Финансово-экономический анализ результатов деятельности СЭО

Финансово-экономическое состояние малого предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Цель финансово-экономического анализа – оценка прошлой деятельности предприятия на данный момент времени, а так же оценка будущего потенциала. Для анализа малого предприятия лучше всего использовать метод расчетов финансовых коэффициентов. Данный анализ хозяйствующего субъекта включает:[9]

1. Предварительный анализ.

2. Анализ ликвидности баланса.

3. Анализ рентабельности.

4. Анализ платежеспособности.

5. Анализ деловой активности.

Предварительный анализ баланса. Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а так же представляется возможным определить платежеспособность и удовлетворительность структуры баланса данного предприятия.

В начале анализа построим сравнительный аналитический баланс по данным бухгалтерского баланса за 2004-2005 годы. Сравнительный аналитический баланс строится на основе сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансово-экономического состояния малого предприятия[10].

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния исследуемого предприятия. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (стр. 300 или 700).

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (стр. 190+стр. 230).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (стр. 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (запасов) (стр. 210).

5. Величина собственных средств малого предприятия, равная итогу раздела 3 пассива баланса (стр.490).

6. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса (стр.590+690).

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице оборотных средств и краткосрочных обязательств (стр.290 – стр.690).

Рассмотрим формирование основных характеристик финансово-экономического состояния на примере ОАО «Венгеровский молочный завод»

Все данные аналитических расчетов по статьям баланса сведем по форме приведенной в таблице 7. Приведенные в таблице 7 данные свидетельствуют, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 4480 тыс. рублей или на 25,8%.

Увеличение имущества произошло, в основном, за счет увеличения оборотных активов на 3594 тыс. рублей или на 50,1%. В то же время увеличилось недвижимое имущество на 1344 тыс. рублей, что составило 13,2% от величины на начало года. Размер материальных запасов на начало 2004 года составлял 13166 тыс. рублей.

Таблица 7.

Аналитический расчет основных характеристик финансово-экономического состояния ОАО «Венгеровский молочный завод» (тыс. рублей)

Основные характеристики	2004 год	2005 год	Отклонение 2004 года	Отклонение 2005 года
На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	%	Абсолютное	%
1. Общая стоимость имущества					-8801	66,3		125,8
2. Стоимость внеоборотных активов						105,1		113,2
3. Стоимость оборотных средств					-9299	43,5		150,1
4. Стоимость материальных запасов					-8765	33,4		158,7
5. Стоимость собственных средств
6. Заемные средства					-8803	40,1		175,9
7. Собственные средства в обороте					-110	94,3	-917	49,2

Эта статья была увеличена за счет имеющегося на начало года большого объема нереализованной готовой продукции, а так же сырья и материалов. В течение 2004 года с учетом производства продукции удалось реализовать готовой продукции на 7783 тыс. рублей. В течение 2005 года наблюдался спад производства и снижение потребительского спроса на готовую продукцию (масло и сухое молоко). Поэтому, в частности, по реализации готовой продукции сумма составила 2293 тыс. рублей, а общий объем материальных запасов составил 2584 тыс. рублей или 58,7%.

Таким образом, на основании проведенного предварительного анализа баланса ОАО «Венгеровский молочный завод» за 2004-2005 годы, необходимо сделать вывод о неудовлетворительной работе малого предприятия в 2004 году и попытке изменить ситуацию в 2005 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности малого предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Но для начала составим таблицы 8 и 9 показателей актива и пассива на основе балансов ОАО «Венгеровский молочный завод» на конец отчетного периода за 2004 и 2005 годы[11], а также на основе имеющейся формы №2 «Отчетов о прибылях и убытках» за исследуемый период рассчитаем показатели расходов и доходов (Таблица 10).

Таблица 8.

Показатели актива ОАО «Венгеровский молочный завод» (тыс. рублей)

Показатель	Расчет	Сумма
2004 год	2005 год
1. Общая сумма активов.	Стр.300
2. Внеоборотные активы.	Стр.190+стр.230
3. Оборотные активы.	Стр.290
4. Денежные средства.	Стр.260
5. Краткосрочные финансовые вложения.	Стр.250
6. Чистая дебиторская задолженность.	Стр.240
7. Материально-производственные запасы.	Стр.210-стр.217
8. Основные средства.	Стр.120+стр.130
9. Долгосрочные финансовые вложения.	Стр.140
10. Нематериальные активы.	Стр.110	-	-

Таблица 9.

Показатели собственного и заемного капитала ОАО «Венгеровский молочный завод» (тыс. рублей)

Показатель	Расчет	Сумма
2004 год	2005 год
1. Собственный капитал.	Стр.490-стр.450
2. Вложенный капитал.	Стр.410+стр.420
3. Накопленная прибыль прошлых лет.	Стр.470+стр.420+стр.430+стр.440
4. Краткосрочные обязательства.	Стр.690
5. Долгосрочные обязательства.	Стр.590
6. Заемный капитал.	Стр.590+стр.690

Таблица 10.

Показатели доходов и расходов ОАО «Венгеровский молочный завод» (рублей)

Показатель	Расчет	Сумма
2004 год	2005 год	2010 год прогноз
1.Чистая выручка от реализованной продукции.	Форма №2. (стр. 010)			721 155 000
2. Себестоимость реализованной продукции.	Форма №2. (стр. 020)			627 404 850
3. Валовая прибыль от реализации.	Чистая выручка – Себестоимость	-50000		191 636 686
4. Общехозяйственные и коммерческие расходы.	Коммерческие расходы + Управленческие расходы	-		260 0000
5. Прибыль от основной деятельности.	Валовая прибыль–(Общехозяйственные расходы)+(Операционные доходы)-(Операционные расходы) + (Внереализационные доходы)- (Внереализационные расходы)			119 521 186
6. Прибыль до уплаты налогов.	Прибыль до налогообложения			119 521 186
7. Чистая прибыль после уплаты налогов.	Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль			93 750 150

По оси затрат отложим условно постоянные и переменные затраты по молочным и кисломолочным продуктам, исходя из данных таблицы в финансовом плане производства ОАО «Венгеровский молочный завод»

Затраты = Общий объем продаж в денежном выражении – Общая суммарная прибыль. Затраты = 96 154 000 руб. — 2 000 руб. = 96 152 000 руб.

Общий объем производства продукции на 2004 год составил в денежном выражении 89 852 000 руб. Если же рассмотреть 2005 год ситуация практически не изменилась, хотя будет виден небольшой рост объемов производства. Расчеты говорят о стабильно низком уровне рентабельности. Прибыль составила 2 000 руб., выручка 96 154 000 руб., а себестоимость 93 528 000 руб. Отложим точку по оси объема продукции. Точка пересечения прямой условно постоянных и переменных расходов с прямой объема продукции в денежном выражении проведенной из нулевой отметки является точкой безубыточности. Перпендикуляр, восстановленный к объему производства, даст зону безубыточности производства. Рентабельность можно подсчитать, если найти отношение прибыли к издержкам.

Рентабельность в 2004 году находилась на уровне 0,002 %, и в 2005 году рентабельность тоже не изменилась, хотя для данной отрасли она должна быть на уровне не ниже 15%. Что говорит о критическом положении ОАО «Венгеровский молочный завод» и о фактическом кризисе на данном предприятии.

Но по прогнозу на 2010 год ситуация изменится и рентабельность предприятия уже составит около 15%. Этого можно добиться путем изменения старой структуры управления на маркетинговую структуру по географическим регионам. Это расширит рынок сбыта, увеличит спрос, а, как известно, спрос рождает предложения – это один из основных законов рынка. Необходимо также снизить издержки до минимума, что позволит уменьшить и без того огромную себестоимость.

Для оценки состояния социально-экономического объекта и его местоположения построим график безубыточности по прогнозным данным на 2010 год (Приложение №5). Соответственно ОАО «Венгеровский молочный завод» будет приносить в бюджеты различных уровней достаточно значительные суммы в виде различных налогов (Приложение №6).

Рис. 12. График безубыточности на 2005 год

На основе данных таблиц 7, 8 и 9 рассчитаем коэффициенты текущей, срочной, абсолютной ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности.

Таблица 11.

Дата добавления: 2014-12-17