Виграш Втрати

Безризикова допустимого критичного катастрофічного

Величина Розрахунковий Розрахункова Майновий

Під зоною допустимого ризику розуміють область, в межах якої даний вид підприємницької діяльності зберігає свою економічну доцільність, тобто втрати мають місце, але вони менше очікуваного прибутку. Межа зони допустимого ризику відповідає рівню втрат, що дорівнює розрахунковому прибутку від підприємницької діяльності (ризик середній, можливі фінансові втрати в обсязі розрахункової суми прибутку).

Зона критичного ризику – це область, що характеризується можливістю втрат, які перевищують величину очікуваного прибутку аж до величини повної розрахункової виручки від підприємництва, тобто суми витрат та прибутку (ризик високий, можливі фінансові втрати в обсязі розрахункової суми валового доходу).

Інакше кажучи, зона критичного ризику характеризується можливістю втрат, що можуть призвести до невідшкодованих втрат усіх коштів, які вкладені в підприємницьку справу. В останньому випадку підприємство не тільки не отримає ніяких доходів, але й понесе збитки, що дорівнюють всім витратам.

Крім критичного існує ще більш небезпечний ризик – це катастрофічнийризик. Зона катастрофічного ризику – це область втрат, що за своєю величиною переважають критичний рівень, а за максимумом можуть досягти величини, яка дорівнює майновому стану підприємства (ризик дуже високий, можливі фінансові втрати в обсязі суми власного капіталу підприємства).

Катастрофічний ризик може призвести до банкрутства, закриття підприємства та розпродажу його майна. До категорії катастрофічного ризику відносять (без залежності від майнових та грошових збитків) ризик, що пов’язаний з небезпекою життя людей або виникненням екологічних катастроф.

Найбільш повне уявлення про ризик дає так звана крива розподілуймовірностей втрат, що уявляє собою графічне зображення залежності ймовірності втрат від їхнього рівня і показує, наскільки ймовірне виникнення тих або інших втрат (див. рис. 1.4).

Ймовірність певних рівнів втрат є важливим показником, за допомогою яких можна визначитися щодо ризику. Так, якщо ймовірність катастрофічної втрати виражається показником, що свідчить про відчутну загрозу втрат усього майна (наприклад, його значення дорівнює 0,2), то розумний підприємець відмовиться від такої справи, не піде на подібний ризик.

У процесі прийняття управлінських рішень про допустимість та доцільність ризику підприємцю треба оцінювати не стільки ймовірність певного рівня втрат, скільки ймовірність того, що втрати не перевищують деякий рівень. Це й буде основним показником ризику. Ймовірність того, що втрати не перевищують певний рівень, є показником надійності, впевненості.

Зона допустимого Зона критичного Зона катастрофічного

Розрахунковий Розрахункова Майновий Можливі

Рис.1.4. Типова крива розподілу ймовірностей виникнення певного рівня втрат прибутку

Звичайно, що показники ризику й надійності підприємницької справи тісно пов’язані між собою.

Знання показників ризику В_р, В_д, В_кр, В_кт дозволяє виробити судження та прийняти рішення про здійснення підприємницького задуму. Але для такого рішення недостатньо оцінити значення (ймовірність) показників допустимого, критичного й катастрофічного ризиків. Треба ще задати або прийняти граничні величини цих показників, вище яких вони не можуть бути, щоб не попасти в зону надмірного, несприятливого ризику. Граничні значення ймовірностей виникнення допустимого, критичного і катастрофічного ризику можна позначити відповідно К_д, К_кр, К_кт. Величини цих показників взагалі рекомендує прикладна теорія економічного ризику, але й сама людина – підприємець чи керівник підприємства вправі визначити граничні рівні ризику для себе або для підприємства. Пропонуються такі граничні значення показників ризику: К_д= 0,1, К_кр= 0,01, К_кт= 0,001, тобто відповідно 10, 1 и 0,1 відсотку. Це означає, що не слід йти на підприємницьку угоду, якщо в десяти випадках із ста можна втратити прибуток, в одному випадку із ста – виручку і хоч би в одному випадку із тисячі – майно.

Звичайно граничні рівні ризиків – це суб’єктивна думка, що базується на багатьох аргументах і буде змінюватись під їх впливом. Однак тут є і об’єктивна база, наприклад, економічний стан у країні або інші фактори ризиків. Законодавчо сьогодні оговорюється лише рівень банківських ризиків, які ввійшли до переліку економічних нормативів, що приймаються на рівні Нацбанку України.

Таким чином, якщо є значення трьох показників ризику та критеріїв граничного ризику, то загальними умовами прийнятності виду діяльності, що аналізується, будуть такі:

1. Показник допустимого ризику не може перевищувати граничного значення (В_д<К_д).

2. Показник критичного ризику повинен бути менше, ніж гранична величина (В_кр<К_кр).

3.Показник катастрофічного ризику не може підніматися вище граничного рівня (В_кт< К_кт).

Можна зробити висновок, що головним в оцінці економічного ризику є вміння побудови кривої ймовірностей можливих втрат або хоча б зон і показників допустимого, критичного та катастрофічного ризику.

Узагальнення підходів до трактування категорії «ризик»

Автор	Визначення
В. В. Вітлінський	Ризик – це економічна категорія, яка відображає особливості сприйняття зацікавленими суб’єктами економічних відносин об’єктивно існуючих невизначеності та конфліктності, іманентних процесам цілепокладання, управління, прийняття рішень, оцінювання, що обтяжені можливими загрозами і невикористаними можливостями.
В. М. Гранатуров	Ризик – це діяльність, пов’язана з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість кількісно та якісно оцінити ймовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі й відхилення від мети.
А. М. Дубров	Ризик – це ймовірність (загроза) втрати особою чи підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів чи появи додаткових витрат у результаті здійснення визначення виробничої і фінансової політики.
О. А. Кулагін	Ризик – спрямовані на досягнення мети дії, які супроводжуються ймовірностями невдачі, небезпеки і провалу.
Н. В. Хохлов	Ризик – це подія чи група споріднених випадкових подій, які завдають збитків об’єкту, що володіє певним ризиком.
А. П. Альгін	Ризик – це діяльність, пов’язана з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість кількісно та якісно оцінити ймовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі й відхилення від мети.
М. Т. Балабанов	Ризик – можлива небезпека втрат, яка випливає зі специфіки тих чи інших явищ природи і видів діяльності людського суспільства.
П. І. Грабовий	Ризик – неймовірність (загроза) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів чи появи додаткових витрат у результаті здійснення певної виробничої і фінансової діяльності.
М. Г. Лануста	Підприємницький ризик – ризик, що виникає при будь-яких видах підприємницької діяльності, пов’язаних з виробництвом продукції, товарів і послуг, їх реалізацією; товарно-грошовими і фінансовими операціями; комерцією, а також зі здійсненням науково-технічних проектів.
І. Н. Петренко	Ризик – це природний прояв мобільності та життєздатності економічних систем – спричиняє приймати нестандартні рішення, оновлювати структуру
Б. А. Райзберг	Ризик – це збиток, можливі втрати.
Я. В. Соколов	Ризик – оцінка ступеня реальності рішення, що приймається.
Л. Н. Тепман	Ризик – це можливість виникнення несприятливих ситуацій у процесі реалізації планіві виконання бюджетів підприємства.
Є. С. Стоянова	Ризик – це ймовірність виникнення збитків або недоотримання прибутків порівняно з варіантом, що прогнозується.
А. С. Шапкіна	Ситуація ризику – це різновид невизначеності, коли настання подій імовірно і може бути визначено.
А. Є. Шевельов	Ризик може означати як можливість недоотримання прибутку чи зазначення збитків.
E. Davis	Ризик – це небезпека того, що відбудуться певні можливі події.