Расчет условий лизинга оборудования между резидентами

Одной из наиболее новых и стремительно развивающихся форм кредита сегодня является лизинг.

Слово «Лизинг» — английского происхождения, точного ана­лога которому в русском языке нет. Обычно и у нас, и за рубежом под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества производственного назначения. Но это — не обычная аренда, а специфическая, приближающая лизинг к кредиту, В от­личие от аренды в нем участвуют, как правило, не два, а три и более субъектов: поставщик оборудования, лизинговая (финансо­вая) компания и пользователь. Кроме того, могут быть посредни­ки, гаранты и др.

Сам процесс, лизинга можно разбить на несколько стадий:

1. Пользователь (лизинговый получатель, арендатор) находит предприятие, которое производит необходимое ему оборудование, обговаривает с ним техническую сторону и заключает пред­варительное соглашение о поставке.

2. Лизингополучатель (иногда вместе с изготовителем) обращается в лизинговую компанию с просьбой купить для него это оборудование у поставщика, а затем предоставить ему во временное владение.

3. Лизинговая компания, купив это оборудование и став его собственником, передает его во временное пользование арендатору за определенную плату

Таким образом, лизинг включает отношений купли-продажи и отношения аренды. Но стержнем отношений здесь является кредитная операция, а ключевой фигурой — лизинговая компания которая оказывает арендатору финансовую услугу. Лизингодатель покупает имущество в собственность за полную стоимость но не для себя, а для пользователя, который получает и использует это имущество, не выкладывая «деньги на бочку», а периодически выплачивая за это соответствующие взносы. Следовательно, лизинг можно рассматривать как передачу имущества во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, квалифицировать как кредит в основной капитал. Поэтому с коммерческой точки зрения лизинг есть трансформация банковского кредита в товарный, путем предоставления лизингодателем лизингополучателю в форме аренды в пользование имущества.

Существует множество лизинговых операций, отличающихся друг от друга по составу участников, типу имущества, аренды, степени окупаемости, объему услуг и другим признакам.,

В зависимости от состава участников различают:

- прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка).

- косвенный лизинг, когда передача имущества в аренду происходит через посредника — одного (лизинговую фирму) или нескольких (многосторонняя сделка).

По типу имущества различают:

- лизинг движимого имущества;

- лизинг недвижимости;

- лизинг имущества, бывшего в употреблении.

По степени окупаемости имущества:

- лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости арендуемого имущества;

- лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости имущества.

В зависимости от степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на

- финансовый лизинг -это лизинг с полной окупаемостью, лизингодатель получает полную стоимость сдаваемого в аренду имущества (а также прибыль от лизинговой операции). Срок аренды здесь совпадает со сроком полной амортизации имущества, лизингополучатель может оформить арендованное имущество в собственность.

- при оперативном лизинге срок договора короче, чем срок службы имущества. Следовательно, это лизинг с неполной амортизацией и окупаемостью.

В зависимости от сектора рынка, в котором осуществляются лизинговые операции, различают:

- внутренний лизинг, когда все его участники представляют одну страну;

- международный лизинг, когда хотя бы один из участников является представителем другой страны.

По характеру лизинговых платежей различают:

- лизинг с денежным платежом, когда все платежи осуществляются в денежной форме;

- лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществляются поставками товаров, произведенных на арендуемом оборудовании;

- лизинг со смешанным платежом, когда расчеты осуществляются комбинированием названных выше форм.

Лизинг может быть и более дорогостоящий, чем банковский кредит на покупку такого же имущества. Поэтому исключительно важное значение имеет расчет уровня и график выплаты лизинговых платежей.

Алгоритм расчета лизинговых платежей

Расчет лизинговых платежей целесообразно осуществлять в следующей последовательности:

Рассчитываются размеры лизинговых платежей, по годам, охватываемым договором лизинга.

Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга.как сумма платежей по годам.

Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной Сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Расчет суммы лизинговых платежей за период (как правило год) осуществляется по формуле:

,

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причитаю­щихся лизингодателю в текущем году;

ПК — плата за используемые кредитные ресурсы, лизингодателем на приобретение объекта договора лизинга;

KB — комиссионное вознаграждение лизингодателю да предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя (если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей НДС не включается).

Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле:

,

где БС – балансовая стоимость;

Т – число нормативных периодов срока службы имущества.

Плата за использование лизингодателем кредитных средств (ПК) рассчитывается по формуле:

,

где КР – сумма кредита, привлекаемого лизингодателем для приобретения имущества в расчете на нормативный период;

К – ставка по кредиту.

,

где О – коэффициент доли заемных средств

,

Сн, Ск – стоимость имущества на начало и конец нормативного периода соответственно.

Имеется в виду, что в каждом расчетном нормативном периоде плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом периоде или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора лизинга.

Комиссионное вознаграждение лизингодателя (КВ) может быть рассчитан двумя способами:

а) норматив от балансовой стоимости имущества — предмета договора лизинга:

,

где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга;

р₁ — ставка комиссионного вознаграждения, % годовых.

б) норматив от среднегодовой (за период) остаточной стоимости имущества – предмета договора лизинга:

,

где Сн, Ск – стоимость имущества на начало и конец нормативного периода соответственно;

р₂ — ставка комиссионного вознаграждения, % годовых.

Стоимость дополнительных услуг лизингодателя (ДУ) определяется условиями договора лизинга имущества и нормируется на расчетный период.

Сумма НДС по договору лизинга определяется, как сумма начисленная по ставке НДС на сумму ранее полученных платежей:

Если лизингополучателем является малое предприятие, НДС в сумму не включается.

Таким образом получен поток лизинговых платежей за нормативные периоды, как правило эти периоды равны отчетному периоду, по закону РФ это – 1 календарный год.

Пусть получен поток лизинговых платежей по годам:

,

что бы определить лизинговый платеж за период менее нормативного, обычно лизинговые платежи производятся равными долями, хотя иное не запрещено законом, необходимо разделить сумму полученных платежей на число ненормативных периодов оплаты:

,

где - единичный лизинговый платеж за ненормативный период оплаты (месяц, квартал и т.д.);

- сумма лизинговых платежей за нормативные периоды договора лизинга;

N – количество ненормативных периодов за срок договора лизинга.

Преимущества лизинга:

- использование дорогостоящего оборудования;

- освобождение от уплаты налога на имущество.

Недостатки лизинга:

- финансовый лизинг необходимо рассчитывать более детально, так как возможна переплата;

- сложность составления налоговой отчетности.

Рассчитаем размер лизинговых платежей по рассматриваемой в указаниях сделке.

Для начала расчета необходимо определить стоимость оборудования сдаваемого в лизинг для лизингодателя.

Определим стоимость оборудования для лизингополучателя, в эту стоимость войдут:

- стоимость импортирования оборудования

o контрактная стоимость (согласно условиям контракта CIP Москва) = 879 860 долл. США;

o стоимость таможенной импортной очистки = 211 257,60 долл.;

o стоимость хранения оборудования на таможенном складе, если осуществлялось;

o прочие расходы, которые могут быть включены в стоимость оборудования (сертификация, лицензирование и т.д.).

- стоимость доставки до места монтажа оборудования, если по условиям договора лизинга она включается в стоимость оборудования = 15 000 [7] рублей РФ;

- хранение груза на складах посредников = 10 000 рублей РФ;

- прочие расходы, относимые на его стоимость при расчете балансовой стоимости оборудования.

Для рассматриваемой сделки получим:

В расчетах условно принята будущая котировка доллара США к рублю РФ = 30 рублей за доллар, поскольку в дальнейшем все лизинговые расчеты будут проводиться в рублях.

Балансовая стоимость для расчета сумм лизинговых платежей составит:
32 758 528 рублей РФ.

Зададим условия расчета лизинга:

- Срок договора лизинга 5 лет

- Полный срок службы оборудования 10 лет

- Ежегодно лизингодатель оказывает дополнительные услуги на 1 000 000 рублей РФ

- Для реализации сделки лизингодатель привлек кредит:

o сумма кредита 15 000 000 рублей РФ

o плата за кредит 12 % годовых

- Комиссия лизингодателя составляет 6 % в год от среднегодовой стоимости имущества.

- Выплаты осуществляются ежеквартально.

Определим последовательно составляющие лизинговых платежей по годам:

Стоимость оборудования по годам и амортизация приведены в табл. 13. Амортизация начислена линейно исходя из заданного срока эксплуатации оборудования – 10 лет.

Табл. 13 Рубежная стоимость оборудования и амортизация, рубл. РФ.

Годы	Стоимость начало	Амортизация	Стоимость конец
	32 758 528,00	3 275 852,80	29 482 675,20
	29 482 675,20	3 275 852,80	26 206 822,40
	26 206 822,40	3 275 852,80	22 930 969,60
	22 930 969,60	3 275 852,80	19 655 116,80
	19 655 116,80	3 275 852,80	16 379 264,00

Определим долю кредитных средств:

,

тогда ежегодная плата за кредит составит (см. табл. 14).

Табл. 14 Расчетная плата за кредитные ресурсы при лизинге, рубл. РФ.

Годы	Среднегодовая стоимость имущества	Ставка за кредит, %	Доля кредитования	Плата за кредит
	31 120 601,6	12%	0,46	1 710 000
	27 844 748,8	12%	0,46	1 530 000
	24 568 896	12%	0,46	1 350 000
	21 293 043,2	12%	0,46	1 170 000
	18 017 190,4	12%	0,46	990 000

Величина полетного комиссионного вознаграждения лизингодателя приведена в табл. 15.

Табл. 15 Расчет комиссии лизингодателя, рубл. РФ.

Годы	Среднегодовая стоимость имущества	Ставка комиссии, %	Комиссия
	31 120 601,6	6%	1 867 236,096
	27 844 748,8	6%	1 670 684,928
	24 568 896	6%	1 474 133,76
	21 293 043,2	6%	1 277 582,592
	18 017 190,4	6%	1 081 031,424

Расчет НДС приведен в табл. 16.

Табл. 16 Расчет НДС по лизингу, рубл. РФ.

Годы	Амортизация	Плата за кредит	Комиссия	Доп. услуги	База НДС	Ставка НДС	Сумма НДС
	3 275 852,80	1 710 000,00	1 867 236,09	1 000 000	7 853 088,90	18%	1 413 556
	3 275 852,80	1 530 000,00	1 670 684,92	1 000 000	7 476 538,73	18%	1 345 777
	3 275 852,80	1 350 000,00	1 474 133,76	1 000 000	7 099 988,56	18%	1 277 998
	3 275 852,80	1 170 000,00	1 277 582,59	1 000 000	6 723 438,39	18%	1 210 219
	3 275 852,80	990 000,00	1 081 031,42	1 000 000	6 346 888,22	18%	1 142 440

Суммируя итоги всех расчетов получим суммы лизинговых платежей по годам (см. табл. 17).

Табл. 17 Сумма лизинговых платежей, рубл. РФ.

Годы	Амортизация	Плата за кредит	Комиссия	Доп. услуги	НДС	Лизинговый платеж
	3 275 852,8	1 710 000	1 867 236,09	1 000 000	1 413 556	9 266 645
	3 275 852,8	1 530 000	1 670 684,92	1 000 000	1 345 776,97	8 822 316
	3 275 852,8	1 350 000	1 474 133,76	1 000 000	1 277 997,94	8 377 987
	3 275 852,8	1 170 000	1 277 582,59	1 000 000	1 210 218,91	7 933 657
	3 275 852,8	990 000	1 081 031,42	1 000 000	1 142 439,88	7 489 328
ИТОГО:	41 889 933

Квартальный лизинговый платеж составит:

.

Согласно условию часть платежа осуществляется продукцией, произведенной на данном оборудовании на сумму, равную 50%[8] платежа. Ранее в качестве такой продукции было заявлено навигационное оборудование, отпускная цена которого с завода составляет 30 000 рублей РФ.

Значит, на экспорт за квартал будет поставлено 34 навигатора. Именно эта продукция будет являться предметом экспортной сделки, условно можно взять объем за год и более периодов.

Оформление экспортной сделки осуществляется по аналогии с импортом и далее не рассматривается.

Дата добавления: 2014-11-25