В оценке приращения денежных средств

Значение, функции и роль

«Отчёта о движении денежных средств»

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчётный период (прил. 4).

Денежные средства включают в себя деньги в кассе и на счетах в бан­ках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквид­ные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стои­мости. Например, депозитные сертификаты, казначейские кратко­срочные обязательства и т. п.

Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.

Поток денежных средств – поступление и расходование (умень­шение) денежных средств и их эквивалентов.

Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, от­дельных видов деятельности или хозяйственных операций.

Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки:

• перспективной возможности организации создавать положи­тельные потоки денежных средств (превышение денежных поступле­ний над расходами);

• способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

• потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

• причин различия между чистыми доходами организации и свя­занными с ними поступлениями и платежами;

• эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денеж­ных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота (ОДС):

ОДС = Средние остатки денежных средств: Оборот денежных средств.

Для исчисления среднего оборота, как считают Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова [3, с. 212], следует использовать кредитовый оборот по счету 51. Но если у организации существенная часть расчётов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51.

В «Отчёте о движении денежных средств» суммируются потоки денежных средств за отчётный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйствен-ной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

В отчёте содержится информация, которая дополняет данные отчётного бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках». В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операций, удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. Наконец, отчёт даёт представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования её развития и других потребностей.

Потоки денежных средств группируются в отчете по трём направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В международной практике существуют два метода составления отчёта о движении денежных средств – прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчёта предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т. п.

Косвенный метод составления отчёта дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

Прибыль (убыток), отражаемая в форме № 2, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств), учитывая:

à наличие расходов будущих периодов;

à наличие отложенных платежей, т. е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет;

à расходы текущие и капитальные.

Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.

Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.

Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.

На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).

Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а сокращение – к их притоку.

Деятельность организации, накапливающей запасы ТМЦ, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.

Наличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые еще не оплачены.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.

Корректировочные операции проводятся по всей текущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы. С её помощью руководство организации может контролировать текущую платёжеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.

Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в табл.18.

Таблица 18

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Показатели	Сумма, тыс.
Начисленная амортизация
Изменение объема незавершенного производства
Изменение объема готовой продукции
Изменение расходов будущих периодов
Изменение авансов выданных
Изменение дебиторской задолженности
Изменение задолженности поставщикам
Изменение по авансам полученным
Уплата процентов за пользование кредитом
Краткосрочные финансовые вложения
Использование фонда социальной сферы
Изменение производственных запасов (+ НДС)
Изменение кредиторской задолженности
Долгосрочные финансовые вложения
Изменение задолженности по кредитам и займам
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей
Изменение в состоянии денежных средств

Таким образом, анализ отчета о движении денежных средств дает возможность оценить объем и источники поступления денежных средств, направления расходования денежных средств, достаточность собственных средств для инвестиционной и текущей деятельности.

Дата добавления: 2014-11-18