Издержки, доход и прибыль корпорации

4.1 Дифференциация издержек производства

При проведении операционного анализа принимается, что издержки на производство могут быть разделены на постоянные (не изменяющиеся при изменении объема производства) издержки и переменные, изменяющиеся прямо пропорционально объему производства. Разделение затрат на постоянные и переменные несколько условно, поскольку многие виды затрат носят полупеременный, полупостоянный характер. В связи с этим многие предприятия столкнулись с проблемой их дифференциации.

В настоящее время для повышения объективности разделения затрат на постоянные и переменные предложен ряд эффективных практических методов, представленных в таблице 4.1, построенной на основе изучения работ Е. С. Стояновой, Р. С. Сайфулиной и А. Д. Шеремета. При проведении метода наименьших квадратов рекомендуется воспользоваться таблицей 3.2, в которой также приведены исходные данные для расчетов..[17]

На основании проведенных расчетов общие издержки представляются в аналитической форме (в виде уравнения Y=a+bx, отражающего зависимость изменений суммарных затрат от изменения объема производства) по каждому методу и делаются выводы о том, какой из представленных методов дифференциации издержек является более точным.

Таблица 4.2 - Результаты расчетов по методу наименьших квадратов

Месяц	X		Y
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
Итого
Среднее значение

Таблица 4.1 - Методы дифференциации издержек производства.

Методы	Расчет переменных издержек на единицу изделия	Расчет совокупных постоянных издержек	Условные обозначения
Метод максимальной и минимальной точки			Х - объем производства, шт. Y - суммарные издержки, руб. Xmax - максимальный объем производства, шт. Xmin,% - минимальный объем производства в % к максимальному - среднемесячное значение объема производства, тыс. ед. - среднемесячное значение суммарных издержек, тыс. руб. - совокупные постоянные издержки, тыс.руб. b - переменные издержки на единицу продукции, руб.
Графический		По исходным данным о совокупных издержках строится линия суммарных издержек. Точка пересечения с осью издержек показывает совокупные постоянные издержки
Метод наименьших квадратов

4.2 Анализ зависимости «затраты – объем производства - прибыль»

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, представлена ниже:

Прибыль

Объем производства

Затраты

Составляющие данной цепочки должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эту задачу можно решить с помощью операционного анализа, называемого также анализом “Издержки – Объем – Прибыль”.

Операционный финансовый анализ – это один из методов оценки финансового результата производственно-хозяйственной деятельности предприятия, повышения эффективности его деятельности и регулирования прибыли..[3, 12, 13, 17]

Главное внимание данный анализ уделяет изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

Достаточно подробно теоретические и практические вопросы операционного анализа рассмотрены в работах Е.В.Быковой, И.А.Бланк, В.В.Ковалева, Г.Б.Поляка, Е.С.Стояновой, М.Г.Штерн и др.

Все многообразие подходов к принятию решений в области управления операционной прибылью можно разделить на следующие направления:

- анализ пороговых показателей;

- оценка предпринимательского риска;

- анализ чувствительности прибыли на влияние отдельных факторов (цены, объема производства, постоянных и переменных затрат);

- анализ ассортиментной политики.

Элементами операционного анализа служат: валовая маржа, порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный рычаг. Расчет показателей и их экономический смысл приведен в таблице 4.3.

На величину запаса финансовой прочности, порога рентабельности и операционного рычага сильное влияние оказывает характер движения издержек (суммарный и на единицу продукции) в ответ на изменение объема продаж, а также изменение цены реализации.

В таблице 4.4 производятся вариантные расчеты показателей операционного анализа при изменении данных факторов.

Таблица 4.3 - Расчет основных показателей операционного анализа

Показатель	Расчетная формула	Назначение показателя
Валовая маржа		Результат от реализации после возмещения переменных затрат является промежуточным финансовым результатом деятельности предприятия
Коэффициент валовой маржи		Доля валовой маржи в выручке от реализации
Порог рентабельности		Такая выручка от реализации (объем продаж), при которой предприятие не имеет убытков, но и не имеет прибыли. Характеризует достижение такого объема производства (продаж), при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат, прибыль равна нулю
Запас финансовой прочности		Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Показывает, какое возможное падение выручки (объема продаж) может выдержать предприятие, прежде чем начнет нести убытки
Сила воздействия операционного рычага		Показывает - сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки от реализации

Условные обозначения:

В – выручка от реализации, руб.;

Ц –цена единицы продукции, руб.;

Q – объем продаж, шт.;

Зпер – переменные затраты, руб.;

Зпер. на ед.– переменные затраты на единицу продукции, руб.;

Зпост. – пос тоянные затраты, руб.;

ВМ – валовая маржа, руб.;

ВМ ед. – валовая маржа на единицу продукции, руб.;

кВМ – коэффициент валовой маржи;

ПР (руб.) – пороговая выручка;

ПР (шт.) – пороговое количество товара;

ЗФП –запас финансовой прочности.

Таблица 4.4 - Вариантные расчеты основных показателей операционного анализа

Показатели	Исходный вариант	Изменение
цены	переменных затрат	постоянных затрат
Выручка от реализации, руб.
Переменные затраты, руб.
Валовая маржа, руб.
Постоянные затраты, руб.
Прибыль, руб.
Прирост прибыли, руб.
Порог рентабельности, руб.
Пороговое количество товара,.шт.
Запас финансовой прочности, руб.
Запас финансовой прочности, %
Запас финансовой прочности, шт.
Сила воздействия операционного рычага

На основании полученных результатов делаются соответствующие выводы и строятся графики порога рентабельности с учетом изменения факторов.

Рассмотрим алгоритм определения порога рентабельности и запаса финансовой прочности на следующем условном примере.

Корпорация производит 8 тыс.шт. изделий.

Цена реализации – 800 руб.

Средние переменные издержки – 500 руб./шт.

Постоянные издержки – 1020 тыс.руб.

Для определения порога рентабельности используем формулы, представленные в таблице 4.3:

ПР = Зпост / кВМ = 1020 / 0,375 = 2720 тыс. руб.

кВМ = ВМ / В = (6400 – 4000) / 6400 = 0,375.

Пороговое количество товара (критический объем реализации) рассчитаем по формуле:

ПР =Зпост / ВМед = 1020 / 800-500 = 3400 тыс.ед.

При производстве менее чем 3400 единиц товара предприятие будет нести убытки, при производстве 34000 единиц товара прибыль будет равна нулю, а производство большего количества товара будет приносить прибыль.

Графический метод более трудоемкий, однако он наглядно отражает сущность расчета. На рисунке 4.1 наглядно видно расположение зоны возможной при­были и убытков.

Тыс. руб. Выручка

6400

Затраты

Пороговая 2720

выручка

1020 Постоянные

затраты

3400 8000

Пороговое количество товара

Объем реализации, штук

Рисунок 4.1 - График порога рентабельности

Каждая единица продукции, произведенная и реализованная сверх 3400 единиц, будет приносить предприятию прибыль. При объеме реализации 8000 единиц величина прибыли составит 1380 руб..

Превышение планируемого объема реализации в натуральном измерении (8000 ед.) над пороговым количеством товара (критическим объемом реализации) составляет 4600 единиц (8000 - 3400).

Это превышение называется запасом финансовой прочности (кромкой безопасности), так как характеризует тот объем реализации, который позволяет обеспечить безубыточность работы.

До достижения критического объема реализации каждая единица реализованной продукции приносит убытки в связи тем, что этого объема реализации недостаточно для покрытия общих издержек.

Запас финансовой прочности в денежном выражении будет равен:

ЗФП = В – ПР = 6400 – 27200 = 3680 тыс. руб.,

Дата добавления: 2014-12-27