Сущность и виды инвестиций в микроэкономике. Эффективность инвестиций. Дисконтирование

Рынок труда и его модели (спрос и предложение на рынке труда; равновесие на рынке труда, равновесная заработная плата; рынок труда в условиях совершенной конкуренции; рынок труда в условиях несовершенной конкуренции).

Спрос и предложение факторов производства. Принципы использования ресурсов. Предельная норма технологического замещения.

Спрос и предложение факторов производства формируются как со стороны отдельных экономических агентов (фирм, домохозяйств), так и со стороны отраслей.

Специфика спроса на факторы производства зависит от:

- эффективности (производительности) факторов производства;

- цен взаимозаменяемых и взаимодополняемых факторов;

- используемых технологий;

- цены на данный фактор производства (спрос увеличивается при понижении цены; спрос уменьшается при увеличении цены);

- цен на товары, в производстве которых используется фактор производства

- спроса на товары, производимые с помощью данного фактора (увеличение спроса на товар увеличивает спрос на факторы производства; уменьшение спроса на товар уменьшает спрос на факторы производства).

- характеризуется взаимозависимостью факторов, т.е. ни один фактор в отдельности не может участвовать в производстве.

В долгосрочном периоде, используя факторы производства, фирмы (отрасли) руководствуются следующими принципами.

Максимизация прибыли (MRP = MRC) и MRP > MRC Фирма увеличивает спрос на фактор, MRP < MRC Фирма сокращает спрос на фактор.

Минимизация издержек (MPL / PL = MPK / PK) MPL – предельный продукт труда, PL – цена рабочей силы (заработная плата), MPK – предельный продукт капитала, PK – цена капитала (основных фондов).

Оптимальное сочетание факторов производства: MRPL / PL = MRPK / PK = 1

Предельная норма технологического замещения – отношение изменения в количестве одного фактора к изменению в количестве другого фактора при сохранении неизменного объема производства. MRTSKL = - (Дельта K / Дельта L),

MRTSKL – пропорция замещения капитала трудом при неизменном объеме производства

Дельта K – изменение в количестве капитала (основных фондов)

Дельта L – изменение в количестве рабочей силы

Рынок труда – система экономических отношений, складывающихся между продавцами рабочей силы (наемными работниками) и ее покупателями (работодателями) по поводу купли – продажи способности к труду.

Специфика рынка труда:

- воздействие на рынок труда со стороны – законодательства, государственной политики занятости и профессиональной подготовки, союзов предпринимателей, профсоюзов;

- гарантированная государством минимальная заработная плата;

- индексация доходов;

- трудовые отношения регулируются трудовым законодательством и системой трудовых договоров (индивидуальных и коллективных);

- социальные выплаты;

- система переподготовки кадров;

Спрос на рынке труда – платежеспособная потребность работодателей (фирм, отраслей).

Факторы, влияющие на спрос на рабочую силу, приводящие к смещению кривой спроса влево (уменьшение спроса DL 2) или вправо (увеличение спроса DL 3):

- производительность труда;

- спрос на продукцию, производимую данной рабочей силой;

В целом спрос на труд определяется: общим состоянием экономики; научно-техническим прогрессом и использованием его результатов; объемом инвестиций как в экономику страны в целом, так и по отраслям, фирмам; ценностью, получаемой фирмами от предельного продукта труда; заработной платой.

Предложение на рынке труда – предложение способности к труду исходя из определенной заработной платы.

Эффект замещения: при повышении заработной платы работник больше работает и меньше отдыхает.

Эффект дохода: при понижении заработной платы работник меньше работает и больше отдыхает.

При повышении заработной платы величина предложения возрастает, и наоборот.

Кривая предложения труда смещается под влиянием: ставок заработной платы на рынках труда других профессий; предпочтения работников при выборе между трудом и досугом; доходов, получаемых работниками от недвижимости, ценных бумаг.

Равновесная заработная плата (WA) определяет средний уровень заработной платы в отрасли и величину полной занятости.

Общая сумма заработной платы W = WA x LA

Рынок труда в условиях совершенной конкуренции: значительное число покупателей и продавцов рабочей силы (небольшие доли спроса и предложения); кривая предложения совершенно эластична; ставки заработной платы формируются в результате взаимодействия спроса и предложения; совершенно конкурентная фирма - работодатель максимизирует прибыль, если MRPL = MRCL.

Рынок труда в условиях монополии, монопсонии, двусторонней монополии: монополия на рынке труда – связана с деятельностью профсоюза, на таком рынке труда ставки заработной платы выше, чем на немонополизированном рынке; монопсония на рынке труда – только одна фирма-работодатель (покупатель) нанимает меньше работников и по более низкой ставке заработной платы, чем на немонополизированном рынке; двусторонняя монополия – с одной стороны монопсония (одна фирма работодатель или покупатель), а с другой – сильный профсоюз (сильный продавец).

48. Заработная плата: виды, формы, системы. Экономическая рента.

Заработная плата – цена, выплачиваемая работодателями наемным работникам за использование их способности к труду.

Функции заработной платы: регулирующая; стимулирующая; воспроизводственная; распределительная.

Виды заработной платы:

- номинальная – начисленная з/п, включает налоги с заработка, не учитывает динамику потребительских цен;

- реальная – сумма жизненных благ, которые можно приобрести на заработную плату;

Индекс реальной заработной платы = ((индекс номинальной заработной платы – налог) / индекс цен товаров и услуг) х 100 %

Факторы, понижающие реальную заработную плату – рост инфляции, налогов, квартплаты, транспортных тарифов.

Факторы, повышающие реальную заработную плату – повышение номинальной заработной платы, пособий.

Формы заработной платы.

1.Повременная – оплата за отработанное рабочее время.

2.Сдельная – оплата за созданную в единицу времени продукцию.

Система заработной платы:

- простая повременная (начисляется в соответствии с тарифной ставкой);

- повременная премиальная;

- должностной оклад (зависит от занимаемой должности и должностных обязанностей);

- сдельная;

- сдельно-премиальная;

- сдельно-прогрессивная (установленная норма оплачивается по сдельной, а дополнительная выработка – по повышенным расценкам);

- косвенно-сдельная (оплата работникам, обслуживающим технику);

- аккордная (устанавливается за весь объем работы);

- заработная плата, начисленная с учетом балльно - рейтинговой системы.

При начислении заработной платы учитывают доплаты и премии.

Доплата – дополнительная оплата за совмещение профессий, работу в

праздничные и выходные дни.

Премия – дополнительная оплата за достижение результатов в работе, превышающих установленные условия.

49. Рынок земли: особенности спроса и предложения. Земельная рента и арендная плата. Цена земли.

Рынок земли – отношения по поводу купли-продажи земли.

Особенности земли как фактора производства: активно используется в сельском хозяйстве, промышленности, строительстве, лесном хозяйстве, добывающей промышленности и т.д.; варианты использования земли – аренда, залог, наследование и дарение, купля – продажа; земля неперемещаема; земля невоспроизводима; ограниченность предложения земли; плодородие и местоположение.

Земельные отношения – отношения, связанные с владением и использованием земли, получением дохода.

Субъекты земельных отношений: землевладелец – собственник земли (арендодатель), получает ренту; землепользователь – лицо, использующее земельный участок (арендатор), получает прибыль; наемный рабочий – получает заработную плату.

Аренда - форма хозяйствования, при которой собственник-арендодатель передает свой участок арендатору для ведения хозяйства на определенный срок и за определенную арендную плату. Арендная плата – регулярные платежи арендодателю за сданное в аренду имущество (включая, амортизацию на постройки и сооружения (находящиеся на земельном участке, сданном в аренду); процент на вложенный капитал; ренту).

Рента – регулярно получаемый собственником земли доход при сдаче ее в аренду.

Виды:

1.Дифференциальная 1, как дополнительный чистый доход образуется на средних и лучших земельных участках по плодородию и местоположению (получатель – земельный собственник).

2.Дифференциальная рента 2, дополнительный чистый доход образуется ввиду дополнительного вложения денежных средств в повышение плодородия (получатель – арендатор, на протяжении действия договора).

3.Абсолютная рента, доход взимается с любых участков земли - худших, средних, лучших. Земли, которые хуже называют экстрамаржинальными и выводят из хозяйственной деятельности. Средние и лучшие участки называют инфрамаржинальными (земельный собственник).

4.Монопольная рента в с/х, связано с производством редких сортов сельскохозяйственной продукции на особых по плодородию и местоположению земельных участках (земельный собственник).

5.Монопольная рента в добывающей промышленности, образующийся на особых земельных участках с полезными ископаемыми, пользующимися повышенным спросом (зем.собственник).

6.Монопольная рента в строительстве (зем.собственник).

Спрос на рынке земли - это количество земли, которое арендаторы готовы взять в аренду при различных уровнях оплаты за нее.

Фиксированный характер предложения земли означает, что кривая предложения абсолютно неэластична. Предложение земли не может быть увеличено даже при значительном росте цен на землю.

Цена земли есть капитализированная рента, т.е. цена земли зависит от величины дохода, который приносит земельный участок, ставки процента, соотношения спроса и предложения. Формула цены земли: P = (R / i) x 100 %, где P – цена земли
R – рента, i - норма процента.

Факторы, влияющие на цену земли: плодородие; местоположение; затраты на первоначальное освоение земли; спрос и предложение на земли; уровень инфляции; степень монополизированности рынка земли; постройки на земельном участке; налог на землю.

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики с целью получения прибыли.

Источники финансирования инвестиций: собственные средства инвестора; заемные средства (кредиты); привлеченные средства; средства инвестиционных фондов; средства бюджетов; средства внебюджетных фондов.

Виды инвестиций.

1.По объектам: финансовые – вложения капитала в акции, облигации, банковские депозиты; нефинансовые – вложения в форме прав, лицензий, ноу-хау, имущества; реальные – вложения капитала в производство, в реальный капитал; реновационные – предназначены для возмещения изношенного основного капитала; венчурные – в инновационные сферы экономики.

2.По источникам: частные – частные вложения капитала с целью получить прибыль. Источники - собственные и заемные средства; государственные – государственные вложения с целью развития экономики. Источники – средства государственного бюджета; иностранные – государственные или частные вложения за пределами своей страны в различные сферы экономики с целью получения прибыли (форма экспорта капитала).

3.По степени участия инвестора в управлении: прямые – прямое участи инвестора, позволяющее осуществить полный контроль за производственно-хозяйственной и управленческой деятельностью (приобретение контрольного пакета акций, вложение средств в Уставные фонды других фирм); портфельные – приобретение акций и других ценных бумаг, не дающих инвестору права контроля, но позволяющих получать доход в виде дивиденда или процента по облигациям.

4. По обеспечению экономического воспроизводства: простое экономическое воспроизводство обеспечивают чистые инвестиции. Чистые инвестиции = Валовые инвестиции – амортизация; расширенное экономическое воспроизводство связано с валовыми инвестициями. Валовые инвестиции = Амортизация + Чистые инвестиции.

5. По уровню зависимости от национального дохода (НД): инвестиции индуцированные – инвестиции, обусловленные устойчивым ростом спроса на блага; связаны с приростом национального дохода (НД); инвестиции автономные – часть реальных инвестиций, которая не зависит от уровня и изменения национального дохода (НД); это инвестиции в новую технику и повышение качества продукции.

Инвестиционный рынок – это система экономических отношений, складывающихся между субъектами по поводу спроса и предложения инвестиций.

Субъекты инвестиционного рынка: инвестор – осуществляет долгосрочное вложение капитала; заказчик – реализует инвестиционные проекты; подрядчик – исполняет работы по договору подряда; разработчик - составляет проектно-сметную документацию; пользователи объектов инвестиционной деятельности – юридические и физические лица, использующие инвестиционные объекты.

Объекты инвестиционного рынка: движимое имущество; недвижимое имущество; права на интеллектуальную собственность; права пользования землей.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов:

1)Срок окупаемости – число лет, в течение которых будут возмещены инвестиции.

2)Предельная чистая окупаемость инвестиций – это разница между предельной окупаемостью инвестиций и ставкой ссудного процента.

3)Капитализированная стоимость доходов фактора позволяет установить соотношение между доходом фактора и его ценой в качестве объекта собственности, определяется по формуле: Pi = R / r, Pi - текущая стоимость фактора, R - доход фактора, r - норма доходности.

4) Текущая приведенная (дисконтированная) ценность потока будущих платежей. Дисконт – скидка.

Дисконтирование – соизмерение текущей стоимости с потоками будущих доходов. а) инвестиции, сроком на один год: PV = FV / (1 + r), PV – текущая стоимость

FV – будущие доходы, r – процентная ставка; б) инвестиции, сроком более одного года:

PV = Сумма FV / (1 + r) степень t, PV – текущая стоимость, FV – будущие доходы, r – процентная ставка; t – число лет.

5) Внутренняя норма прибыли – это ставка дисконта, при которой чистая приведенная ценность равна нулю.

6) Чистая приведенная (дисконтированная) стоимость – разница между дисконтированной суммой ожидаемых доходов и издержками на инвестиции. NPV = PV – C, NPV – чистая приведенная (дисконтированная) стоимость, PV – приведенная (дисконтированная) стоимость, C – издержки на инвестиции.

7)Индекс рентабельности инвестиций – это отношение общего дисконтированного дохода к общим дисконтированным затратам.

51. Национальная экономика: структура и пропорции.

Национальная экономика представляет собой не только совокупность отраслей и сфер экономики, но и сложную хозяйственную систему, звенья которой взаимосвязаны и взаимозависимы.

Структура национальной экономики представляет собой устойчивые количественные соотношения между ее составными частями.

Различают:

- воспроизводственную (предприятия, государство, домашнее хозяйство, где потребляется значительная часть национального дохода, накапливаются огромные суммы денежных средств).

- социальную (секторы по группам предприятий, населения, видам труда и другим признакам - государственной, частной, муниципальной).

- территориальную (означает деление национальной экономики на экономические районы)

- инфраструктуру (отрасли, обслуживающие производство - шоссейные и железные дороги, морские, речные и воздушные коммуникации, энерго-, водо- и газоснабжение, связь и другие отрасли).

Состояние развития экономики и эффективности взаимодействия субъектов хозяйствования отражается через систему специальных показателей:

1. ВВП – стоимость, конечных товаров и услуг, созданных в течение года внутри страны как отечественными, так и иностранными производителями.

2. ВНдоход – отражает совокупную стоимость конечных товаров и услуг, созданных национальными товаропроизводителями не только внутри страны, но и за ее пределами за год.

ВНД = ВВП + сальдо первичный доходов из за границы (разница)

3. Чистый Внутренний Продукт - ВВП – амортизация

4. Национальный доход – определяется как сумма доходов всех владельцев факторов производства. ЧВП – косвенные налоги

НД – з/п + прибыль + %на капитал + аренда и рента + доходы.

5. Личный доход = НД – взносы на соц.страх – налоги на прибыль – нераспределенная прибыль + трансфертные платежи + % по облигациям.

6. Распологаемый доход = ЛД – (индив.подоходные налоги + налоги на имущество + налоги на наследство).

Национальное богатство – это совокупность товаров и услуг, произведенных в обществе за весь период его существования.

Пропорции – количественные соотношения между различными подразделениями и сферами общественного производства, отраслями, территориально-производственными частями национальной экономики.

Виды макроэкономических пропорций: общеэкономические, межотраслевые, внутриотраслевые, территориальные, межгосударственные, стоимостные, ресурсные.

Сбалансированность национальной экономики – соответствие между взаимосвязанными отраслями, между объемами производимых благ и потребностями в них.

52. Система Национальных Счетов (СНС). Показатели дохода и продукта.

СНС – это балансовая макроэкономическая система, агрегированных (совокупных) показателей, применяемая для описаний и анализа макроэкономических процессов.

ВВП (валловый внутренний продукт) – это совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных за год внутри данной страны, как с помощью национальных, так и иностранных факторов производства.

- это сумма всех доходов, полученных на территории данной страны как резидентами, так и не резидентами.

- это продукция фирм данной страны и продукция иностранных фирм на территории данной страны.

- это конечные товары и услуги, произведенные в данной стране за год.

ВНП (валовый национальный продукт) – совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных факторами производства, принадлежащими резидентам данной страны, работающим как внутри данной страны, так и за рубежом.

- часть продукции, произведенной резидентами данной страны за рубежом.

- продукция фирм данной страны и продукция фирм данной страны за рубежом.

53. Валовой внутренний продукт (ВВП): структура, особенности и методы подсчета.

ВВП - это конечные товары и услуги, произведенные в данной стране за год.

Особенности:

-по натурально-вещественной форме – это средства производства и предметы потребления.

-по стоимостной форме – это стоимость всех произведенных за год конечных товаров и услуг.

-величина ВВП зависит от количества произведенных товаров и услуг и их цен.

-исключается непроизводительные сделки: финансовые, продажа поддержанных авто.

-конечные товары и услуги позволяют исключить двойной счет.

Методы подсчета:

1.Метод добавленной стоимости (= стоимость общего объема продаж – стоимость промежуточной продукции);

2.Метод расчета по доходам:

Y = C + Lg + G + XN, где Y (ВВП),

C (потребительские расходы населения - домохозяйства),

Lg (валовые частные инвестиции - фирмы),

G (государственные закупки товаров и услуг - государство),

XN (чистый экспорт – внешняя экономика).

3.Метод расчета по доходам: заработная плата (W) + доходы от предпринимательской деятельности и собственности (прибыль (Р), процент на ссудный капитал (r), рента (R)) + амортизация (еже­годные отчисления для восстановления капитала, потребленного в ходе производ­ства в течение данного периода времени, А) + чистые косвенные налоги.

ВВП (по доходам) = ВВП (по расходам)

54. Номинальные и реальные показатели. Инфлирование и дефлирование. Индексы потребительских цен: Ласпейреса, Пааше.

Номинальный ВВП – исчисляется в ценах данного года (без учета инфляции)

Н.ВВП = Сумма (Pt х Qt), где Pt – текущий уровень цен, Qt – текущий объем производства товаров и услуг.

Факторы, влияющие на Н.ВВП: динамика реального объема выпуска, динамика уровня цен.

Реальный ВВП – фактический объем производства в ценах базисного года.

Р.ВВП = Н.ВВП/Индекс цен х 100%

Р.ВВП = Н.ВВП / дефлятор ВВП х 100%

Р.ВВП = Сумма (Р₀ х Q_t), где Р₀ – уровень цен базисного года, Q_t – объем производства текущего года.

Дефлирование и инфлирование — операции, состоящие в выявлении реальной величины экономических показателей путем уменьшения или увеличения их номинальной величины в условиях изменившегося уровня цен.

Индекс потребительских цен: изменение цен товаров, услуг и финансовых активов.

Индекс потр.цен = цена потреб.корзины данного года / цена потр.корзины базисного года.

А) Индекс Ласпейреса= сумма (P₁ х Q₀) / сумма (P₀ х Q₀), где P₁- уровень цен текущего года, Q₁ – объем производства товаров услуг базисного года, P₀ - уровень цен базисного года.

Б) Индекс Пааше =сумма (P₁ х Q₁) / сумма (P₀ х Q₁), где P₁- уровень цен текущего года, Q₀ – объем производства товаров услуг текущего года, P₀ - уровень цен базисного года.

Дата добавления: 2014-12-25