Выбор стратегии достижения целевой установки

В порядке убывания их эффективности

Наименование проекта	Затраты на проект (тыс.тенге)	Прибыль от реализации проекта (тыс.тенге)	ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА (РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ)	Приоритет
НП	ЗП	ПП	Э	ПР
НП1	ЗП1	ПП1	Э1
…	…	…	…	…
НПi	ЗПi	ППi	Эi	i
…	…	…	…	…
НПn	ЗПn	ППn	Эn	n

Таблица 15. Расчет суммарных затрат и суммарного эффекта

по проектам трех подразделений

Наименование проекта	Затраты на проект (тыс.тенге)	Прибыль от реализации проекта (тыс.тенге)	ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА (РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ)	Суммарные затраты (тыс.тенге)	Суммарная прибыль (тыс.тенге)
НП	ЗП	ПП	Э	СЗ	СП
НП1	ЗП1	ПП1	Э1	ЗП1	ПП1
…	…	…	…	…	…
НПi	ЗПi	ППi	Эi	СЗi-1+ЗПi	СПi-1+ППi
…	…	…	…	…	…
НПn	ЗПn	ППn	Эn	СЗn-1+ЗПn	СПn-1+ППn

Шаг 4. Построим график зависимости суммарной прибыли (графа СП табл.15 – ось Х) от суммарных затрат (графа СЗ- ось У). Зависимость, представленная графиком, получила название ЗАТРАТЫ-ЭФФЕКТ.

Шаг 5. Проанализируйте график. Кривая стремится к горизонтальной линии, что свидетельствует о нулевой эффективности деятельности предприятия:

- левее от точки перехода в горизонтальную линию лежат более эффективные проекты, правее – проекты, дающие малый эффект

- точка перехода указывает на минимальные ресурсы (затраты) для получения максимального результата;

- если кривая не опускается вниз, то это свидетельствует о конкурентной способности предприятия;

- если кривая опускается вниз, то это свидетельствует о невозможности достижения поставленной цели и следует предпринять какие-либо шаги.

Сделайте вывод и переходите к пункту 2.

Шаг 6. Критерием выбора, по которому производится оценка потенциала, будем считать прибыль Р. Потенциал всего предприятия определяется последним значением графы суммарная прибыль СП_n табл.15.

Если СП_n < P, то есть потенциал предприятия меньше целевой установки, то требуются дополнительные мероприятия:

- добавить новые проекты;

- снизить целевую установку Р;

- или начать процедуру банкротства;

дальнейшее решение задачи невозможно.

Если СП_n = P, то есть потенциал предприятия достаточен для достижения целевой установки, то переходим к шагу 7.

Шаг 7. Рассчитаем объем ресурсов, требуемый для достижения прибыли Р. Выбираем из табл.15 перечень проектов до строки, где СП_i максимально приближается к значению целевой установки по прибыли Р (табл. 12). выбранную строку СП_i будем называть граничной. Для нее рассчитаем объем требуемых ресурсов V_i.

V _i = CЗ _i+ (P-СП _i) / Э _{i + 1}

Если V _i <=R0 (табл.9), то предприятию достаточно средств для получения искомой целевой прибыли Р. Переходим к шагу 13, иначе шаг 8.

Шаг 8. Если V i >R0, то необходимо выработать технологию внешней инвестиционной (шаг 9) или кредитной политики (шаг 10).

Шаг 9. Рассмотрим целесообразность направления части собственных средств R0 во внешние проекты.

Если Э i+ 1< d (табл. 15), то есть эффективность проектов, расположенных ниже граничной строки, меньше депозитного процента d (табл. 11), то целесообразно направить часть собственных средств D R во внешние проекты с депозитным процентом d, исключив из производства проекты с эффективностью меньше кредитного процента.

D R = R 0- R 1

R 1=CЗi,

где R 1- суммарные затраты в граничной строке.

Если R 1 > R 0, то у предприятия нет собственных средств для выгодного вложения во внешние проекты. Переходим к шагу 10.

Вопросы выгодного вложения средств во внешние проекты в данной работе не рассматриваются.

Шаг 10. Оценим целесообразность взятия кредита под процент К (табл. 10)

В качестве граничной строки выбираем ту, в которой эффективность Э вложения в собственные проекты еще больше величины кредитного процента К. суммарные затраты граничной строки (СЗ_i табл.15) R 2 для вложения в собственные проекты, для которых целесообразно привлечение заемных средств. Сумма кредита

R 2 = СЗ_i

D R = R 2 – R 0

Если R 2 <= R 0, то кредит не требуется и целесообразно использовать собственные средства. Исключаем проекты из табл. 15, лежащие ниже граничной строки. Остальные переносим в табл. 16, и переходим к пункту 3, иначе – к шагу 11.

Шаг 11. Если R 2 > R 0, требуется кредит.

Определим по табл. 15 есть ли проекты, рентабельность (Э) которых ниже кредитного процента К (табл. 10). Если есть, исключим их из рассмотрения как нерентабельные.

Рассчитаем максимально возможную сумму прибыли П_макс, которую можно получить с учетом взятия кредита.

П_макс = СП_{i –1}+(R 0-СЗ_i-1)*Э_i + (CЗ_i - R 0)*(Э_i-K)

Если СПi –2< Пмакс, цель не достижима. Дальнейшее решение задачи невозможно.

Если СП_{i –2}>=П_макс, цель достижима. Переходим к шагу 12.

Шаг 12. Чтобы продолжить решение задачи, снизим целевую установку до R 0. Размер R 0 не должен превышать Пмакс. Пересчитаем объем требуемых ресурсов V для достижения меньшей суммы прибыли Рн за счет реализации собственных проектов и без взятия кредита. Расчеты проводим по строке i-1 (табл. 15), предшествующей граничной. В качестве граничной строки выбираем строку, в которой суммарная прибыль СП_i приближается к значению П_макс и Э_i>K. Рассчитаем объем требуемых ресурсов для меньшей суммы прибыли.

V=СЗ_i-1+(R0-СП_i-1)/Э_i

Если V<=R0, собственных средств достаточно для достижения новой цели. Исключаем проекты из табл. 15, лежащие ниже граничной строки. Остальные переносим в табл. 16 и переходим к пункту 3, иначе – к шагу 13.

Шаг 13. В качестве граничной строки выбираем ту, в которой суммарные затраты незначительно превышают собственные средства R0 (табл.9). Переходим к шагу 14.

Шаг 14. Принимаем решение:

-исключить из таблицы 15 проекты, лежащие ниже граничной. Результаты заносим в табл.16.;

- разбить граничную строку i 1 на две;

- в первую строку i 1 включить те проекты, суммарные затраты по которым равны величине собственных средств R0. Пересчитываем все показатели

СЗ_i1=R0

ЗП_i=R0-СЗ_i-1

ПП_i1=ЗП_i1*Э_i

СП_i1=СП_i-1+ПП_i1

Э_i1=ПП_i1/ЗП_i1

Будем строку i1 называть граничной в табл. 16.

Показатели второй строки рассчитываем по формулам:

ЗП_i2=ЗП_i-ЗП_i1

Э_i2=Э_i-K

ПП_i2=ЗП_i2*Э_i2

СЗ_i2= СЗ_i1+ЗП_i2

СП_i2=СП_i1+ПП_i2

Результаты запишем в табл. 16

Таблица 16. Модифицированная таблица ЗАТРАТЫ-ЭФФЕКТ

Наименование проекта	Затраты на проект (тыс.тенге)	Прибыль от реализации проекта (тыс.тенге)	ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА (РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ)	Суммарные затраты (тыс.тенге)	Суммарная прибыль (тыс.тенге)
НП	ЗП	ПП	Э	СЗ	СП
НП1	ЗП1	ПП1	Э1	ЗП1	ПП1
…	…	…	…	…	…
НПi1	ЗПi1	ППi1	Эi1	СЗi1	СПi1
…	…	…	…	…	…
НПi2	ЗПi2	ППi2	Эi2	СЗi2	СПi2

Технология распределения ресурсов по подразделениям и выбора внутренней инвестиционной политики

Для распределения ресурсов в объеме R между тремя подразделениями рассчитываем их объем по граничной строке.

R=СП_i1+(R0-СЗ_i1)*Э_i2

Если величина прибыли не уменьшилась, то R0 заменяем на Р

Для выбора внутренней инвестиционной политики (состав, приоритеты, пропорции включения в планы подразделений) выделим из табл. 16 в отдельные таблицы проекты подразделений «Алматы», «Атырау», «Актау». Для тех проектов, которые включены в план полностью, копируем в соответствующие табл. 17-19 данные полей НП, ЗП, ПП, Э. Проекты копируются в порядке убывания их приоритетов. Приоритеты, суммарные затраты и суммарная прибыль пересчитываются.

Предположим, что проект НПi1 (табл.16), находящийся в граничной строке, относится к подразделению «Алматы». Тогда затраты на проект ЗП, прибыль от реализации проекта ПП и эффективность Э переносятся из строки ПП_i1. Приоритеты, суммарные затраты и суммарная прибыль пересчитываются. Процент включения проекта в стратегический план ПРОЦ_нпi вычисляется:

ПРОЦ_нпi1=ЗП_нпi1*100/(ЗП_нпi1+ЗП_нпi2)

Выделенные ресурсы подразделений «Аламты», «Атырау», «Актау» (табл 17-19) определяются последним значением их суммарных затрат

R=R1+R2+R3,

где R1=СЗ_i, R2=СЗ_j, R3=СЗ_m

Таблица 17. Перечень проектов подразделения «Алматы»

Дата добавления: 2014-11-29