С ценными бумагами

ОПЕРАЦИИ БАНКА

В соответствии с российским законодательством коммерческий банк вправе осуществлять различные операции с ценными бумагами, выступая при этом в роли эмитента, инвестора, посредника (профес­сионального участника рынка ценных бумаг). Банк в качестве коммер­ческой организации рассматривает ценные бумаги как объекты инве­стирования — для получения по ним процентов и дивидендов и как фондовые ценности — с целью получения по ним дохода (используя разницу курсов покупки и продажи) и для себя, и для своих клиентов. Как эмитент он выпускает собственные ценные бумаги, а как посред­ник — оказывает помощь своим клиентам на рынке ценных бумаг (в купле и продаже и еще в целом ряде операций).

В ГК РФ (ст. 143) к ценным бумагам относятся:

—государственные облигации;

—облигации;

—векселя;

—чеки;

—депозитные и сберегательные сертификаты;

—банковские сберегательные книжки на предъявителя;

—коносаменты;

—акции;

—приватизационные ценные бумаги;

— другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном в них порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Банк обладает исключительным правом на эмиссию депозитных и сберегательных сертификатов, чеков, сберегательных книжек на предъявителя. Как хозяйствующий субъект, созданный в форме акци­онерного общества, он обязан выпускать акции, а также по желанию и другие ценные бумаги.

Центральный банк обладает правом устанавливать некоторые количественные ограничения на операции банков с ценными бумага­ми в виде экономических нормативов: ограничения размеров курсо-

вого риска; ограничения на использование средств для приобретения акций юридических лиц.

Банкам, выбирающим рынок ценных бумаг в качестве операци­онного пространства, необходимо учитывать, что это рынок с высокой степенью открытости и конкуренции, с массовым потребителем, с мак­симальной дифференциацией финансовых инструментов и финансо­вого искусства клиентуры. В условиях кризиса рынок ценных бумаг, как никакой другой, в большей степени подвержен колебаниям и про­гнозировать эти колебания очень трудно.

Задания

12.1. Подберите каждому термину соответствующее определение, со­вместив левую часть таблицы (цифра) и правую (буква).

	Вексель дисконтный	А	Могут выпускаться только сериями
2	Сберегательный сертификат	Б	Не может одновременно выпускать акции и облигации
	Депозитный сертификат	В	Могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями
	По сберегательной книжке на предъявителя	Г	Не более трех лет
	Срок обращения депозитного сертификата	д	Предназначен только для юридиче­ских лиц
	Срок обращения сберегатель­ного сертификата	Е	Не может размещать свои акции путем открытой подписки
	Банк в форме ЗАО	Ж	Может выпускать только банк
	Банк		Деньги может получить любое физическое лицо
	Банковские сертификаты	и	Может выпускать любой хозяйству­ющий субъект
	Банковские облигации	к	Не более одного года

12.2. Оцените, верны ли следующие утверждения (ответ — да или нет).

1. Ценные бумаги — фондовые инструменты, выпускаемые пред­приятиями и организациями.

2. Коммерческий банк может выступать организатором торговли на рынке ценных бумаг.

3. Функции маркет-мейкера могут выполнять только инвестици­онные банки, выступавшие андеррайтером.

4. Ордерная ценная бумага — ценная бумага, сделки купли/про­дажи с которой могут совершаться только на ограниченном чис­ле рынков.

5. Банки выполняют функции специализированных депозитариев по отдельным ценным бумагам.

6. На внебиржевом рынке ценных бумаг сделки заключаются по­средством инфраструктуры межбанковского рынка.

7. Отзывная ценная бумага не может свободно продаваться и по­купаться на организованном рынке ценных бумаг.

8. Все операции коммерческих банков с ценными бумагами рег­ламентирует Банк России.

9. Операции с государственными ценными бумагами могут осу­ществлять исключительно коммерческие банки.

10. Открытое размещение ценных бумаг требует предварительной регистрации проспекта эмиссии.

11. Коммерческие банки могут выпускать различные разновидно­сти акций, в том числе переходить на единую акцию, руковод­ствуясь решением совета директоров банка.

12. При покупке собственных акций банк обязан уменьшать соб­ственный капитал.

13. Выпуск банком собственных векселей сопровождается регист­рацией проспекта эмиссии в Федеральной службе по финан­совым рынкам.

14. Только коммерческие банки могут совмещать депозитарную деятельность и функции регистратора.

15. На рынке государственных ценных бумаг коммерческие банки выступают как первичные дилеры и брокеры.

16. Операции с ценными бумагами с обратным выкупом (опера­ции РЕПО) можно рассматривать как операции кредитования.

17. Операции коммерческого банка с ценными бумагами могут быть как пассивными, так и активными.

18. Проспект эмиссии ценных бумаг раскрывает всю финансовую информацию о банке-эмитенте.

19. Для управления собственным капиталом банки могут выпус­кать субординированные облигации.

20. Российским банкам запрещен выпуск глобальных депозитар­ных расписок.

21. Для включения ценной бумаги в состав торгового портфеля банк может использовать ценные бумаги, кредитный рейтинг которых не ниже инвестиционного.

22. Выступать эмитентом различных долговых инструментов банк может только с разрешения Банка России.

23. Для управления ликвидностью банковской системы Банк Рос­сии вправе выпускать собственные облигации.

24. Банк как первичный дилер ведет учет прав на государствен­ные ценные бумаги.

25. Расчетным центром по операциям с государственными ценны­ми бумагами выступает клиринговая палата Банка России.

26. Коммерческий банк может выступать расчетным (клиринго­вым) центром на рынке ценных бумаг.

27. Профессионалами рынка государственных ценных бумаг мо­гут быть только коммерческие банки.

28. Коммерческие банки инвестируют в государственные ценные бумаги для управления ликвидностью.

29. Банки вправе выступать на рынке ценных бумаг в качестве до­верительных управляющих.

30. Банки вправе оказывать информационные и консультацион­ные услуги по вопросам инвестиционных качеств ценных бу­маг.

Дата добавления: 2014-12-24