Небанківські форми фінансового кредитування підприємств

Контроль банка за виконанням підприємством умов кредитування.

VII. Юридичні адреси сторін. [33, 207-209].

VI. Термін дії договору.

V. Порядок вирішення спорів.

IV. Відповідальність сторін.

6. Надання кредиту. Після укладання кредитної угоди банк відкриває підприємству позиковий рахунок, на який зараховується сума кредиту. Підприємства в більшості випадків користуються кредитами того банку, в якому відкрито розрахунковий рахунок. Але це не означає, що позичальник не може отримати кредит в іншому банку.

Банк вправі контролювати виконання позичальником умов кредитної угоди. За порушення підприємством цих умов банк може:

— припинити подальшу видачу кредиту;

— вимагати дострокового погашення кредиту;

— скоротити суму кредиту відносно обумовленої в договорі суми;

— збільшити відсоткову ставку;

— за несвоєчасне повернення кредиту та відсотків стягнути пеню в розмірі, що вказаний в угоді, але не більше 2-х розмірів офіційної облікової ставки НБУ.

Розвиток ринкових відносин створює умови використання нових кредитних інструментів Одним з них є лізинговий кредит, а якщо точніше — то фінансовий лізинг.

Фінансовий лізинг — це економічні відносини, що виникають у зв'язку з придбанням у власність лізингодавцем майна по замовленню орендатора (лізингоодержувача) та наступною передачею його лізингоодержувачу для тимчасового використаніння певний період (він не повинен бути більший за період повної амортизації обладнання) за певну платню. Особливістю фінансового лізингу є те, що після закінчення терміну дії орендного договору право власності на майно переходить до лізингодержувача.

Класичному лізингу присутній трьохсторонній харктер відносин: лізиногодавець, лізингоодержувач, постачальник. При цьому підприємство може виступати в ролях:

— лізингодавця — тоді мова йтиме про збутовий лізінг

— лізингоодержувача — лізинг-кредит;

— постачальника.

Механізм здійснення фінансового лізингу наступний:

Підприємство звертається до банку або лізингової компанії з пропозицією про укладання лізингової угоди. Відповідно до угоди лізингоодержувач обирає продавця, а лізингодавцеь купує власність та передає лізингоодержувачу у тимчасове використання це майно за обумовлену в угоді плату.

Фінансовий лізинг можна розглядати як один з видів фінансового кредитування, який характеризується рядом переваг:

1. Фінансовий лізинг забезпечує потребу в найбільш дефіцитному виді позикового капіталу — довгостроковому кредиті. Тому що на теперішній час цей вид кредитування здійснюється банками дуже рідко.

2. Фінансовий лізинг дозволяє в повному обсязі (на 100%) фінансувати необоротні активи на відміну від банківського кредиту, де фінансовими ресурсами забезпечується лише 60-70% від вартості цих активів.

3. Застосування фінансового лізингу знижує потребу підприємства у власному стартовому капіталі.

4. Фінансовий лізинг характеризується більш спрощеною процедурою оформлення ніж банківський кредит, оскільки:

— лізингове майно виступає в якості надійного забезпечення;

— цьому сприяє цільове використання одержаного кредиту.

5. Вартість фінансового лізингу може значно знизитись за рахунок:

— надійного забезпечення кредиту у формі орендованого активу;

— додаткового забезпечення кредиту у вигляді обов'язкового страхування орендованого активу. Це знижує рівень кредитного ризику для лізингодавця і є передумовою зниження вартості залучення цього виду кредиту. Крім того, вартість лізингу може знизитись і за рахунок ліквідаційної вартості орендованого активу.

6. Фінансовий лізинг надає більшу можливість підприємству в маневруванні строками та формами лізингових платежів, тому що вони здійснюються після отримання виручки від реалізації товарів, які виготовлені на взятому в лізинг обладнанні.

7. Фінансовий лізинг забезпечує збільшення доходності власного капіталу підприємства, тому що лізингові платежі, що забезпечують амортизацію всієї суми боргу, входять до складу витрат підприємства і зменшують базу оподаткування. При банківському кредитуванні списання на собівартість розповсюджується тільки на платежі по обслуговуванню кредиту, а не на суму основного боргу.

8. Лізингове майно не знаходиться на балансі підприємства-лізингоодержувача, і таким чином, збільшується ліквідність та здатність до отримання ним банківського кредиту.

9. Знижується ризик при освоєнні нової продукції. У випадку недостатнього попиту є можливість повернення лізингодавцю орендованого майна.

10. Фінансовий лізинг не потребує формування на підприємстві фонду погашення основного боргу у зв'язку з його поступовою амортизацією, оскільки обслуговування основного боргу та його амортизація здійснюються одночасно (тобто включені до складу лізингових платежів).

На практиці може використовуватись значна кількість в фінансового лізингу, які групуються за певним рядом ознак.

І. За складом учасників лізингової угоди:

• Прямий лізинг — це лізингова операція, яка здійснюється між лізингодавцем та лізингоодержувачем без посередників.

Основні форми:

— здача активів в лізинг безпосередньо виробником;

— лізинг повернення — підприємство продає майбутньому лізингодавцю актив, а потім це ж підприємство орендує раніше реалізований актив.

Участь третіх осіб обидві форми не передбачають.

• Непрямий лізинг — це лізингова операція, і здійснюється між лізингодавцем та лізингоодержувачем за участю посередників (лізингових компаній).

2. В залежності від об 'єкту лізингу:

• Лізинг рухомого майна — об'єктом цього лізингу є машини, обладнання, які входять до складу операції необоротних активів.

• Лізинг нерухомості — полягає в купівлі або будівниці за дорученням лізингоодержувача окремих нерухомих об'єктів, передачею їх йому на умовах фінансового лізингу.

3. За формами лізингових платежів:

•Грошовий лізинг — характеризує лізингові платежі виключно в грошовій формі. Цей вид лізингу найбільш розповсюджений на теперішній час.

• Компенсаційний лізинг — передбачає можливе здійснення лізингових платежів підприємством у вигляді поставок продукції, яка виробляється за допомогою активу, що орендується.

• Змішаний лізинг — припускає здійснення лізингових платежів як у грошовій, так і в товарній формах.

4. За характером фінансування об 'єкту лізингу:

• Індивідуальний — характеризує угоду, за якою лізингодавець за свій рахунок повністю фінансує купівлю або виробництво майна, що передається в оренду.

• Леверідж-лізинг (окремий) — представляє угоду, в якій лізингодавець фінансує об'єкт оренди частково за рахунок власного капіталу та частково за рахунок позикового.

Будь-яка лізингова операція повинна бути оформлена лізинговою угодою, одним з розділів якої є умови здійснення лізингової операції. Це є найважливіший розділ, який в значній мірі позначає ефективність лізингової операції. До основних умов реалізації фінансового лізингу відносяться наступні:

1. Термін лізингу. Він визначається строком амортизації майна, що орендується. За міжнародними стандартами не може бути меншим періоду 75%-ї амортизації об'єкту.

2. Сума лізингового платежу. Ця сума повинна відшкодувати лізингодавцю:

— всі витрати по придбанню об'єкта лізингу;

— кредитний відсоток за відволікання грошових коштів на певний період;

— комісійну винагороду, яка покриває операційні витрати по обслуговуванню лізингової операції;

— податкові платежі.

3. Умови страхування майна, що орендується. Майже завжди страхування майна, що орендується, здійснює лізингоодержувач на користь лізингодавця. Окремі аспекти цього страхування узгоджуються між ними особисто.

4. Форма лізингових платежів. Вона залежить від виду лізину. Прямий лізинг передбачає в більшості грошові платежі, при непрямому лізингу можливе використання інших форм.

5. Графік здійснення лізингових платежів. Строки внесення платежів узгоджуються сторонами лізингової угоди. Варіанти можуть бути наступні:

— рівномірний потік платежів;

— прогресивний (зростаючий за розмірами) потік платежів;

— регресивний (зменшення за розмірами) потік платежів;

— нерівномірний (з різними періодами та обсягами сплати) потік платежів.

Обираючи графік сплати лізингових платежів доцільно оцінювати теперішню вартість загального розміру лізингових платежів і обирати той варіант, де цей обсяг має мінімальне значення.

6. Система штрафних санкцій за прострочку лізингових платежів. В угоді повинно бути зазначено розмір пені за кожний день прострочки платежу.

7. Умови закриття угоди внаслідок банкрутства лізингоодержувача. В цьому випадку сума закриття угоди, яка відшкодовується страховою компанією лізингодавцю (або за рахунок продажу майна підприємства - банкрута) включає:

— несплачену частину лізингових платежів;

— суму пені за прострочку платежів;

— неустойку, яка визначається угодою. [17, 5 564].

Ще однією формою небанківського фінансового кредитування підприємств виступає державний кредит.

Державний кредит — це економічні відносини, що виникають між підприємством і державою внаслідок придбання першим державних цінних паперів (підприємство стає кредитором держави), або внаслідок отримання бюджетних і позабюджетних кредитів (держава стає кредитором підприємства). Державне кредитування підприємств може здійснюватися з метою забезпечення післяприватизаційної фінансової підтримки. Такі підприємства кредитуються Фондом державного майна України. Фінансувння здійснюється на умовах забезпечення повернення, платності і цільового характеру використання коштів.

Кредити за рахунок коштів Державного бюджету видаються переважно для фінансування пускових об'єктів, розпочатих новобудов виробничого призначення та технічного переозброєння і реконструкції діючих підприємств незалежно від форм власності.

Умови отримання кредиту підприємством за рахунок коштів Державного позабюджетного фонду приватизації:

• у статутному фонді приватизованого підприємства державна частка не перевищує 25%;

• загальний обсяг кредиту не перевищує загального обсягу надходження коштів від продажу майна відповідного підприємства (незалежно від його вартості);

• приватизовані підприємства не належать до об'єктів комунальної власності;

• продаж підприємства не був здійснений за приватизаційні цінні папери.

Розмір плати за кредит встановлюється на рівні облікової ствки Національного банку України. [33, 223, 225].

Дата добавления: 2014-12-29