З.І.Грошовий оборот та грошові потоки підприємства

ГРОШОВИЙ ОБОРОТ ТА ГРОШОВІ РОЗРАХУНКИ ПІДПРИЄМСТВ

В процесі виконання своїх функцій грошові кошти підприємства обслуговують кругообіг засобів підприємства. Процес обслуговування кругообігу засобів підприємства грошовими коштами являє собою загальний грошовий оборот.

Класично цей процес характеризується трьома стадіями:

1. Стадія " Гроші — Товар " відображає відносини підприємства з постачальниками засобів виробництва (предметів праці і основних фондів);

2. Стадія Товар...Виробництво...Товар¹ відображує здійснення процесу виробництва результатом якого є отримання готової продукції;

3. Стадія Товар¹ — Гроші¹ характеризує відносини підприємства з покупцями виробленої продукції, в яких підприємство є одержувачем грошей.

Отже, наявність грошових коштів є об'єктивною вимогою для початку господарської діяльності підприємством та її продовження, проявом якої є авансування та інвестування грошових коштів на початку нового циклу.

Термін інвестування грошових коштів використовується для характеристики стадії кругообігу Г-Т, тобто для придбання засобів виробництва. Відновлення (повернення) обсягу інвестованих грошей в цьому випадку відбувається поступово протягом багатьох циклів кругообігу через механізм амортизаційних відрахувань

Авансування грошових коштів передбачає їх повернення в грошову форму в повному обсязі після закінчення одного циклу кругообігу коштів і відноситься до придбання матеріальних обігових активів. Авансування грошових коштів породжує виникнення так званого поточного грошового обороту.

На відміну від загального грошового обороту початковою стадією поточного обороту грошових коштів є купівля сировини, матеріалів, напівфабрикатів — матеріальних ресурсів (предметів праці). Крім того, грошові кошти використовуються на фінансування поточних витрат (витрат обігу, витрат виробництва), необхідних для здійснення діяльності (виплату заробітної плати та податків, оплату транспортних, складських послуг, фінансування витрат, пов'язаних з утриманням основних фондів, виплату орендної плати, проведення інших необхідних грошових витрат). Виходячи зі цього можна сказати, що поточний грошовий оборот представляє собою економічний процес, що викликає рух вартості і супроводжується грошовими потоками.

Крім того, що грошові кошти є інструментом обслуговування кругообігу засобів підприємства, їх можна розглядати як:

• ресурс діяльності підприємства.

Грошові кошти є матеріальною формою фінансових ресурсів. Їх наявність дає уяву про стан платоспроможності та ліквідності активів підприємства, про можливий обсяг фінансових ресурсів для забезпечення нового циклу господарської діяльності. Наявність вільного залишку грошових коштів дає змогу здійснити їх інвестування і т.д.

• результат господарської діяльності.

Підтвердженням цьому є заключна стадія як загального, так і поточного грошового обороту. Якщо продукція підприємства потрібна на ринку, то кінцевим результатом діяльності підприємства є її реалізація і генерування внаслідок цього певної суми грошових коштів. Кількісно отримані гроші дорівнюють авансованій їх сумі плюс приріст, отриманий в результаті реалізації продукції, товарів, послуг.

Гроші є результатом не тільки господарської(поточної) діяльності підприємства. Як результат інвестиційної діяльності вони являють додатковий грошовий потік у порівнянні з авансованою сумою.

Як результат фінансової діяльності гроші характеризують обсяги залучення підприємством грошей на фінансовому ринку у вигляді випуску облігацій, акцій, отримання кредитів, позик, обліку векселів.

В процесі кругообігу грошові кошти підприємства здійснюють певний рух. Цей рух в часі має безперервний характер і визначається поняттям "грошовий потік".

Грошовий потік підприємства — це сукупність розподілених у часі надходжень та витрат грошових коштів, які генеруються в процесі здійснення господарської діяльності. Грошовий потік є характеристикою грошових коштів на базі застосування динамічного підходу. Між тим існує й статичний підхід до характеристики грошей, який розглядає грошові кошти як їх запас (залишок), що знаходиться на окремих рахунках підприємства на момент оцінки. Між цими двома підходами до оцінки грошових коштів існує тісний взаємозв'язок.

Грошові потоки підприємства поділяються на певні види за рядом класифікаційних ознак:

1. За направленістю руху грошових коштів:

• Позитивний грошовий потік (вхідний) - характеризує сукупність надходжень грошових коштів підприємства від усіх видів господарських операцій;

• Від'ємний грошовий потік (вихідний) - характеризує сукупність виплат грошових коштів підприємством в процесі здійснення всіх видів діяльності.

2. За методом вирахування обсягу:

• Чистий грошовий потік (ЧГП). Він характеризує різницю між позитивним та від'ємним грошовими потоками в певному періоді і розраховується так:

ЧГП = ПГП - ВГП

де ПГП - позитивний грошовий потік у періоді, що розглядається,

ВГП - від'ємний грошовий потік у періоді, що розглядається.

Значення чистого грошового потоку може бути як позитивним, так і від'ємним в залежності від співвідношення сум надходження та витрачання грошових коштів на підприємстві. Чистий грошовий потік є найважливішим результатом фінансової діяльності підприємства, оскільки він;

а) впливає на формування розміру залишку грошових коштів на кінець періоду;

b) є головним фактором, який визначає фінансову рівновагу підприємства;

с) впливає на темпи зростання ринкової вартості підприємства.

• Валовий грошовий потік. Він характеризує всю сукупність надходжень та витрачання грошових коштів підприємства у періоді, що розглядається, в розрізі окремих його інтервалів.

3.За видами господарської діяльності:

Перш ніж говорити про грошові потоки від різних видів діяльності підприємства доцільно визначити ці види. Трактуючи положення нових стандартів бухгалтерського обліку всі види діяльності підприємства групуються наступним чином.

Види діяльності
Звичайна	Надзвичайна
Операційна	Інша
Основна	Інша	Фінансова	Інвестиційна

Під звичайною діяльністю розуміють будь-яку діяльність підприємства, а також операції, які забезпечують або виникають внаслідок здійснення такої діяльності.

Наприклад:

• виробництво та реалізація продукції;

• розрахунки із постачальниками і замовниками, працівниками, банківськими установами (операції, які забезпечують діяльність);

• списання знецінених запасів;

• економічні санкції за господарськими договорами, за порушення податкового законодавства (є слідством здійснення діяльності).

До надзвичайної діяльності відносять операції або події, які відрізняються від звичайної діяльності і не відбуваються регулярно.

Наприклад:

• втрати та їх покриття від стихійного лиха,

• повернення списаної дебіторської заборгованості і т. ін.

Звичайна діяльність поділяється на операційну, фінансову та інвестиційну.

Під операційною діяльністю розуміють основну діяльність, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною або фінансовою.

Основна діяльність - це операції, пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції, що є визначальною метою створення підприємства та забезпечують основну частку його доходу. Для торговельного підприємства — операції з придбання та реалізації товарів, для виробничого — придбання матеріалів, сировини, виготовлення продукції та її реалізація, для інвестиційної компанії — формування портфелю інвестицій.

Інвестиційна діяльність - це сукупність операцій з придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів.

Фінансова діяльність - це сукупність операцій, які призводять до зміни величини та (або) складу власного та позикового капіталу. Виходячи з цього розрізняють:

• Грошовий потік від операційної діяльності.

Прикладом руху грошових коштів внаслідок операційної діяльності є:

а) надходження коштів від реалізації продукції;

b) надходження коштів від податкових органів в порядку здійснення перерахунків по переплачених сумах податків;

с) надходження коштів за надання права користування активами(оренда, ліцензії)

d) платежі постачальникам;

е) виплати працівникам;

f) сплата податків в бюджети всіх рівнів і т.д.

• Грошовий потік від інвестиційної діяльності.

Прикладом руху грошових коштів внаслідок інвестиційної діяльності є:

а) платежі, пов'язані з придбанням основних засобів і нематеріальних активів;

b)надходження коштів від продажу необоротних активів;

с) надання позик іншим підприємствам;

d) надходження коштів від фінансових інвестицій (дивіденди, відсотки).

• Грошовий потік від фінансової діяльності.

Прикладом руху грошових коштів внаслідок фінансової діяльності є:

а) залучення додаткового власного та пайового капіталу;

b) отримання позик та їх погашення;

с) викуп акцій власної емісії;

d) виплата дивідендів та відсотків по вкладах власників.

Рух грошових потоків по підприємству відображується в річній формі фінансової звітності №3 "Звіт про рух грошових коштів."

Дата добавления: 2014-12-29