Інвестиційні ризики та причини їх виникнення

ДОДАТОК З

Ризики незабезпечення господарської діяльності необхідним фінансуванням та причини їх виникнення

ДОДАТОК Ж

Вид ризику	Причини виникнення
Ризик незнаходження єдиного джерела фінансування діяльності підприємства в цілому чи окремого напряму	Заплановане використання підприємством одного джерела фінансування (особливо у випадку використання тільки власних коштів) та уникнення їх комбінування.
Ризик не спрацювання обраного методу фінансування	– планування підприємством фінансування діяльності самостійно (тільки за рахунок власних коштів); – орієнтація у фінансуванні на сторонні джерела; – імовірність виникнення дефіциту коштів, навіть за наявності кількох джерел фінансування; – недостатньо швидка та якісна робота банку, що обслуговує дану фірму.
Ризики зниження джерела фінансування в ході реалізації конкретного проекту	– ліквідація, банкрутство, арешт майна кредиторів підприємства; – законодавче повідомлення щодо недійсності плану з випуску ЦП, який (план) передбачалося реалізувати; – зрив чи опротестування угод, доходи від яких мали становити певну частину у фінансування даного підприємства.

Вид ризику	Причини виникнення
Ризик утраченого зиску	Імовірність появи непрямих (побічних) фінансових утрат, які виражаються в недоотриманні прибутку в результаті нездійснення фірмою певного заходу, завдяки якому вона могла отримати прибуток.
Ризик зниження доходності	Імовірність зниження розміру відсотків та дивідендів за портфельними інвестиціями, вкладами, кредитами.
Процентний ризик	– будь-які зміни в облікових ставках державного банку; – зміни маржі комерційних банків за кредитами та депозитними рахунками; – зміни в розмірах обов’язкових для резервування фондів комерційних банків у державному банку; – зміни в системі оподаткування всіх суб’єктів господарювання та фінансових інститутів; – будь-які зміни в портфелі інвестицій підприємства, зміни в доходності власне інвестицій; – імовірність зміни у структурі пасивів (співвідношення власних і позикових коштів); – зростання банківського відсотка, випуск цінних паперів з фіксованим відсотком; – вкладення коштів інвестором у середньострокові та довгострокові цінні папери за поточного підвищення середньострокового відсотка порівняно з фіксованим рівнем
Кредитний ризик:
– біржовий ризик	Імовірність виникнення втрат у результаті проведення фірмою біржових угод;
– селективний ризик (ризик вибору)	Неправильний вибір видів капітальних вкладень, цінних паперів під час формування інвестиційного портфеля, вибору позичальника тощо.
– ризик ліквідності	Імовірність втрат у процесі реалізації цінних паперів чи інших товарів унаслідок зміни їх якості, споживчої вартості.
– ризик банкрутства	Неправильний спосіб вкладення капіталу; повна втрата підприємцем власного капіталу; неспроможність розрахуватися за власними зобов’язаннями.

Дата добавления: 2014-11-29