Макроэкономика

3.1 СНС и макроэкономические показатели

Валовой внутренний продукт (ВВП) - совокупная рыночная стоимость конечных товаров и услуг, произведенных на территории страны в течение года, в том числе на факторах производства, находящихся в иностранной собственности.

Валовой внутренний продукт номинальный – рассчитанный в ценах текущего года, не пересчитанный с учетом инфляции.

Валовой внутренний продукт реальный – рассчитывается в неизменных ценах с учетом инфляции, определяется как отношение номинального ВВП к дефлятору ВВП.

Чистый внутренний продукт (ЧВП) - совокупная рыночная стоимость конечных товаров и услуг, произведенных в стране в течение года, оставшаяся для потребления после замены списанного оборудования; меньше ВНП на сумму амортизации.

Национальный доход – созданная за год величина доходов всех граждан страны, включая доходы от принадлежащих им факторов производства за рубежом; совокупный доход владельцев факторов производства при производстве ВВП данного года.

Личный доход – национальный доход, увеличенный на сумму трансфертных платежей и уменьшенный на сумму взносов на социальное страхование, налогов на прибыль и части прибыли остающейся корпорации после выплаты дивидендов и процентов.

Национальное богатство – все то, что накоплено страной за весь период ее существования и чем она располагает в данный момент для обеспечения своей жизнедеятельности

Дефлятор ВВП – индекс цен, рассчитываемый как отношение фактической цены корзины товаров к базисной; учитывает изменение цен по потребительским и инвестиционным товарам.

Конечный продукт – продукт, предназначенный для непосредственного потребления.

Промежуточный продукт – продукт, предназначенный для дальнейшего использования в производстве.

Валовые частные внутренние инвестиции – закупки национальными предприятиями и населением элементов основного и оборотного капитала, в т.ч. на замену износившегося основного капитала.

Чистые инвестиции – объем инвестиций за вычетом стоимости износа элементов основного капитала; изменение величины накопленного капитала.

Государственные закупки – расходы федеральных и местных органов власти на приобретение товаров и услуг, производственных ресурсов.

Чистый экспорт – разница между объемами экспорта и импорта.

Трансфертные платежи – безвозмездные государственные выплаты населению (пенсии, пособия и т. п.). При расчете ВВП не учитываются.

3.2 Макроэкономическое равновесие

Общее макроэкономическое равновесие – состояние экономики, при котором на всех рынках одновременно достигнуто равенство спроса и предложения и хозяйствующие субъекты не заинтересованы изменять объемы покупок и продаж.

Совокупный спрос - это реальный объем национального производства, который потребители (домохозяйства, население), предприниматели (фирмы) и государство (правительство) готовы купить при любом возможном уровне цен.

Кривая совокупного спроса показывает обратную зависимость между общим уровнем цен и спросом, предъявляемым со стороны потребителей, производителей и государства на произведенный ВНП.

Совокупное предложение представляет собой величину реального объема национального производства при каждом возможном уровне цен.

Кривая совокупного предложения показывает зависимость между общим уровнем цен и объемом ВНП.

3.3 Потребление и сбережения

Потребление – часть дохода, затрачиваемая на покупку товаров текущего потребления и длительного пользования и оплату услуг.

Сбережения – часть дохода, не используемая на потребительские и производственные нужды; процесс, связанный с накоплением части дохода.

Функция потребления - показывает зависимость размеров потребления от конкретного фактора (например, располагаемого дохода).

Функция сбережения - показывает зависимость размеров сбережений от конкретного фактора (например, располагаемого дохода).

Средняя склонность к потреблению (АРС) – выраженная в процентах доля дохода, идущая на потребление

С (потребление)

АРС= ------------ х 100%

DI (доход)

Средняя склонность к сбережению (АРS) – выраженная в процентах доля дохода, идущая на сбережения

S (сбережения)

АРS = ------------ х 100%

DI (доход)

Предельная склонность к потреблению (МРС) – соотношение между изменением потребления и изменением дохода; показывает, какая часть дополнительного дохода используется на дополнительное потребление.

Δ С (изменение в потреблении)

МРС = ---------------------

Δ DI Изменение в доходе

Предельная склонность к сбережению (МРS) - соотношение между изменением сбережений и изменением дохода; показывает, какая часть дополнительного дохода используется на дополнительные сбережения.

Δ S (изменение в сбережениях)

МРS = ----------------------

Δ DI (изменение в доходе)

МРС + МРS = 1

3.4 Инвестиции

Инвестиции -это расходы предприятий, направленные на совершенствование и расширение производства, улучшение качества продукции, строительство объектов социального назначения.

Валовые частные внутренние инвестиции – затраты национальных предприятий и населения на приобретение элементов основного и оборотного капитала, в т.ч. на замену износившегося основного капитала.

Инвестиции ч истые – объем инвестиций за вычетом стоимости износа элементов основного капитала; изменение величины накопленного капитала.

Инвестиции в запасы осуществляются с целью сглаживания колебаний объемов производства при неизменном объеме продаж либо в связи с технологическими особенностями производства.

Инвестиции, имеющие целью увеличение применяемого основного капитала, называют производственными инвестициями (инвестициями в основной капитал).

Индуцированные инвестиции – это вложения в производство, имеющие целью увеличение основного капитала и являющиеся следствием все возрастающего спроса на блага и роста национального дохода.

Инвестиции в ценные бумаги называют портфельными инвестициями, они не влияют на увеличение наличного основного капитала.

Источники инвестиций подразделяются на внешние и внутренние. К внутренним относят средства амортизационного фонда и нераспределенную прибыль предприятия. К внешним источникам относят: лизинг, банковский кредит, коммерческий кредит, налоговый кредит и др.

Амортизация – процесс постепенного перенесения стоимости элементов основного капитала по мере износа на производимую с их помощью продукцию и использование этой стоимости для последующего ремонта или замены изношенного оборудования.

Амортизация ускоренная – порядок, при котором разрешается осуществлять амортизационные отчисления в масштабах, существенно превышающих реальный износ основного капитала (равнозначно предоставлению налоговой субсидии производителям).

Мультипликатор (инвестиций) - коэффициент, показывающий, в какой степени (изменение) рост инвестиций порождает изменение объема ВНП (НД).

Мультипликационный эффект – эффект, выражающийся в многократном изменении ВНП (НД) по сравнению с первоначальным изменением автономных расходов (инвестиций).

Акселератор – модель, в которой объем производных инвестиций зависит от изменений объемов производства; коэффициент, противоположный мультипликатору, показывающий, в какой степени (изменяются) растут инвестиции в связи с (изменением) ростом доходов и деловой активности.

3.5 Инфляция и ее виды

Инфляция – переполнение каналов денежного обращения избыточной бумажной денежной массой, проявляющееся в росте цен и обесценении денежных знаков.

Открытая инфляция - проявляется в росте цен.

Подавленная инфляция - проявляется в дефиците товаров.

Виды открытой инфляции:

- по темпам роста цен: ползучая (умеренная) - до 10% в год; галопирующая - свыше 100% в год; гиперинфляция - более 1000% в год;

- по степени расхождения роста цен по различным товарным группам: сбалансированная и несбалансированная;

- по предсказуемости: ожидаемая и неожидаемая.

Инфляция спроса -инфляция, когда равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса. Это возникает при полной занятости, когда растет заработная плата и возникает избыточный совокупный спрос, толкающий цены вверх.

Инфляция предложения (издержек) - возникает при росте цен, вызванном ростом издержек производства (за счет роста заработной платы, цен на сырье и электроэнергию).

Стагфляция – инфляция, сопровождающаяся ростом безработицы.

Кривая Филлипса – закономерность, доказывающая существованиестабильной и предсказуемой обратной связи между инфляцией и безработицей: в краткосрочном периоде снижение уровня безработицы сопровождается ростом цен и заработной платы.

Уровень инфляции в рассматриваемом периоде рассчитывается по формуле:

, где
– индекс цен в рассматриваемом периоде,
– индекс цен в прошлом периоде,
– уровень инфляции в рассматриваемом периоде.

Уровень инфляции в составном периоде вычисляется по формуле:
, где
– уровень инфляции за период,
– уровни инфляции в каждом из фрагментов рассматриваемого периода.

Реальная ставка процента – ставка процента с учетом уровня инфляции. Определяется по формуле Фишера:

, где r – реальная ставка процента, i – номинальная ставка процента, p – темп (уровень) инфляции.

3.6 Безработица и ее формы

Безработица – социально-экономическое явление, порождаемое таким состоянием рынка труда, при котором часть трудоспособного населения не может найти работу.

Безработные – часть экономически активного населения, которая на определенную дату не имеет работы и прилагает усилия по ее поиску.

Уровень (норма) безработицы – показатель состояния рынка труда, рассчитываемый как отношение численности безработных к численности экономически активного населения (совокупной рабочей силы).

Безработица сезонная – обусловлена сезонными колебаниями в объеме производства отдельных отраслей: сельское хозяйство, строительство, промыслы, в которых в течение года происходят резкие изменения спроса на труд.

Безработица структурная – возникает в результате структурных сдвигов в экономике в связи с профессионально - квалификационным и территориальным несоответствием между свободными рабочими местами и уровнем квалификации безработных.

Безработица фрикционная – связанная с перемещением людей из одной местности в другую, с одного предприятия на другое.

Безработица циклическая - вызвана циклическими колебаниями объемов производства и занятости, связанными с экономическим спадом.

Закон А.Оукена – когда фактический уровень безработицы увеличивается на 1% по сравнению с ее естественным уровнем, страна теряет от 2% до 3% (чаще указывают – 2,5%) фактического ВВП по отношению к потенциальному ВВП.

3.7 Государственные расходы и налоги

Государственный бюджет – централизованный фонд денежных ресурсов, которым располагает правительство страны для выполнения социально-экономических функций.

Государственные закупки – расходы федеральных и местных органов власти на приобретение товаров и услуг, производственных ресурсов.

Трансфертные платежи – безвозмездные государственные выплаты населению (пенсии, пособия и т.п.).

Бюджетный дефицит – превышение расходной части над доходной.

Бюджетный профицит – превышение доходов бюджета над его расходами.

Государственный долг – сумма накопленных в стране за определенный период бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся за это же время бюджетных излишков.

Внешний г осударственный долг -долг страны иностранным государствам, организациям и лицам.

Внутренний государственный долг - долг государства своему населению.

Дефолт – невыполнение обязательств по возврату заемных средств.

Налоговая система – совокупность налогов, методы и принципы их построения.

Налог - обязательный взнос в бюджет, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, определенных законодательными актами.

Косвенные налоги - налоги на определенные товары и услуги, взимаемые путем включения в цену товара (например, акцизы, таможенные пошлины).

Прямые налоги - налоги, которые платятся субъектом налога (например, налог на прибыль, налог на землю).

Кривая Лаффера – закономерность, доказывающая, что поступления доходов в бюджет за счет повышения ставки налогов происходят только до некоторого критического уровня налогообложения, а затем начинают сокращаться вследствие падения деловой активности из-за снижения стимулов к предпринимательству.

3.8 Бюджетно-налоговая политика

Фискальная политика автоматическая – система встроенных стабилизаторов, обеспечивающая автоматическую реакцию экономики на изменение конъюнктуры в ходе делового цикла без принятия каких-либо мер со стороны правительства.

Фискальная политика д искреционная – сознательное регулирование государством налогообложения и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем ВНП, занятость, инфляцию, экономический рост. В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, дискреционная фискальная политика может носить стимулирующий или сдерживающий характер. Проводя стимулирующую фискальную политику, государство стремится сократить безработицу и увеличить совокупный спрос путем увеличения государственных расходов, снижения налогов и увеличения трансфертных выплат. Сдерживающая фискальная политика направлена на сокращение инфляции и совокупного спроса. Проводя ее, государство сокращает государственные закупки, увеличивает налоги и сокращает трансферты.

3.9 Деньги и их функции

Монетаризм - направление экономической теории, в котором большое внимание уделяется анализу роли денег и кредитно-денежной политики в развитии экономики и установлении рыночного равновесия.

Деньги - товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента; все, что принимается в уплату за товары и услуги.

Ликвидность – «способность к сбыту»; легкореализуемость; легкость превращения в наличность. Деньги - наиболее ликвидное средство.

Предпочтение ликвидности – желание держать капитал в денежной форме.

Функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления.

Денежная масса – объем обращающихся в стране денег.

Денежные агрегаты (М0,М1,М2 и т.д.) – совокупность компонентов денежной массы, объединенных по критерию степени ликвидности.

Денежное обращение – непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и платежа, обслуживающих кругооборот товаров и услуг.

Денежная система – исторически сложившаяся форма организации денежного обращения, законодательно установленная государством каждой страны.

Демонетизация – прекращение выполнения золотом функций денег.

Уравнение обмена (Уравнение Фишера) - показывает, что совокупные расходы равны стоимости всех товаров и услуг, производимых в экономике страны:

MV = PQ, где

M - количество денег в экономике, V - скорость обращения денег, P - уровень товарных цен, Q - количество продукции.

3.10 Банковская система

Банк - экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов.

Банковская система - двухуровневая - банковская система, состоящая из Центрального банка, организующего денежное обращение в стране, коммерческих банков, которые выполняют непосредственно кредитные и расчетные операции, обслуживание клиентов, и специализированных кредитно-финансовых институтов. Каждое звено выполняет свои функции.

Центральный банк выполняет следующие функции: эмиссию наличных денег, хранение кассовых резервов других кредитных учреждений, регулирование банковской ликвидности, хранение золотовалютных резервов государства, кредитование коммерческих банков и правительства, а также выполнение расчетных операций для правительства.

Пассивные операции банков -привлечение денежных ресурсов (прием вкладов (депозитов), продажа ценных бумаг).

Активные операции банков -размещение денежных ресурсов (предоставление кредитов, покупка ценных бумаг).

Банковский кредит - предоставляемая банками предпринимателям и другим заемщикам денежная ссуда.

Банковский процент (ссудный процент) - цена кредита, используемая в качестве стимула коммерческой деятельности.

3.11 Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика - система государственных мер в области денежно-кредитной системы. Осуществляется Центральным банком страны в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Инструменты денежно-кредитной политики:

- норма обязательных банковских резервов - устанавливается в процентах от объема депозитов;

- учетная ставка процента (ставка рефинансирования) - процентная ставка, по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам;

- операции на открытом рынке ценных бумаг - покупка и продажа государственных облигаций.

Виды денежно-кредитной политики:

- мягкая денежно-кредитная политика (политика «дешевых денег»), направленная на стимулирование экономики через рост денежной массы и снижение процентных ставок (Центральный банк покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, снижает учетную ставку процента, снижает норму обязательных банковских резервов);

- жесткая денежно-кредитная политика (политика «дорогих денег»), направленная на ограничение деловой активности путем сдерживания роста денежной массы; может использоваться для противодействия инфляции (Центральный банк продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, повышает учетную ставку процента, увеличивает норму обязательных банковских резервов).

3.12 Экономические циклы

Экономический цикл – следующие один за другим периоды подъема и спада уровней экономической активности.

Кризис (спад, рецессия) – фаза экономического цикла, характеризующаяся значительным сокращением объемов производства, продаж, доходов, инвестиций, ростом числа банкротств, безработицы, нарушением сложившихся производственных связей, снижением жизненного уровня населения.

Депрессия (стагнация) - фаза экономического цикла, которой соответствует застой в экономике, низкий уровень деловой активности и спроса на товары и услуги, высокая безработица и др.

Оживление (экспансия или восстановление) - фаза экономического цикла, характеризующаяся расширением производства, массовым обновлением основного капитала, повышением спроса на рабочую силу, сокращением безработицы, ростом доходов населения и покупательского спроса и др.

Подъем (пик, бум) - фаза экономического цикла, при которой производство выходит на уровень, превышающий максимальный уровень, достигнутый в предыдущем цикле; характеризуется ростом деловой активности и темпов экономического роста, ростом инвестиций, курсов ценных бумаг, процентных ставок, цен, заработной платы и прибыли, полной занятостью ресурсов и сокращением безработицы.

Различают внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные) факторы цикличности развития. Внешние факторы – это факторы, находящиеся за пределами данной экономической системы. К ним относятся: динамика населения, миграция населения, открытия науки и техники, войны и другие политические события, изменения цен на нефть, открытие месторождений золота, открытие новых земель и природных ресурсов. Внутренние факторы – факторы, присущие данной экономической системе, например, потребление, инвестиции и другие.

3.13 Экономический рост

Экономический рост – долговременные изменения естественного уровня реального объема производства, связанные с развитием производительных сил.

Интенсивный экономический рост – расширение производства обеспечивается за счет качественного совершенствования факторов роста: прогрессивных технологий, повышения квалификации и роста производительности труда работников и т.д.

Экстенсивный экономический рост - расширение производства обеспечивается за счет использования большего количества факторов производства: оборудования, рабочей силы, сырья, земли.

Основные типы экономического роста:

- интенсивный рост связан с применением более совершенных факторов производства, то есть осуществляется не за счет увеличения объемов затрат ресурсов, а за счет роста их отдачи;

- экстенсивный рост предполагает расширение производственных возможностей на прежней технологической основе и за счет вовлечения дополнительных объемов факторов производства.

Факторы экономического роста:

- по влиянию на производительность труда и капитала - интенсивные и экстенсивные:

к экстенсивным факторам относятся количество рабочей силы и объем капитала, к интенсивным – качество ресурсов и способы их использования;

- по способам влияния на экономический рост - прямые и косвенные: прямые факторы непосредственно определяют физическую способность к экономическому росту, косвенные - влияют на возможность превращения данной способности в действительность. Численность и качество трудовых ресурсов, объем и качественный состав основного капитала, технология и организация производства, количество и качество природных ресурсов, уровень предпринимательских способностей в обществе входят в число прямых факторов.

3.14 Международные экономические отношения

Курс валюты (валютный курс) – действующая на определенный момент цена денежной единицы одной валюты в денежных единицах другой валюты.

Фиксированный валютный курс - является результатом соглашения между странами, заинтересованными в поддержании обмена своих валют в определенной пропорции. Если происходит отклонение курса национальной валюты от установленной величины, то центральный банк страны покупает или продает национальную валюту с целью восстановления фиксированного курса.

Плавающий курс - это обменный курс на валютном рынке, который зависит от спроса и предложения валют.

Девальвация - понижение курса одной валюты по отношению к другим валютам.

Ревальвация - повышение курса одной валюты по отношению к другим валютам.

Конвертируемость – свойство национальной валюты свободно и без ограничений обмениваться на иностранные по реально складывающемуся на рынке валютному курсу.

Частично конвертируемая валюта - валюта обладает признаком внутренней или внешней конвертируемости. Внутренняя конвертируемость означает, что и фирмы (юридические лица), и граждане данной страны могут свободно, без ограничений покупать иностранную валюту по действующему курсу и рассчитываться ею с зарубежными партнерами. Внешняя конвертируемость означает, что свободно обменивать иностранную валюту на национальную могут только иностранные граждане и юридические лица.

Свободно конвертируемая валюта - это валюта, обладающая и внутренней, и внешней конвертируемостью и играющая роль мировых денег, т.е. обслуживающая международные расчеты и платежи.

Неконвертируемая валюта - это валюта страны, где действуют жесткие запреты и ограничения по ввозу, обмену, купле-продаже национальной или иностранной валюты.

Условиями, необходимыми для введения конвертируемости валюты, являются стабильность национальной денежно-кредитной и финансовой системы, низкий уровень инфляции, отсутствие необеспеченной эмиссии денег, развитие конкурентоспособного производства для обеспечения потребностей внутреннего рынка, экспорта и поддержания курса национальной валюты

3.15 Внешняя торговля и торговая политика

Международное разделение труда - специализация отдельных стран на производстве отдельных видов продукции, которыми они обмениваются на мировом рынке.

Экспортная (импортная) квота - показатель, наиболее полно характеризующий значение экспорта (импорта) для национальной экономики; рассчитывается как отношение совокупной стоимости экспорта (импорта) к стоимости валового продукта страны.

Соотношение между экспортом и импортом регулируется государством путем проведения политики протекционизма или фритредерства.

Протекционизм - политика, направленная на защиту национальных производителей и ограничивающая импорт.

Фритредерство - политика свободной торговли.

Платежный баланс - соотношение денежных платежей, поступающих в страну из-за рубежа, и платежей за границу в течение определенного периода времени (например, года). Баланс может быть активным (поступления превышают платежи), пассивным (платежи превышают поступления) и равновесным.

Платежный баланс состоит из трех основных разделов: счет текущих операций, счет движения капитала, расчеты по официальным резервам.
Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком плюс), импорт (со знаком минус), чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты.

Внешнеторговый баланс - соотношение между стоимостными объемами экспорта (сумма цен вывезенных из страны товаров и услуг) и импорта (сумма цен ввезенных в страну из-за рубежа товаров и услуг), определяемое на какой-либо период (например, год).

Таможенные пошлины в зависимости от способа исчисления ставок подразделяют на три вида:

1) адвалорные – определяются в процентах от таможенной стоимости товаров;

2) специфические – устанавливаются в виде конкретной денежной суммы за единицу (веса, объема, штуки и др.) товара;

3) комбинированные – при исчислении используются оба вышеупомянутых вида ставок, при этом чаще всего уплате подлежит большая из исчисленных сумм.

3.17 Макроэкономические проблемы переходной экономики

Переходная экономика - особое состояние экономики при переходе от одной экономической системы к другой, характеризующееся сочетанием элементов старой и новой экономических систем.

Признаки переходной экономики:

1. многоукладность,

2. неустойчивость развития,

3. многовариантность экономического развития.

Экономический уклад - тип экономических отношений, основными характеристиками которого являются: форма собственности, способ ведения хозяйства, методы координации производства, типы регуляторов хозяйственных связей.

Закономерности переходной экономики:

1. утрата государством функций единоличного распоряжения экономическими ресурсами;

2. бюджетный кризис;

3. трансформационный спад.

В переходной экономике РФ выделяют два этапа развития: первый этап начался на рубеже 1991 и 1992 годов и заключался в либерализации цен и торговли, открытии экономики, массовой приватизации, формировании налоговой и банковской систем, принятии базовых законов и кодексов; второй этап начался в 1999 году.

Приватизация – частный случай разгосударствления; передача объектов государственной собственности в частную.

Разгосударствление – переход от преимущественно государственно-директивного регулирования экономики к регулированию преимущественно на основе экономических методов.

Концепции переходной экономики:

1. «Шоковая терапия» - это экономическая концепция, которая считает инструментом формирования рынка и антиинфляционной политики одномоментную либерализацию цен, резкое сокращение государственных расходов и достижение бездефицитного бюджета.

«Шоковая терапия» предполагает:

- либерализация экономики (отказ от государственного регулирования);

- разгосударствление производства путем ускоренной приватизации;

- обеспечение финансовой стабилизации;

- преобразования в области норм права и формирование рыночной инфраструктуры;

- создание открытой экономики (обеспечение свободного выхода на внешние рынки).

2. «Градуализм» предполагает:

- постепенность, последовательность экономических преобразований;

- существенную роль государства в формировании рынка;

- стабильность развития, недопущение спада объема производства;

- создание условий для социальной адаптации населения в процессе экономических преобразований.

3. Сочетание двух предыдущих подходов предполагает:

- постепенную либерализацию хозяйственной деятельности;

- длительное сохранение регулирующей роли государства;

- сохранение за государством внешнеэкономического и валютного контроля;

- оказание государственной помощи важнейшим отраслям путем предоставления субсидий и налогового стимулирования.

Основными направлениями формирования рыночной экономики в переходный период являются: либерализация экономики, демонополизация хозяйственной системы и формирование конкурентной среды; институциональные преобразования, формирование сбалансированной отраслевой структуры; макроэкономическая стабилизация; обеспечение социальной защиты населения.

Либерализация экономики – система мер, направленных на отмену или сокращение ограничений во всех сферах хозяйственной жизни. Она включает отмену государственной монополии на осуществление хозяйственной деятельности, прекращение централизованного распределения ресурсов, переход к рыночному ценообразованию и т.д.

Дата добавления: 2014-12-27