержание расходов организации, назовите порядок их отражения в отчете о прибылях и убытках.

2. проанализируйте структуру расходов организации в таблице 18.3.

3. оцените динамику и структуру расходов организации и сделайте выводы по полученным расчетам.

Таблица 18.3 – Анализ состава, структуры и динамики расходов

Показатели	____ г.	____ г.	____ г.	Изменение ____г. к _____г. (+/-)
сумма тыс. руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к итогу	абсолютное, тыс. руб.	в структуре, %
Себестоимость продаж
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Проценты к уплате
Прочие расходы
Текущий налог на прибыль
Изменение отложенных налоговых обязательств
Иные платежи из прибыли
Всего расходов		100,0		100,0		100,0		X

Задание 18.4: по данным таблиц 18.2 и 18.3, а также на основе данных форм отчетности организации (приложение 2):

1. охарактеризуйте показатели эффективности использования доходов и расходов организации.

2. рассчитайте показатели эффективности использования доходов и расходов организации (таблице 18.4).

3. оцените динамику эффективности использования доходов и расходов организации.

4. сделайте выводы по рассчитанным показателям эффективности использования доходов и расходов организации.

Задание 18.5: на основе данных форм отчетности организации (приложение 2):

1. оцените структуру выручки организации по годам (таблица 18.5).

2. оцените уровень структуры выручки организации.

3. назовите факторы, оказавшие наиболее существенное влияние на показатель выручки.

Задание 18.6: на основе данных форм отчетности организации (приложение 2):

1. проанализируйте структуру формирования выручки по годам (таблица 18.6).

2. оцените динамику и структуру изменения выручки по годам.

3. с применением способа детерминированного факторного анализа оцените, какие факторы оказали существенное влияние на формирование выручки организации.

Задание 18.7: на основе данных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности (приложения 1, 2):

1. охарактеризуйте систему показателей рентабельности и раскройте методику их расчета.

2. в таблице 18.7 рассчитайте показатели рентабельности за период исследования.

3. оцените динамику показателей рентабельности и дайте их экономическую оценку.

Таблица 18.4 – Динамика показателей эффективности использования доходов и расходов

Показатели	_____г.	____г.	____г.	Темпы роста %
____г. к ___г.	___г. к ___г.	в среднем за___гг..
Доходы, тыс. руб.
Расходы, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
Доходы на 1 рубль активов, руб.
Доходы на 1 рубль расходов, руб.

Таблица 18.5 – Факторный анализ прибыли

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Уровень в % к выручке
______г.	______г.	______г.	отклонение ___г. к ___г.	______г.	______г.	______г.	отклонение ____г. к _____г.
Выручка (В)					100,0	100,0	100,0	Х
Себестоимость продаж (С)
Валовая прибыль (Пв)
Коммерческие расходы (КР)
Управленческие расходы (УР)
Прибыль (убыток) от продаж (Пп)
Доходы от участия в других организациях (ДрД)
Проценты к получению (%пол)
Проценты к уплате (%упл)
Прочие доходы (ПрД)
Прочие расходы (ПрР)
Прибыль (убыток) до налогообложения (Пб)
Текущий налог на прибыль (ТНП)
Изменение отложенных налоговых обязательств (Изно)
Изменение отложенных налоговых активов (Изна)
Чистая прибыль (Пч)

Прибыль валовая (Пв) = В – С;

Прибыль от продаж (Пп) = Пв – КР – УР;

Прибыль до налогообложения (Пб) = Пп + %пол - %упл + ДрД + ПрД – ПрР;

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода) (Пч) = Пб + Изна - Изно – ТНП – Ипп

Таблица 18.6 – Расчет влияния факторов на финансовые результаты

Показатели	______г.	_____г.	______г.	Изменение ____г. к ____г.	Влияние факторов, тыс. руб.
сумма, тыс. руб.	в % к вы-ручке	сумма, тыс. руб.	в % к вы-ручке	сумма, тыс. руб.	в % к вы-ручке	сумма, тыс. руб.	в % к выруч-ке
Выручка (В)
Себестоимость продаж (С)
Коммерческие расходы (КР)
Управленческие расходы (УР)
Проценты к получению (% пол)
Проценты к уплате (% упл)
Доходы от участия в других организации (ДрД)
Прочие доходы (ПрД)
Прочие расходы (ПрП)
Прибыль до налогообложения (Пб)

Таблица 18.6 – Анализ показателей рентабельности

Наименование показателя	____г.	____г.	____г.	Изменение ____г. к ____г. (+,-)
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость продаж, тыс. руб.
Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.
Средняя сумма долгосрочных заемных средств (за минусом отложенных налоговых обязательств), тыс. руб.
Средняя сумма основных средств, тыс. руб.
Средняя сумма стоимости имущества, тыс. руб.
Рентабельность (убыточность) продаж, %
Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %
Рентабельность (убыточность) перманентного капитала, %
Фондорентабельность (убыточность), %
Рентабельность (убыточность) основной деятельности, %
Экономическая рентабельность (убыточность), %

Задание 18.8: на основе данных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности (приложения 1, 2):

1. охарактеризуйте показатели оборачиваемости активов в оборотах, чистой рентабельности продаж и рентабельности активов.

2. в таблице 18.7 рассчитайте показатели для оценки рентабельности активов.

3. проведите факторный анализ экономической рентабельности с применением способа цепной подстановки, сделайте выводы.

Таблица 18.7 – Исходные данные для факторного анализа экономической рентабельности

Показатели	___ г. (баз.)	___ г.	___ г. (отч.)	Измене-ние ____г. к ____г. (+,-)
Выручка, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Оборачиваемость активов (имущества) в оборотах
Чистая рентабельность (убыточность) продаж, %
Рентабельность (убыточность) активов, %

Дата добавления: 2014-11-25