Метод экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов

Система комплексного финансово-экономического анализа

,

где - общая величина прироста выручки от продаж; - прирост выручки, обусловленный влиянием экстенсификации использования ресурсов; - прирост выручки, обусловленный влиянием интенсификации использования ресурсов.

(см. табл. А и Б).

Таблица А

Исходные данные для комплексной оценки использования

производственно-финансовых ресурсов ОАО «Тайм»

Показатель	Усл. обозн.			Темп роста, ti, (коэффициент)	Темп прироста, ti-1, (%)
А	Б
1. Выручка от продаж, млн. р.	N			1,1225	12,25
2. Среднесписочная численность работников, чел.				1,1053	10,53
3. Выручка от продаж в расчете на одного работника, млн. руб.	λR	156,16	158,59	1,0156	1,56
4. Количество отработанных человеко-часов	ЧЧ			1,1148	11,48
5. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час, тыс. руб.	λЧЧ	78,752	79,295	1,0069	0,69
6. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, млн. руб.	U			1,0520	5,20
7. Коэффициент зарплатоотдачи	λU	4,6345	4,9449	1,0670	6,70
8. Материальные расходы, млн. руб.	М			1,0673	6,73
9. Коэффициент материалоотдачи	λM	1,693	1,781	1,0520	5,20
10. Расходы на амортизацию, млн. руб.	Ам			1,0845	8,45
11. Коэффициент амортизациеотдачи	λАм	179,82	186,06	1,0347	3,47
12. Среднегодовая балансовая величина материально-производственных запасов, млн. руб.				1,2567	25,67
13. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов	λМПЗ	19,379	17,310	0,8932	-10,68
14. Среднегодовая балансовая величина готовой продукции, млн. руб.			170,5	1,5223	52,23
15. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	λГП	264,91	195,33	0,7373	-26,27
16. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, млн. руб.				1,2985	29,85
17. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	λОА	12,911	11,161	0,8645	-13,55
18. Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности, млн. руб.		390,5		1,4673	46,73
19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	λДЗ	75,980	58,122	0,7650	-23,50
20. Среднегодовая балансовая величина совокупных активов, млн. руб.		4776,5		1,3286	32,86
21. Коэффициент отдачи совокупных активов	λА	6,2117	5,2480	0,8449	-15,51
22. Среднегодовая балансовая величина основных средств, млн. руб.		2104,5	2247,5	1,0679	6,79
23. Коэффициент отдачи основных средств	λF	14,098	14,818	1,0511	5,11
24. Среднегодовая остаточная величина активной части основных средств, млн. руб.			500,5	1,0173	1,73
25. Коэффициент отдачи активной части основных средств		60,305	66,541	1,1034	10,34
26. Производственная площадь, м^2	ПП			1,0000
27. Выручка от продаж в расчете на 1 м^2 производственной площади, млн. руб.	λПП	13,486	15,138	1,1225	12,25
28. Среднегодовая балансовая величина заемного капитала, млн. руб.		3228,5		0,9168	-8,32
29. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	λЗК	9,190	11,251	1,2243	22,43
30. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, млн. руб.				0,9498	-5,02
31. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	λКЗ	14,747	17,428	1,1818	18,18
32. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, млн. руб.			1031,5	0,8639	-13,61
33. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов	λККЗ	24,849	32,287	1,2993	29,93

Таблица Б

Расчет комплексных оценок экстенсификации и интенсификации

совокупного использования ресурсов ОАО «Тайм»

Показатель	Условное обозначение показателя:	Темп роста качественного показателя, коэффициент^*	Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент^* (Кэкст i)	Доля влияния на прирост выручки от продаж:	Относительная экономия (перерасход) ресурса
количественного	качественного (ti)	экстенсивности использования ресурсов, % (Кэкст i ·100)	интенсивности использования ресурсов, % (100 – Кэкст i ·100)
А	Б	В
1.Среднесписочная численность работников		λ^R	1,0156	0,8596	85,96	14,04	-3 чел.
2.Количество отработанных человеко-часов	ЧЧ	λ^ЧЧ	1,0069	0,9371	93,71	6,29	-2903 чел/час
3.Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления	U	λ^U	1,0670	0,4245	42,45	51,55	-451,2 млн.р.
4.Материальные расходы	М	λ^M	1,0520	0,5494	54,94	45,06	-967,2 млн.р.
5.Расходы на амортизацию	Ам	λ^Ам	1,0347	0,6898	69,98	31,02	-6,2 млн.р.
6.Среднегодовая величина балансовая величина материально-производственных запасов.		λ^МПЗ	0,8932	2,0955	209,55	-109,55	205,5 млн.р.
7.Среднегодовая балансовая величина готовой продукции.		λ^ГП	0,7373	4,2637	426,37	-326,37	44,8 млн.р.
8.Среднегодовая балансовая величина оборотных активов		λ^ОА	0,8645	2,4367	243,67	-143,67	404,5 млн.р.
9.Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности		λ^ДЗ	0,7650	3,8147	381,47	-281,47	134,7 млн.р.
10. Среднегодовая балансовая величина совокупных активов		λ^А	0,8449	2,6824	268,24	-168,24	984,4 млн.р.
11. Среднегодовая балансовая величина основных средств		λ^F	1,0511	0,5543	55,43	44,57	-114,8 млн.р.
12. Среднегодовая остаточная величина активной части основных средств			1,1034	0,1412	14,12	85,88	-51,8 млн.р.
13. Производственная площадь	ПП	λ^ПП	1,1225				-269,5 м^2
14. Среднегодовая балансовая величина заемного капитала		λ^ЗК	1,2243	-0,6792	-67,92	167,92	-362,6 млн.р.
15. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности		λ^КЗ	1,1818	-0,4098	-40,98	140,98	-347,5 млн.р.
16. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов		λ^ККЗ	1,1293	-1,1110	-111,10	211,10	-308,8 млн.р.
Комплексные показатели использования ресурсов	-	-	0,9955	1,0781	107,81	-7,81	-

Методика рейтинговой оценки

Алгоритм сравнительной рейтинговой оценки:

v Формирование матрицы исходных данных (a_ij): строки матрицы – номера показателей (i = 1, 2, 3, …, n), столбцы матрицы - номера предприятий (j = 1,2, 3, …, m)

v По каждому показателю определяется наилучшее значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (m + 1)

v Рассчитываются стандартизированные показатели по отношению к соответствующему эталонному показателю по формуле:

v Рассчитываются показатели рейтинговой оценки (R_j) по каждому предприятию по формуле: R_j = , где X_1j,, X_1j,,…., X_nj, - стандартизированные показатели j- го предприятия

v Предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг будет иметь предприятие с минимальным значением R_j

Пример расчета рейтинговой оценки деятельности акционерных обществ

1. Матрица исходных показателей:

№№ АО Показатели						Эталонное АО
1. Коэффициент ликвидности	1,5	1,8	1,4	2,0	1,6	2,0
2. Коэффициент оборачиваемости активов	3,5	3,2	3,1	2,7	2,2	3,5
3. Рентабельность продаж, %			35
4. Рентабельность капитала, %				38
5. Коэффициент финансовой независимости	0,62	0,72	0,55	0,68	0,58	0,72
6. Доля собственного капитала в оборотных активах, %					35

2. Матрица стандартизированных показателей:

№№ АО Показатели
1. Коэффициент ликвидности	0,75	0,9	0,7		0,8
2. Коэффициент оборачиваемости активов		0,91	0,89	0,77	0,63
3. Рентабельность продаж, %	0,86	0,71		0,74	0,69
4. Рентабельность капитала, %	0,74	0,68	0,63		0,55
5. Коэффициент финансовой независимости	0,86		0,76	0,94	0,81
6. Доля собственного капитала в оборотных активах	0,4	0,57	0,86	0,51
Rj	0,728	0,624	0,562	0,603	0,715
Места по рейтингу					4

Расчет рейтинговой оценки с учетом весовой значимости исходных показателей:

К_j = , где х_1j, х_2j,…., х_nj, - стандартизированные показатели j- й организации; β₁ – весовая значимость (балл) i -го коэффициента.

К₁ = ;

К₂ = ;

К₃ = ;

К₄ = ;

К₅ = .

3. Матрица стандартизированных показателей для расчета комплексной рейтинговой оценки с учетом весовой значимости показателя:

№№ организации Показатель						βi^*
1. Коэффициент ликвидности	0,75	0,9	0,7		0,8
2. Коэффициент оборачиваемости активов		0,91	0,89	0,77	0,63
3. Рентабельность продаж	0,86	0,71		0,74	0,69
4. Рентабельность капитала	0,74	0,68	0,63		0,55
5. Коэффициент финансовой независимости	0,86		0,76	0,94	0,81
6. Доля собственного капитала в оборотных активах	0,4	0,57	0,86	0,51
Комплексная рейтинговая оценка с учетом весовой значимости показателя (Кjβ)	1,5452	1,4642	1,3074	1,2797	2,0133	-
Места по рейтингу					5	-

^*Коэффициент весовой значимости показателей i -го показателя (β_i) выбран субъективно

Экономический анализ в системе бизнес-планирования

Виды бизнес-планов:

¨ планирование текущей деятельности

¨ создание новой организации

¨ осуществление инвестиционных проектов

¨ проведение реорганизации хозяйствующего субъекта

¨ финансовое оздоровление организации

¨ реализация отдельных коммерческих проектов

¨ эмиссия ценных бумаг и др.

Примерный перечень разделов бизнес-плана и задач экономического анализа

№	Раздел	Содержание раздела	Задачи анализа и оценки
	Резюме	Основные положения проекта Цель производства, новизна продукции Объем продаж, затрат, прибыли, срок возврата кредитов	Анализ и оценка объема продаж Анализ затрат Оценка риска Оценка прибыли
	Товар (услуга)	Описание продукта (товара, услуги): потребительские свойства, отличие от существующих аналогов, защищенность патентами, прогноз цен и затрат	Оценка потребительских свойств продукта, анализ аналогичных продуктов конкурентов Анализ цен и затрат
	Рынок сбыта	Положение дел в отрасли Потенциальные потребители Рыночная конъюнктура	Анализ и оценка дел в отрасли Анализ отраслевых темпов прироста Анализ потенциальных потребителей Анализ рыночной конъюнктуры
	Конкуренция	Потенциальные конкуренты: оценка их объемов продаж, доходов, перспектив развития производства, характеристика качества продукции, ценовой политики	Сравнительный анализ отдельных групп показателей деятельности конкурентов Анализ цели, стратегии конкурентов Анализ сильных и слабых сторон деятельности конкурентов
	План маркетинга	Цены Каналы сбыта Реклама Прогноз новой продукции Ценообразование Ценовые показатели	Анализ состояния рынка Анализ динамики цен Анализ внешних и внутренних факторов, анализ эффективности рекламы, анализ сильных и слабых сторон фирмы, анализ производственных возможностей
	План производства	Производственный процесс Перечень базовых производственных операций, поставка сырья, материалов, комплектующих изделий (перечень условий, цен, качества), оборудование, здания, сооружения, трудовые ресурсы Затраты на производство продукции	Анализ капитальных затрат по формированию основных производственных фондов Анализ трудовых ресурсов Анализ затрат на производство продукции
	Оценка рисков и страхование	Слабые стороны фирмы Вероятность рисков Альтернативные стратегии Меры профилактики рисков Программа внутреннего и внешнего страхования от рисков	Анализ возможных причин возникновения рисков Анализ и оценка рисков Анализ выбора инвестиционных решений
	Финансовый план	Прогноз объемов продаж План доходов и расходов Прогноз денежных потоков План баланса активов и пассивов График достижения безубыточности	Финансовый анализ деятельности фирмы, анализ баланса притоков и оттоков денежных средств Анализ безубыточности Анализ доходов, расходов и прибыли Факторный анализ, выявление внутрихозяйственных резервов Улучшения финансового состояния
	Стратегия финансирования	Объем и источники средств Обоснование плана возврата заемных средств и получения дохода	Анализ средств по видам источников Анализ платежеспособности фирмы Анализ окупаемости вложений

Задания к теме 5.

1. Рассчитать и оценить влияние факторов на динамику рентабельности продаж, рентабельности активов и собственного капитала по данным ОАО «Тайм» за 2011 г.

2. Исходя из показателей отчетности ОАО «Тайм» за 2011 г. рассчитать доли экстенсивности и интенсивности в совокупном влиянии ресурсного потенциала на прирост выручки от продаж.

3. Ответить на вопросы тестов по теме 5 (см. Кейс «Тестирование в виртуальном классе»).

ПРИЛОЖЕНИЯ

Бухгалтерская отчетность ОАО «Тайм»

Бухгалтерский баланс ОАО «Н» на 31 декабря 2011 г., млн. руб.

Пояснения	Наименование показателя	Код	31.12.11 г.	31.12.10 г.	31.12.09 г.
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Основные средства
	Финансовые вложения			-	-
	Отложенные налоговые активы			-	-
	Прочие внеоборотные активы (незавершенное строительство)				-
	Итого по разделу I
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
	Дебиторская задолженность
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)				-
	Денежные средства и денежные эквиваленты
	Итого по разделу II
	БАЛАНС
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)				(342)
	Итого по разделу III
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства
	Итого по разделу IV		-	-	-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность
	в том числе поставщикам
	Доходы будущих периодов		-
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V
	БАЛАНС

Дата добавления: 2014-12-08