Фінансова стратегія підприємств

Тема 10 Сутність та необхідність фінансової стратегії підприємств

10.1. Фінансова стратегія підприємств

10.2. Зміст та методи фінансового планування

10.3. Поточний фінансовий план

10.4. Зміст і значення оперативного фінансового плану

10.5.Бюджетування в системі оперативного фінансового планування

10.6. Контролінг

Основні терміни і поняття: баланс доходів і витрат,бізнес-планування, оперативний фінансовий план, платіжний календар, перспективне фінансове планування, фінансова стійкість, фінансова стратегія, поточний фінансовий план, бюджетування, контролінг.

Реалізація фінансової стратегії підприємства безпосередньо пов'язана з його перспективним фінансовим плануванням.

Фінансова стратегія визначає довгострокову мету фінансової діяльності підприємства, що залежить від його фінансової політики, вибору найефективніших напрямів її досягнення.

Завдання фінансової стратегії:

1 Визначення способів проведення успішної фінансової стратегії та використання фінансових можливостей;

2 Налагоджування перспективних фінансових взаємовідносин із суб'єктами господарювання, бюджетом, банками та іншими фінансовими інститутами;

3 Фінансове забезпечення операційної та інвестиційної діяльності на перспективу;

4 Вивчення економічних та фінансових можливостей імовірних конкурентів, розроблення та вжиття заходів із забезпечення фінансової стійкості;

5 Розроблення способів виходу із кризового стану та методів управління за умов кризового стану підприємств.

Фінансова стратегія — це складова фінансового планування.

Формування фінансової стратегії підприємства здійснюється в такій послідовності:

- визначення періоду реалізації стратегії;

- аналіз факторів зовнішнього фінансового середовища діяльності підприємства;

- формування стратегічної мети фінансової діяльності;

- розроблення фінансової політики підприємства;

- розроблення системи заходів із забезпечення реалізації фінансової стратегії;

- оцінка розробленої фінансової стратегії.

У результаті розроблення системи заходів, що забезпечують реалізацію фінансової стратегії, на підприємстві формуються «центри відповідальності», визначаються права, обов'язки і міра відповідальності їхніх керівників за результати реалізації фінансової стратегії підприємства.

Фінансова стратегія підприємства забезпечує:

- формування та ефективне використання фінансових ресурсів;

- виявлення найефективніших напрямів інвестування та зосередження фінансових ресурсів на цих напрямах;

- відповідність фінансових дій економічному стану та матеріальним можливостям підприємства;

- визначення головної загрози з боку конкурентів, правильний вибір напрямів фінансових дій та маневрування для досягнення вирішальної переваги над конкурентами.

Вихідним етапом планування з прогнозування основних напрямів фінансової діяльності підприємства, що здійснюється в процесі перспективного планування. На цьому етапі визначаються завдання і параметри поточного фінансового планування. У свою чергу, база для розроблення оперативних фінансових планів формується саме на стадії поточного фінансового планування.

Основу перспективного фінансового планування становить прогнозування, яке є втіленням стратегії підприємства на ринку.

Результатом перспективного фінансового планування є розроблення трьох основних прогнозів:

- фінансових результатів (прибутків та збитків);

- руху грошових коштів (баланс грошових потоків);

- бухгалтерського балансу підприємства.

Прогноз щодо фінансових результатів показує обсяг прибутку, який передбачено одержати в наступному періоді.

Прогноз руху грошових коштів відображає рух грошових потоків за операційною, інвестиційною, фінансовою діяльністю. Він дає можливість визначити джерела капіталу й оцінити його використання в наступному періоді.

Прогноз балансу підприємства входить до складу директивного фінансового планування. Баланс підприємства — це зведена таблиця, в якій відображено джерела капіталу (пасив) і його розміщення (актив). Бухгалтерський баланс (баланс активів і пасивів) потрібний для того, щоб оцінити, в які види активів спрямовуються грошові кошти і за рахунок яких джерел (пасивів) передбачається формування активів.

Успіх фінансової стратегії підприємства гарантується, коли фінансові стратегічні цілі відповідають реальним економічним та фінансовим можливостям підприємства.

10.2 Зміст та методи фінансового планування

Система фінансових планів, яка використовується в країнах з розвинутою ринковою економікою, для вітчизняних підприємств є ще передчасною.

Для перехідної економіки необхідні й перехідні методи планування. Нині на окремих підприємствах в Україні зроблено спробу пристосувати для планування своєї поточної діяльності теорію бізнес-планування.

В умовах розвинутої ринкової економіки теорія бізнес-планування використовується для обґрунтування процесів освоєння нових сфер діяльності підприємств, створення нових видів бізнесу. Для більшості українських підприємств пошук нових сфер діяльності (в галузі збуту продукції, освоєння виробництва нових видів виробів, підвищення конкурентоспроможності продукції тощо) є необхідним для виживання і дальшого успішного розвитку.

Фінансове планування — це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямами їх цільового використання згідно з виробничими та маркетинговими показниками підприємства в плановому періоді.

Система фінансового планування на підприємстві включає три основні підсистеми:

1 Перспективне фінансове планування;

2 Поточне фінансове планування;

3 Оперативне фінансове планування (бюджетування).

Кожна із цих підсистем передбачає певні форми фінансових планів, їхній зміст та чіткі межі періодів, на які ці плани розробляються.

Мета фінансового планування на підприємстві — забезпечення оптимального розміру коштів, необхідних для успішної операційної та інвестиційної діяльності, а в кінцевому підсумку — досягнення прибутковості підприємства. Планування спрямоване, з одного боку, на усунення помилкових дій у сфері фінансів, а з другого — на зменшення невикористаних внутрішніх резервів.

Для недержавних підприємств це положення мало рекомендаційний характер.

Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є:

- забезпечення необхідними фінансовими ресурсами операційної, інвестиційної і фінансової діяльності;

- забезпечення розподілу прибутку з урахуванням інтересів підприємства, акціонерів та інших інвесторів;

- визначення ефективних напрямів вкладення капіталу, оцінка раціональності його використання;

- установлення раціональних фінансових відносин з іншими суб'єктами господарювання, банками, інвестиційними фондами, страховими компаніями;

- забезпечення виконання зобов'язань підприємств перед бюджетом і державними цільовими фондами, банками та іншими кредиторами;

- виявляння внутрішньогосподарських резервів та мобілізація всіх видів ресурсів для збільшення прибутку від звичайної діяльності, а також збільшення інших доходів;

- забезпечення контролю за фінансовим станом, платоспроможністю і кредитоспроможністю підприємства.

Будь-який фінансовий план являє собою баланс доходів і витрат коштів.

Складання фінансового плану підприємств охоплює три етапи:

Перший етап - вивчення показників, що характеризують виконання фінансового плану підприємством у звітному році.

Другий етап — складання проекту фінансового плану відповідно до показників виробничого плану на майбутній рік.

Третій етап - розглядання органом управління, після чого або затверджується, або відхиляється. Фінансовий план підприємства недержавної форми власності розглядає і затверджує його власник.

Фінансове планування дає змогу підприємству визначити:

1. Розмір грошових коштів, що може отримати підприємство у своє розпорядження;

2. Джерела надходження коштів;

3. Відповідність фінансових ресурсів обсягу операційної та інвестиційної діяльності;

4. частку коштів, яка має бути переказана в бюджет, державні цільові фонди, банкам та іншим кредиторам;

5. Напрями розподілу та використання прибутку на підприємстві;

6. Міру забезпечення реальної збалансованості планових витрат і доходів підприємства на принципах самоокупності та самофінансування.

У процесі фінансового планування використовуються різні методи, тобто конкретні способи і прийоми планових розрахунків. Найпоширенішими є такі: балансовий; нормативний; розрахунково-аналітичний; оптимізації планових рішень; економіко-математичного моделювання.

Дата добавления: 2014-12-07