Методика маржинального анализа прибыли

Понятие и значение маржинального анализа

Тема 11 Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа

1. Понятие и значение маржинального анализа.

2. Методика маржинального анализа прибыли.

3. Методика маржинального анализа показателей рентабельности.

4. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности

предприятия.

5. Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизне­се играет маржинальный анализ, который называют еще анализом без­убыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изу­чении соотношения между тремя группами важнейших экономичес­ких показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукций и прибылью, - и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Эта методика основана на делении производственных и сбыто­вых затрат в зависимости от изменения объема деятельности пред­приятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непро­порциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.

Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) — это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоян­ные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероят­ность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от произ­водственной деятельности.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко приме­няется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процес­сом формирования и прогнозирования ее величины;

• определить критический уровень объема продаж (порога рента­бельности), постоянных затрат, цены при заданной величине со­ответствующих факторов;

• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприя­тия;

• исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих ре­шений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов обору­дования, технологии производства, приобретения комплектую­щих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

В последнее время все больший интерес проявляется к методике анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Такая методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, она позволяет более полно учесть взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов и на основании этого эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов. Покажем это с помощью сравнительного анализа.

При факторном анализе прибыли, применяемом в нашей стране, обычно используют следующую модель:

П = К (Ц - С), (1)

где П – сумма прибыли;

К – количество (масса) реализованной продукции;

Ц – цена реализации;

С – себестоимость единицы продукции.

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж.

Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, технологическое топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-хозяйственного аппарата и др.) остается, как правило, без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) – это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н):

МД = П + Н.

Отсюда:

П = МД – Н.

Сумму маржинального дохода можно в свою очередь представить в виде произведения количества проданной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (Дс):

П = К * Дс – Н,

Дс = Ц – V,

П = К (Ц - V) – Н, (2)

где V – переменные затраты на единицу продукции.

Данная формула используется для анализа прибыли от реализации одного вида продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Исходные данные для анализа приведены в следующей таблице.

Таблица 1 - Исходные данные для факторного анализа прибыли по изделию А

Показатель	Усл. обозн.	По плану	Фактически
Объем реализации продукции, шт	К
Цена единицы продукции, тыс. р.	Ц
Себестоимость изделия, тыс.р.	С
В том числе - удельные переменные расходы, тыс. р.	V
Сумма постоянных расходов, тыс. р.	Н
Прибыль, тыс. р.	П

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли произведем способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановый уровень факторных показателей на фактический:

П_пл = К_пл * (Ц_пл – V_пл) – Н_пл = 1000 * (50 – 10) – 8000 = 32000 тыс. р.

П_усл1 = К_ф * (Ц_пл – V_пл) – Н_пл = 1100 * (50 – 10) – 8000 = 36000 тыс. р.

П_усл2 = К_ф * (Ц_ф – V_пл) – Н_пл = 1100 * (55 – 10) – 8000 = 41500 тыс. р.

П_усл3 = К_ф * (Ц_ф – V_ф) – Н_пл = 1100 * (55 – 15) – 8000 = 36000 тыс. р.

П_ф = К_ф * (Ц_ф – V_ф) – Н_ф = 1100 * (55 – 15) – 10000 = 34000 тыс. р.

Общее изменение прибыли составляет:

∆П_общ = 34000 – 32000 = +2000 тыс. р.

в том числе за счет изменения:

а) количества реализованной продукции

∆П_к = 36000 – 32000 = +4000 тыс. р.

б) цены реализации

∆П_ц = 41500 – 36000 = 5500 тыс. р.

в) удельных переменных затрат

∆П_v = 36000 – 41500 = -5500 тыс. р.

г) суммы постоянных затрат

∆П_н = 34000 – 36000 = -2000 тыс. р.

Сравнив полученные результаты с результатами по формуле 1 нетрудно заметить, что они существенно различаются. Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно определить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

П = Σ[К_общ * Уд_i * (Ц - V)] - Н. (3)

Используя данные табл. 2, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки:

П_пл = Σ[К_{i пл} * (Ц_{i пл} – V_{i пл})] - Н_пл =

= 1090 * (39 – 12,5) + 3000 * (30 – 10,2) + 3990 * (45 - 27) + 308 * (175 – 106,4) + 850 * (40 – 26,3) – 88300 = 192000 – 88300 = 103700 тыс. р.;

П_усл1 = Σ[К_{i пл} * (Ц_{i пл} – V_{i пл})] * I_рп - Н_пл =

= 192000 * 1,1 – 88300 = 122900 тыс. р.;

П_усл2 = Σ[К_{i ф} * (Ц_{i пл} – V_{i пл})] - Н_пл =

= 1430 * (39 – 12,5) + 3654 * (30 – 10,2) + 4050 * (45 - 27) + 346,5 * (175 – 106,4) + 998 * (40 – 26,3) – 88300 = 219520 – 88300 = 131220 тыс. р.;

П_усл3 = Σ[К_{i ф} * (Ц_{i ф} – V_{i пл})] - Н_пл =

= 1430 * (42 – 12,5) + 3654 * (35 – 10,2) + 4050 * (50 - 27) + 346,5 * (200 – 106,4) + 998 * (40,5 – 26,3) – 88300 = 271520 – 88300 = 183220 тыс. р.;

П_усл4 = Σ[К_{i ф} * (Ц_{i ф} – V_{i ф})] - Н_пл =

= 1430 * (42 – 14,0) + 3654 * (35 – 12,0) + 4050 * (50 – 29,2) + 346,5 * (200 – 135,0) + 998 * (40,5 – 24,0) – 88300 = 247250 – 88300 = 158950 тыс. р.;

П_ф = Σ[К_{i ф} * (Ц_{i ф} – V_{i ф})] - Н_ф =

= 1430 * (42 – 14,0) + 3654 * (35 – 12,0) + 4050 * (50 – 29,2) + 346,5 * (200 – 135,0) + 998 * (40,5 – 24,0) – 104400 = 247250 – 104400 = 142850 тыс. р.

Таблица 2 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

Вид продукции	Объем продаж, т	Цена 1 т продукции, тыс. р.	Переменные затраты на 1 т продукции, тыс. р.	Постоянные затраты на весь объем продаж, тыс. р.
план	факт	пл	ф	план	факт	план	факт
А					12,5	14,0
В					10,5	12,0
С					27,0	29,2
Д		346,5			106,4	135,0
Е				40,5	26,3	24,0
Итого	-	-	-	-	-	-

Общее изменение прибыли составляет 39150 тыс. р.,

в том числе:

∆П_к = П_усл1 - П_пл = 122900 – 103700 = +19200 тыс. р.;

∆П_стр = П_усл2 - П_усл1 = 131220 – 122900 = +8320 тыс. р.;

∆П_ц = П_усл3 - П_усл2 = 183220 - 131220 = +52000 тыс. р.;

∆П_v = П_усл4 - П_усл3 = 158950 - 183220 = -24270 тыс. р.;

∆П_н = П_ф - П_усл4= 142850 - 158950 = -16100 тыс. р.

Сравнение полученных результатов с данными расчетов по традиционной методике показывает, что они существенно различаются. Методика, основанная на делении затрат на постоянные и переменные, позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование ее в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Дата добавления: 2014-11-16