КАТЕГОРИИ:
Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)
Финансовая модель (Исходные данные для составления)
|
|
|
|
График погашения инвестиционного кредита
Описание способа и схемы финансирования
Потребность в финансировании данного проекта составляет 5 миллионов $ US, которыми будут покрыты все инвестиционные издержки проекта и начальный оборотный капитал (с учетом дисконтирования всех денежных потоков проекта по ставке 6%).
Данный инвестиционный проект полностью финансируются за счет заемных средств – простого долгосрочного банковского кредита
Условия и схема кредитования:
o Инвестиционные средства поступают на счет ЗАО «КОНСОРЦИУМ» одним траншем 01.02.2000 г. в размере 5000000 $ под гарант администрации города Т Московской области;
o Срок погашения кредита 5 лет.
o Плата за предоставление кредита 6% годовых в $US.
o Отсрочка первой выплаты процентов составит 1 месяц.
o Дальнейшие поступления процентов за кредит происходят регулярно – раз в месяц.
o Погашение принципала кредита начинается через 1 год после даты ввода в эксплуатацию комплекса по переработке соевых продуктов (то есть возврат тела кредита отсрочен до 01.09.2001 года).
o Начиная с 01.09.2001 г. погашение кредита происходит ежемесячно.
Схема погашения инвестиционного кредита с учетом дисконтирования по ставке проекта, представлена в следующей таблице.
| Год | Сумма основного долга на начало года | Выплата процентов по кредиту | Выплата основного долга | Сумма основного долга на конец года |
| 2000 г. | 5 000 000,00 | 254 976,20 | 5 000 000,00 | |
| 2001 г. | 5 000 000,00 | 299 873,88 | 487 804,88 | 4 512 195,12 |
| 2002 г. | 4 512 195,12 | 229 142,18 | 1 463 414,63 | 3 048 780,49 |
| 2003 г. | 3 048 780,49 | 141 337,30 | 1 463 414,63 | 1 585 365,86 |
| 2004 г. | 1 585 365,86 | 53 532,42 | 1 463 414,63 | 121 951,23 |
| 2005 г. | 121 951,23 | 0,00 | 121951,23 | 0,00 |
Оценка эффективности инвестиций в проект, являющийся предметом настоящего бизнес-плана, а также способности заемщика обслужить инвестиционный кредит, осуществлена с помощью финансовой модели.
Периодом планирования (шагом расчета) модели является квартал до 2001 года, далее - финансовый год. Период жизни проекта составляет 5 лет.
В целях исключения необходимости учета инфляции и соответствующей индексации ценовых показателей, а также вследствие того, что для реализации предлагаемого проекта испрашивается валютный кредит, за единицу финансовой модели принимается доллар США.
В основу финансовой модели положены следующие предпосылки:
o объем необходимых инвестиций составляет 5000000 $ США;
o ставка дисконтирования денежных потоков принята в размере стоимости заемного капитала - 6 %;
o источником инвестиций в полном объеме является валютный банковский кредит с оплатой за пользование заемными средствами в размере 6% годовых;
o кредитные средства, в соответствии с договоренностью, поступают одним траншем в начале инвестиционного проекта;
o оплата процентов за пользование кредитом относится на себестоимость производимой продукции;
o бухгалтерский баланс на начало проекта (01.02.2000) принимается нулевым;
o все показатели эффективности проекта рассчитываются с учетом выплат, связанных с обслуживанием кредита;
o что доля выплат, которая может финансироваться за счет поступлений того же месяца равна 100% (т.е. все поступления текущего месяца используются на покрытие затрат, осуществляемых в том же месяце).
Цены на сырье и готовую продукцию (при расчетах затрат и доходов) взяты с учетом конъюнктуры соответствующих внутреннего и внешних рынков. Все запасы сырья и готовой продукции учитываются по системе FIFO.
При расчете амортизации приобретенных активов в рамках данного проекта приняты следующие условия:
o стоимость оборудования списывается по методу ускоренной амортизации;
o амортизация 1-го года эксплуатации оборудования 20%;
o срок ликвидации оборудования равен сроку жизни проекта – 5 лет;
o ликвидационная стоимость активов принимается за 0$;
Финансовая модель строится, исходя из консервативных предпосылок, когда расходы планируются исходя из максимальной, а доходы – из минимальной оценки.
Далее в таблицах представлены все необходимые исходные данные.
Список производимых продуктов
| Наименование | Ед. изм. | Начало продаж |
| Объект 1 «Производство текстурированного соевого белка» | ||
| ТСБ | т | 01.11.2000 |
| Соевое масло | т | 01.11.2000 |
| Шелуха | т | 01.11.2000 |
| Объект 2 «Производство соевых молочных продуктов» | ||
| Молочные продукты | т | 01.11.2000 |
| Молоко | т | 01.11.2000 |
| Шрот | т | 01.11.2000 |
| Объект 1 «Комбикормовый завод» | ||
| Комбикорм | т | 01.12.2000 |
Структура комплекса по переработке соевых бобов
| № | Доля, % | |
| Комплекс по переработке соевых бобов | ||
| Производство текстурированного соевого белка | ||
| ТСБ | 100,00 | |
| Соевое масло | 100,00 | |
| Шелуха | 95,00 | |
| Переработка сои в молоко | ||
| Молочные продукты | 100,00 | |
| Шрот | 95,00 | |
| Молоко | 100,00 | |
| Производство комбикормов | ||
| Шелуха | 5,00 | |
| Шрот | 5,00 | |
| Комбикорм | 100,00 |
Таблица «Стоимость сырья и материалов»
| Наименование | Ед. изм. | Цена ($US) |
| соевые бобы для производства ТСБ (импортное сырье) | т | 450,00 |
| соевые бобы для производства молочных продуктов (отечественное сырье) | т | 250,00 |
| доп. сырье для молочных продуктов | т | 40,00 |
| доп. сырье для комбикормов | т | 74,00 |
Таблица «Суммарные прямые издержки на единицу продукции»
| Наименование | Ед. изм. | ($ US) |
| Текстурированный соевый белок (ТСБ) | т | 458,10 |
| Соевое масло | т | 453,60 |
| Шелуха | т | 450,00 |
| Молочные продукты, в т.ч. | т | 68,87 |
| Молоко | т | 28,76 |
| Шрот | т | 28,75 |
| Комбикорм | т | 74,07 |
Таблица «Общие издержки»
| Название | Сумма | Платежи |
| ($ US) | ||
| Управление | 6 900,00 | |
| Расходы АУП (Объект 1) | 2 600,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Расходы АУП (Объект 2) | 2 500,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Расходы АУП (Объект 3) | 1 800,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Производство | 27 360,00 | |
| Объект 1 «Производство текстурированного соевого белка» | ||
| Затраты на ремонт оборудования | 1 500,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Затраты на энергоносители | 3 200,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Непредвиденные расходы | 900,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Прочие ОПР | 5 100,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Итого производственные издержки Объекта 1 | 10 700,00 | |
| Объект 2 «Производство соевых молочных продуктов» | ||
| Затраты на ремонт оборудования | 1 200,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Затраты на энергоносители | 2 560,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Непредвиденные расходы | 800,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Прочие ОПР | 4 300,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Итого производственные издержки Объекта 2 | 8 860,00 | |
| Объект 3 «Комбикормовый завод» | ||
| Затраты на ремонт оборудования | 1 400,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Затраты на энергоносители | 2 700,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Непредвиденные расходы | 700,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Прочие ОПР | 3 000,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Итого производственные издержки Объекта 3 | 7 800,00 | |
| Маркетинг | 11 800,00 | |
| Расходы по Объекту 1 | 5 200,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Расходы по Объекту 3 | 1 300,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
| Расходы по Объекту 2 | 5 300,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва |
Таблица «План по персоналу»
| Должность | Кол-во | Зарплата | Платежи |
| ($ US) | |||
| Управление | 3 400,00 | ||
| Генеральный директор комплекса | 1 000,00 | Ежемесячно, весь проект | |
| Директор производства ТСБ | 800,00 | Ежемесячно, весь проект | |
| Директор производства молочных продуктов | 800,00 | Ежемесячно, весь проект | |
| Директор производства к/кормов | 800,00 | Ежемесячно, весь проект | |
| Производство | 7 820,00 | ||
| Рабочий на производстве ТСБ | 230,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
| Рабочий на производство молочных продуктов | 230,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
| Рабочий на производстве к/кома | 230,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
| Маркетинг | 1 680,00 | ||
| Производство ТСБ | 280,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
| Производство о молочных продуктов | 280,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
| Производство к/корма | 280,00 | Ежемесячно, весь период пр-ва | |
| ВСЕГО: | 12 900,00 |
Таблица «Планируемый объём продаж в натуральном измерении»
| Продукция | Ед. изм. | Годы | |||||
| 4кв. 2000г. | Янв. 2005 | ||||||
| ТСБ | т | 307,50 | 4 817,50 | 4 920,00 | 4 920,00 | 4 920,00 | 410,00 |
| Соевое масло | т | 43,50 | 681,50 | 696,00 | 696,00 | 696,00 | 58,00 |
| Молочные продукты | т | 82,70 | 1 295,56 | 1 323,12 | 1 323,12 | 1 323,12 | 110,26 |
| Молоко | т | 81,00 | 1 269,00 | 1 296,00 | 1 296,00 | 1 296,00 | 108,00 |
| Комбикорм | т | 500,00 | 22 500,00 | 24 000,00 | 24 000,00 | 24 000,00 | 2 000,00 |
Планируется, что проектная мощность будет достигнута через 3 месяца после начала производства.
Таблица «Условия сбыта продукции»
| Продукция | Цена продаж, $US | Условия оплаты | Запас готовой продукции на складе |
| ТСБ, т | 860,00 | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 30,00% |
| Соевое масло, т | 930,00 | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 30,00% |
| Шелуха, т | Полностью используется в производстве комбикорма | ||
| Молочные продукты, т | 1050,00 | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 0,00% |
| Молоко, т | Продажа с авансом Срок: 10 дней Предоплата: 50,00% | 0,00% | |
| Шрот, т | Полностью используется в производстве комбикорма | ||
| Комбикорм, т | 120,00 | Продажа по факту | 30,00% |
Таблица «Инвестиционные затраты, $US»
| Строка | 2-3.2000 | 2кв. 2000г. | 3кв. 2000г. | 4кв. 2000г. | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 1.2005г. |
| Проектирование | 47 000,00 | ||||||||
| Строительно-монтажные работы | 104 852,94 | 314 558,82 | 40 588,24 | ||||||
| Приобретение оборудования | 1 580 000,00 | ||||||||
| Доставка, таможенная очистка, страховка оборудова | 345 000,00 | ||||||||
| Пусконаладочные работы | 47 692,31 | 72 307,69 | |||||||
| Подготовка к производству, освоение | 389 243,75 | 12 556,25 | |||||||
| Проектирование | 36 000,00 | ||||||||
| Строительно-монтажные работы | 52 372,88 | 153 627,12 | |||||||
| Приобретение оборудования | 207 594,34 | 207 594,34 | 73 811,32 | ||||||
| Доставка, таможня, страховка оборудования | 51 000,00 | ||||||||
| Пусконаладочные работы | 45 466,67 | 64 533,33 | |||||||
| Подготовка к производству, освоение | 104 000,00 | ||||||||
| Проектирование | 45 200,00 | ||||||||
| Строительно-монтажные работы | 38 449,61 | 115 348,84 | 6 201,55 | ||||||
| Приобретение оборудования | 205 849,80 | 205 849,80 | 148 300,40 | ||||||
| Доставка, страховка оборудования | 75 000,00 | ||||||||
| Пусконаладочные работы | 38 219,18 | 51 780,82 | |||||||
| Подготовка к производству, освоение | 96 623,38 | 23 376,62 | |||||||
| ИТОГО | 1 903 875,43 | 1 599 357,07 | 1 238 722,90 | 258 044,59 |
|
|
|
|
|
Дата добавления: 2014-11-08; Просмотров: 404; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!