Студопедия

КАТЕГОРИИ:


Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748)

Практичне завдання за даними фінансової звітності підприємства




Задачі

Задача 76

Величина требуемых инвестиций по проекту 18 тыс. грн. Предполагаемые доходы: в первый год – 1500 грн., второй – 2100 грн., в последующие восемь лет – 3600 грн. Оцените целесообразность инвестирования проекта, если цена капитала 20% годовых.

Задача 77

Облигация номиналом 500 грн будет погашена через 8 лет. Доходность облигации – 18% годовых. Какова ее текущая цена, если рыночная норма прибыли составляет: а) 15%; б) 20%.

Задача 78

Себестоимость продукции составляет 75% от цены реализации. Счета оплачиваются через 60 дней ос дня отгрузки продукции. За месяц производится и отгружается покупателям продукция стоимостью 300 тыс. грн. Определите сумму кредита по ставке 28% годовых, которую должен привлечь финансовый менеджер для бесперебойного производства в течение двух месяцев? Как это повлияет на себестоимость продукции?

Задача 79.

Определите оптимальную сумму дебиторской задолженности, если выручка за прошлый год составила 4,2 млн. грн., удельный вес себестоимости в плановом периоде 85%, средняя продолжительность коммерческого кредита 40 дней, треть коммерческих кредитов погашаются несвоевременно (просрочка платежа 10 дней) и планируется увеличить выручку в 1,2 раза.

Задача 80.

Постоянные расходы владельца ресторана составляют 20 тыс. грн./мес. Средний счет, оплачиваемый одним покупателем – 35 грн., из которых 21 грн. – переменные затраты. Какое количество посетителей должен обслуживать ресторан, чтобы обеспечить покрытие своих расходов? Сколько посетителей необходимо обслужить для получения целевой прибыли в размере 9000 грн.?

Задача 81.

Сравните эффективность финансирования обновления актива при следующих условиях: стоимость актива – 60 тыс. грн., срок эксплуатации – 5 лет, авансовый платеж – 5%, регулярный лизинговый платеж – 20 тыс. грн., ликвидационная стоимость актива в конце срока его использования – 10 тыс. грн., средняя годовая процентная ставка по долгосрочному кредитованию – 20%. Существуют три варианта обновления актива: за счет собственных ресурсов, банковского кредит или лизинга.

Задача 82.

Номинальная стоимость десятилетней облигации 100 грн., купонная ставка – 15%, надбавка за риск – 2%. Рассчитайте текущую стоимость облигации, если рыночная норма прибыли равна 9%.

Задача 83.

Доля валовой прибыли в выручке компании за 2000 г. равна 31,4%. Себестоимость реализованной продукции составила $4391300, а чистая прибыль — 9,7% от выручки. Какова валюта баланса компании, если отношение выручки к активам составляет 82,7%? Какова рентабельность чистых активов, если уровень краткосрочных обязательств составляет 21 % от всех активов?

Задача 84.

Чистая прибыль компании за 2000 г. представляет собой 11,4% от выручки от продаж. Какова будет рентабельность собственного капитала компании, если оборачиваемость всех активов равна 1,34, а собственный капитал составляет 67% от всех активов?

Задача 85.

Реализация инвестиционного проекта требует вложений на основные активы в размере 600 тыс. грн. Финансово-эксплатуационные потребности предприятия возрастают на 380 тыс. грн. Оно располагает источниками самофинансирования на сумму 250 тыс. грн и реальной возможностью привлечь долгосрочный кредит в размере 500 тыс. грн. Определите степень покрытия финансово-эксплуатационных потребностей предприятия.

Задача 86.

Капитал предприятия имеет следующую структуру: банковская ссуда в размере 550 тыс. грн под 45% годовых. Предприятие выпустило обыкновенные акции на 2,5 млн. грн, их рыночная стоимость 95 грн, номинальная –50 грн, ожидаемый дивиденд–15 грн. Предполагается, что он будет расти с постоянным годовым приростом 5%. Балансовая стоимость привилегированных акций предприятия –500 тыс. грн, номинальная стоимость –120 грн, их рыночная стоимость возросла на 9%. Дивиденды выплачиваются в размере 25 грн на акцию. Нераспределенная прибыль предприятия составляет 45 тыс. грн. Определить взвешенную общую стоимость капитала предприятия.

Задача 87.

Выручка от реализации составляет 75600 грн. Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 13%. Для исходного варианта общие переменные издержки составляют 58700 грн., постоянные издержки – 14230 грн. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации, традиционным способом и с помощью эффекта операционного рычага. Как изменится величина прибыли и сила воздействия операционного рычага, если постоянные издержки сократятся на 5%?

Задача 88.

Как изменится показатель текущей ликвидности, составляющий 2,2: 1 (оборотные активы равны 573,1 тыс. грн), если предпринять каждое из перечисленных действий (налогообложением пренебречь)? Как каждый из пунктов повлияет на оборотный капитал? Компания:

1. Выплачивает 67,5 тыс. грн. денежными средствами в счет погашения задолженности перед поставщиками.

2. Получает 33 тыс. грн. в качестве погашения дебиторской задолженности.

3. Приобретает товары стоимостью 41,3 тыс. грн. с оплатой в кредит.

4. Выплачивает дивиденды в сумме 60 тыс. грн., из которых 42тыс. грн. были ранее отражены как краткосрочные обязательства.

5. Продает за 80 тыс. грн. оборудование, балансовая стоимость которого составляет 90 тыс. грн., а начисленная амортизация 112 тыс. грн.

6. Распродает запасы на 73,5 тыс. грн. с оплатой в кредит. Прибыль составляет 33%.

7. Списывает запасы как лом на 20 тыс. грн. и амортизирует нематериальные активы на 15 тыс. грн.

Задача 89.

За 1 полугодие 2011 г. предприятие произвело продукцию, производственная себестоимость которой составляет 360 тыс. грн. Затраты, связанные с продажей этой продукции (коммерческие затраты) - 20 тыс. грн. Средний срок отгрузки готовой продукции поставщикам к зачислению выручки за эту продукцию - 5 дней. Определить оборотный капитал в дебиторской задолженности.

Задача 90.

Предприятие планирует выпустить облигации номиналом 1500 грн. со сроком погашения 5 лет и купонной ставкой 18 % годовых. Рыночная норма дохода за финансовыми инструментами такого класса равна 12% (процент по облигациям выплачивается два раза в год). Налог на прибыль составляет 25 %.

Необходимо: а) расчитать цены данного источника средств; б) сделать выбор (по критерию «цены») между названным выше источником средств и краткосрочным банковским кредитом, который предприятие может привлечь в размере 250 тыс. грн. под 40 % годовых на 60 дней.

Задача 91.

Данные баланса компании А на 31.12.2011 г., тыс. д. е.:

Необоротные активы - 1900. Оборотные активы: дебиторская задолженность - 350; производственные затраты -- 150; денежные средства - 300. Краткосрочные пассивы: кредиторская задолженность - 215; заемные средства - 410.

Необходимо расчитать: а) величины чистого оборотного капитала; б) коэффициента текущей ликвидности; в) коэффициента быстрой ликвидности.

Задача 92.

У компании А величина имущества - 11270 грн.; величина чистого текущего капитала - 4073 грн..; удельный вес собственного капитала и величины долгосрочных обязательств в структуре пассивов, соответственно, представляет 48 % и 18%.

Расчитать: а) коэффициент покрытия; б) коэффициент быстрой ликвидности, если удельный вес производственных запасов в структуре текущих активов представляет 35%.

Задача 93.

Определите стоимость предприятия методом капитализации его доходов, если: фактическая и прогнозная структура капитала предприятия представляет 3:7; собственный капитал - 300 тыс. грн; ссудный капитал - 700 тыс. грн; стабильный прогнозируемый объем чистой прибыли - 57 тыс. грн; плата за пользование ссудным капиталом - 15% годовых (105 тыс. грн); инвестор готов вкладывать средства в корпоративные права предприятия при минимальной ставке доходности в 19 %.

Задача 94.

Об обыкновенных акциях компаний А и В имеется следующая информация:

А В

Прибыль на акцию, грн. 2,50 7,25

Дивиденды на акцию 1,00 5,00

Темп роста прибыли 8% 4%

Разброс цен, грн. 20-26 56-60

Бета 1,3 0,8

Доходность ценных бумаг с нулевым риском 7,0%

Ожидаемая доходность рынка 13,5%

Исходя из предположения о том, что темпы роста прибыли компаний останутся па прежнем уровне, рассчитайте стоимость обыкновенных акций и доходность по ним для каждой компании.

Задача 95.

Для организации бизнеса требуется сумма в 200тыс. грн Имеются два варианта:

1) выпуск необеспеченных долговых обязательств на сумму 100 тыс. грн. под 10% годовых плюс на 100 тыс. грн. обыкновенных акций номиналом 10 грн.;

2) выпуск необеспеченных долговых обязательств на сумму 20 тыс. грн. под 10% годовых плюс на 180 тыс. грн. обыкновенных акций номиналом 10 грн.

Прибыль до выплаты процентов, налогов и дивидендов прогнозируется по годам в следующем объеме (тыс. грн.): 2013 г. - 40; 2014 г. - 60; 2015 г. -80. Ставка налога на прибыль составляет 25%. Определите доход на акцию, на который могут рассчитывать акционеры в каждом из вариантов.

Задача 96.

Восстановить баланс предприятия «Лира» по приведенным ниже данным, тыс. грн.

АКТИВ Сумма ПАССИВ Сумма

Необратимые активы 1000 Собственные средства?

Запасы? Долгосрочные заемные средства?

Дебиторская задолженность?

Денежные средства? Краткосрочные заемные средства?

Баланс 4000 Баланс 4000

1) собственные оборотные средства (СОС) = 2000 тыс. грн; 2) маневренность СОС = 0,07; 3) коэффициент структуры ссудных средств = 0,2; 4) доля СОС в покрытии запасов = 1,2.

Задача 97.

Промышленно-торговое предприятие за отчетный год реализовало продукции на сумму 713 229 г. о., что На 12,5 % больше, чем в минувшем году. При этом сумма постоянных затрат не изменилась и представляет 328 085,3 г. о., тогда как уровень сменных затрат увеличился на 7 % и представляет 42 %. Проанализируйте динамику выручки от реализации продукции и уровня совокупных затрат, если цена на продукцию предприятия повысились в среднем на 11,5 %, а часть затрат, что зависит от изменения цены, составляет 25 %.

Задача 98.

Выручка вот реализации за истекший год составила 1,45 млн. грн..; затраты на производство, за исключением затрат сырья, материалов и амортизации основных средств - 0,2 млн. грн..; запасы сырья на начало периода - 1000 ед. по 75 грн. за единицу; поступило за период 1100 ед. по цене 80 грн., запасы на конец периода составили 1090 ед.; сумма средств на расчетном счете увеличилась на 50 тыс. грн. Основные средства рассчитаны на шесть лет эксплуатации, применяется прямолинейная амортизация. Первоначальная стоимость - 1,2 млн. грн. Продолжительность эксплуатации на текучий момент- 2 года. Налог на прибыль - 25%.

Рассчитайте рентабельность авансированного и собственного капитала по двум вариантам: а) по приведенным данным и применении метода ФИФО; б) в начале года произошла переоценка основных средств с коэффициентом 1,5; данные о переоценке в исходном балансе не отражены; применяется метод ЛИФО.

Задача 99.

Общее собраниеакционерного общества приняли решение об увеличении уставного капитала предприятия со 40 млн грн до 50 млн грн путем дополнительной эмиссии акций. На каждые четыре старых акции было решено выпустить одну новую, Перед увеличением уставного капитала биржевой курс одной акции нарицательной стоимостью 100 грн составлял 150 грн. Курс эмиссии новых акций – 125 %. Определить эмиссионный доход эмитента и средний биржевой курс акций после эмиссии, если на изменение курса повлиял только факт увеличения капитала, другие факторы влияния на курс остались без изменений. Как при этом изменится имущественное состояние акционера, которое владело четырьмя акциями до новой эмиссии, если он использовал подавляющее право на покупку новых акций?

Задача 100.

Общее собрание акционерного общества приняло решение о конверсии акций в соотношении 1:5 и уменьшение размера уставного капитала с 15 млн грн до 12 млн грн путем выкупа и аннулирования акций. Нарицательная стоимость акций до конверсии – 15 грн, рыночная - 30 грн. Определить дивиденды на одну акцию, которые получат акционеры в результате осуществления упомянутых операций и конечный рыночный курс акций.

 

За даними фінансової звітності за 3 останніх роки (форма 1 «Баланс» та форма 2 «Звіт про фінансові результати») надати оцінку фінансового стану підприємства; розрахувати показники:

- фінансової стійкості;

- ліквідності;

- оборотності активів;

- оборотності капіталу;

- рентабельності.

Зробити загальний висновок щодо змін фінансового стану підприємства.

 




Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2015-01-03; Просмотров: 466; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы!


Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет



studopedia.su - Студопедия (2013 - 2024) год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! Последнее добавление




Генерация страницы за: 0.034 сек.