Школа Форекс / Часть I. Введение в виды анализа на Форекс 6 страница

Следующим сигналом индикатора Ишимоку, который мы рассмотрим, является пересечение линий Senkou Span A и Senkou Span B. Названия линий, в переводе с японского языка, дословно означают «верховые, скачущие впереди кареты». Точка, в которой линия A пересевает линию B сверху вниз, является индикатором вероятной смены долгосрочного тренда на медвежий (или как минимум будущего отката). Возможности для продажи в таком случае необходимо искать либо сразу после пересечения линий, либо в ближайшем будущем, после подтверждения сигнала сигналами от других линий индикатора Ишимоку. Пересечение линией A линии B снизу вверх свидетельствует о возможном образовании бычьего тренда на долгосрочную перспективу, поэтому надо искать возможность для открытия длинных позиций (покупки). На следующем рисунке показан сигнал пересечения линий Senkou Span. Обратите внимание, что обе линии сдвигаются на величину второго параметра индикатора Ишимоку (26 по умолчанию), поэтому опережают график по времени.

Следующий сигнал, который мы рассмотрим – отбой ценового графика от линии Tenkan. Сама линия Tenkan является кривой краткосрочного тренда – если она идет вверх, то краткосрочный тренд повышающийся (бычий), а если идет вниз, то краткосрочный тренд понижающийся (медвежий). Отбой ценового графика от линии Tenkan сигнализирует об окончании коррекционного движения и продолжении действующего краткосрочного тренда, в направлении которого и необходимо открывать позицию. Но так как период построения линии Tenkan относительно мал (Хосода использует значение 9 по умолчанию), в данной интерпретации она дает много ложных сигналов (так как проходит слишком близко к ценовому графику). Поэтому, Хосода (автор индикатора Ишимоку) предлагал искать подтверждения сигналов в фигурах свечного анализа или на графике Каги (своеобразном аналоге графика крестики-нолики). Естественно, сказанное выше справедливо только для фондового рынка, так как свечной анализ плохо работает на рынке Форекс – дневная свеча, как таковая, теряет свой психологический смысл (начала и окончания торгов на бирже). Подтверждение сигналов можно также искать и от других линий индикатора Ишимоку, или же использовать для этого другие индикаторы технического анализа. Отбой ценового графика от линии Tenkan показан на следующем рисунке.

По аналогии рассматривается сигнал отбоя ценового графика от линии Kijun, с тем отличием, что данная линия символизирует среднесрочный тренд. Поэтому, ложных сигналов подается гораздо меньше, а отбой от линии с большей вероятностью говорит о продолжении основной среднесрочной ценовой тенденции после коррекционного движения. Позицию необходимо открывать в сторону отбоя, желательно проверив сигнал и на других индикаторах технического анализа. Отбой ценового графика от линии Kijun показан на следующем рисунке.

Следующим немаловажным сигналом является отбой ценового графика от линий Senkou Span, образующих облако. Вообще говоря, отбой ценового графика от линии Senkou Span B (символизирующей более долгосрочную тенденцию) является более надежным сигналом, чем отбой от линии Senkou Span A. Но на практике зачастую обе линии дают хорошие сигналы. Открывать позицию необходимо в направлении отбоя после дополнительных подтверждений сигнала рядом технических индикаторов, фигурами графического анализа или другими популярными инструментами трейдера. Отбой ценового графика от линии Senkou Span A показан на следующем рисунке. Обратите внимание, что данная линия в данном примере оказалось очень хорошей кривой сопротивления на медвежьем рынке.

Автор индикатора Ишимоку использует в своей теории такое понятие как «сигнал трех линий». При этом подразумевается такая рыночная картина, при которой линии Tenkan, Kijun и Senkou Span B выстраиваются в иерархию (последовательность). В такой ситуации отбой ценового графика от данных линий является достаточно достоверным сигналом для открытия позиции в направлении отбоя, а последовательный пробой нескольких линий может свидетельствовать о развороте тренда. «Сигнал трех линий» показан на следующем рисунке.

Одним из достаточно достоверных сигналов смены долгосрочного тренда является пересечение ценовым графиком линии Senkou Span B. Так как облако, образованное линиями Senkou Span при своем построении сдвигается вправо на величину второго параметра индикатора Ишимоку (26 по умолчанию), то подтверждения смене ценовой тенденции можно получить заранее, анализируя форму и цвет облака в будущем (через 26 баров) на момент пересечения ценой линии Senkou Span B. При получении сигнала позиция открывается в сторону пробития ценой линии индикатора. На следующем рисунке показаны сигналы на продажу и на покупку, полученные при пересечении ценовым графиком линии Senkou Span B.

О возможном образовании краткосрочного (или среднесрочного) тренда может сигнализировать последовательное пробитие ценой линий Tenkan и Kijun. Позиция открывается в направлении пробоя после пересечения линии Kijun. Желательно при этом искать подтверждение полученного сигнала среди других индикаторов технического анализа или, используя фигуры графического анализа. Последовательное пробитие ценой линий Tenkan и Kijun показано на следующем рисунке.

Последний сигнал, который мы рассмотрим в рамках изучения индикатора Ишимоку, подается при пересечении линией Chinkou Span ценового графика. Если линия Chinkou Span пересекает график снизу вверх, то фиксируется сигнал на покупку, если же линия Chinkou Span пересекает график сверху вниз, то фиксируется сигнал на продажу. Здесь стоит еще раз обратить внимание на то, что линия Chinkou Span сдвинута влево относительно ценового графика (фактически запаздывает относительно него) на величину второго параметра индикатора Ишимоку (значение 26). Поэтому мы получаем сигнал для открытия позиции, как бы анализируя поведение лини в прошлом (26 баров назад). То есть, получаем сигнал на баре, для которого линия Chinkou Span еще не построена. Данный подход при получении сигнала от линии Chinkou Span показан на следующем рисунке.

Итак, мы рассмотрели основные сигналы индикатора Ишимоку. В заключении хотелось бы еще раз напомнить, что индикатор Ишимоку изначально разрабатывался для анализа недельных графиков индекса Nikkei 225 японского фондового рынка. Поэтому, долгое время данный индикатор использовался исключительно инвесторами, заинтересованными в долгосрочных вложениях. С ростом популярности торговли на рынке Форекс, были предприняты попытки использования индикатора Ишимоку для анализа поведения валютных котировок. Однако на этом пути аналитиков ждал ряд трудностей. Во-первых, большинство трейдеров предпочитают использовать дневные и часовые графики в торговле на рынке Форекс, чтобы получать приемлемое количество сигналов. В таких условиях значения параметров индикатора Ишимоку по умолчанию теряют свой экономический смысл, так как больше не отражают цикличность развития рыночных процессов. Поэтому для эффективного использования индикатора Ишимоку в торговле на рынке Форекс необходимы дальнейшие изыскания, которые каждый трейдер проводит по-своему. Кроме того, понимание принципов работы индикатора Ишимоку может послужить хорошей отправной точкой для создания собственных индикаторов технического анализа.

Школа Форекс / Часть II. Технический анализ / Глава 23. Осцилляторы (Oscillators) и их особенности

Большинство технических индикаторов, рассмотренных нами до сих пор – это трендовые индикаторы. Их основная задача – определить господстующую на рынке ценовую тенденцию по интересующему нас финансовому инструменту. Основной проблемой всех трендовых индикаторов является их отставание от цены. Другими словами, все они дают запаздывающие сигналы по рынку. Это не позволяет получать своевременные сигналы и часто приводит к тому, что трейдер входит в рынок слишком поздно, пропуская значительную часть ценового движения в направлении тренда. Использование трендовых индикаторов в чистом виде приводит либо к тому, что часть потенциальной прибыли упускается, либо к тому, что вход в рынок вообще происходит с большим запозданием уже на трендовом развороте или коррекционной волне. В данной главе мы поговорим о другой группе индикаторов, получивших название осцилляторы, и рассмотрим их основные отличия от трендовых индикаторов и преимущества по сравнению с ними.

К осцилляторам относятся такие индикаторы технического анализа как индикатор темпа, стохастический осциллятор, процентный диапазон Вильямса и индекс относительной силы. Данные индикаторы будут рассмотрены в последующих главах, а сейчас речь пойдет об общих чертах, присущих всем осцилляторам. При использовании осцилляторов в рамках технического анализа, придерживаются по меньшей мере двух основных направлений, речь о которых пойдет далее в данной главе.

Основным понятием, имеющим отношение к осцилляторам, является дивергенция – расхождение в шаблоне поведения ценового графика и графика осциллятора. Другими словами, дивергенция представляет собой ситуацию, когда осциллятор и цена движутся разнонаправленно. Дивергенция может свидетельствовать о том, что, несмотря на стремительное движение ценового графика в каком-то одном направлении, силы, приводящие к такому движению, начинают истощаться. Существует два вида дивергенции: отрицательное медвежье расхождение (negative bearish divergence) и положительное бычье расхождение (positive bullish divergence). Медвежье расхождение происходит, когда график цены финансового инструмента достигает нового максимума, а осциллятор нового максимума не достигает. Такая ситуация говорит об ослаблении силы покупателей и возможном образовании нового нисходящего тренда или, по-меньшей мере, нисходящей коррекции. Бычье расхождение возникакет когда цена достигает нового минимума, а осциллятор до новой минимальной отметки не доходит. Такая ситуация говорит об ослаблении силы продавцов – в таких условиях возможно образование нового восходящего тренда или восходящего коррекционного движения.

Осцилляторы по своей сути также являются индикаторами перекупленности и перепроданности. У каждого осциллятора есть свои уровни (зоны), символизирующие состояние перекупленности и перепроданности финансовго актива (валюты на рынке Форекс). Вход графика осциллятора в такие зоны может свидетельствовать о возможном будущем коррекционном движении или развороте тренда. Однако, трактовка таких сигналов осциллятора должна осуществляться осторожно. Все дело в том, что из-за особенностей своего построения, осцилляторы (относительно зон перекупленности и перепроданности) применимы только в условиях спокойного рынка (отсутствия ярко выраженного тренда), т.е. в условиях горизонтального ценового диапазона (флэта). В условиях наметившегося тренда, например, бычьего, осциллятор долгое время может находиться в зоне перекупленности, хотя реального ослабления силы покупателей на рынке может и не быть.

В заключении стоит заметить, что сигналы осцилляторов должны приниматься во внимание только в направлении текущей долгосрочной ценовой тенденции. Другими словами, сигналы на покупку следует рассматривать только в условиях долгосрочного бычьего тренда, а сигналы на продажу – только в условиях медвежьего тренда. Не стоит торговать против рынка, это чревато большими потерями. Существует ряд торговых стратегий, согласно которым трендовые индикаторы рассматриваются на больших таймфреймах, а осцилляторы – на более мелких таймфреймах. При этом, трендовые индикаторы дают представление о текущей долгосрочной ценовой тенденции, а осцилляторы помогают выбрать опсимальные условия входа в рынок в направлении текущего тренда. В дальнейших главах мы рассмотрим несколько осцилляторов, особенности их построения и ключевые торговые сигналы.

Школа Форекс / Часть II. Технический анализ / Глава 24. Индикатор Momentum (Momentum Indicator)

Индикатор Momentum (индикатор темпа, Momentum Indicator) является одним из самых распространенных осцилляторов технического анализа рынка Форекс, хотя к истинным осцилляторам его можно отнести лишь условно. Индикатор Momentum примечателен также тем, что существует несколько алгоритмов его построения, и в разных торговых платформах можно встретить различные варианты его реализации.

В классической форме индикатор Momentum вычисляется как разница в значении цены финансового инструмента за определенный интервал времени (обычно используется цена закрытия). Величина интервала определяется специальным коэффициентом индикатора и в большинстве программ технического анализа рынка Форекс принимается равной 14. Итак, значение индикатора Momentum в классической форме вычисляется по формуле:

M(i) = C(i) – C(i – n),

где M(i) – значение индикатора Momentum, C(i) – значение цены закрытия текущего торгового периода (свечи), а C(i – n) – значение цены закрытия торгового периода (свечи), произошедшего на рынке n таймфреймов назад. Однако, на практике в описанной выше форме индикатор Momentum используется редко. В торговом терминале MetaTrader4 реализована другая его разновидность, вычисляемая по формуле:

M(i) = 100 * C(i) / C(i – n),

где смысл переменных такой же, как и в описанной выше классической версии индикатора. На следующем рисунке показан индикатор Momentum с периодом, равным 14 (n = 14). Как можно видеть на рисунке, график индикатора Momentum колеблется относительно своего среднего уровня, равного 100. Чем дольше рынок находится в горизонтальном диапазоне, тем ближе график индикатора находится к своей средней линии, тем меньше его амплитуда. В момент образования тренда амплитуда индикатора Momentum резко возрастает. Иногда для сглаживания графика индикатора используются скользящие средние.

Как уже было сказано, индикатор Momentum классическим осциллятором не является, так как проявляет свойства и трендовых индикаторов. Сигнал на покупку может появиться, когда график индикатора пересекает свою среднюю линию (уровень 100) снизу вверх, а сигналом на продажу может послужить противоположная ситуация пересечения графиком индикатора своей средней линии сверху вниз.

Однако чаще трейдеры используют другую разновидность торговых сигналов, рассматривая индикатор Momentum именно как осциллятор. При таком подходе сигналом на продажу может являться ситуация, когда график индикатора Momentum поднимается на значительную величину до своего локального максимума, а затем начинает движение в обратную сторону. Соответственно, ситуация, когда график индикатора достигает своего локального минимума и начинает разворов вверх, определяет сигнал на покупку. Стоит отметить, что у индикатора Momentum, в отличие от других осцилляторов, нет определенных зон перекупленности и перепроданности. В контексте индикатора они сильно зависят от предшествующих цен на финансовый инструмент (валютную котировку) на рынке. Поэтому, зоны перекупленности и перепроданности определяются локальными максимумами и минимумами в каждом конкретном временном диапазоне.

Распространенным методом получения сигналов от индикатора Momentum является анализ дивергенций (расхождений в поведении ценового графика и графика индикатора). Так, если цены на графике образуют последовательность из повышающихся максимумов, а график индикатора Momentum нового максимума не образует и демонстрирует спад, на рынке фиксируется дивергенция, которая может служить хорошим индикатором разворота текущей тенденции или, по-меньшей мере, коррекции текущего ценового движения. На следующем рисунке показан пример дивергенции, при котором индикатор Momentum дал хороший сигнал на продажу в момент выявления расхождения (ценовой график достиг нового локального максимума, а график индикатора пошел на спад). Дивергенция с сигналом на покупку образуется аналогично с точность до наоборот.

Одним из серьезных недостатков индикатора Momentum является его стремительное изменение при появлении на рынке новых цен, сильно отличающихся от текущих. Большая волатильность цен на рынке Форекс дает серьезную нестабильность результатов. Поэтому принимать во внимание нидикатор Momentum лучше всего на спокойном рынке, находящемся в горизонтальном диапазоне. При таком раскладе индикатор может дать хорошие сигналы образования новой тенденции. Ну и конечно, не стоит забывать о дивергенции – одном из основных сигналов всех осцилляторов.

Школа Форекс / Часть II. Технический анализ / Глава 25. Индикатор Стохастик (Stochastic Oscillator)

Следующий осциллятор технического анализа рынка Форекс, который мы рассмотрим, называется Стохастик или Cтохастический осциллятор (Stochastic Oscillator). Свое широкое распространение в качестве инструмета анализа финансовых рынков (и рынка Форекс в частности) данный индикатор полчил благодаря Джорджу Лану. Стохастик интегрирован во многие программы технического анализа и широко используется трейдерами, предпочитающими автоматизированную торговлю. Основная идея Стохастического осциллятора – показать положение текущей цены закрытия в диапазоне расброса цен за некоторый диапазон времени в прошлом.

Инидкатор Стохастик стостоит из двух линий, обозначаемых как %K и %D. Линия %K индикатора Стохастик является его основной линией и рассчитывается по следующей формуле:

%K = (C(i) – L(n)) / (H(n) – L(n)) * 100,

где C(i) – цена закрытия текущего торгового периода (свечи), L(n) – минимальное значение цены за последние n свечей, H(n) – максимальное значение цены за последние n свечей, а n – период расчета индикатора. В качестве стандартного значения такого торгового периода обычно применяется значение 5. Таким образом, если анализируется часовой график, то в расчет попадают 5 последних часов, если анализируется дневной график, то в расчет попадают 5 последних дней и т.д.

В чистом виде график %K представляет собой достаточно изменчивую кривую, реагирующую даже на небольшие ценовые колебания. Линия %D является вспомогательной линией индикатора Стохастик и представляет собой скользящее среднее от линии %K. Ее основной целью является сглаживание шумов основной линии индикатора. Линия %D может быть расчитана по-разному, но обычно для ее расчета используется формула:

%D = MA(%K, m),

где фунцкия MA – это скользящая средняя, в качестве которой может использоваться ее простая, взвешенная или экспоненциальная форма (в зависимости от настройки индикатора). Параметр m определяет период сглаживания скользящей средней. Но иногда даже применением сглаживания не удается добиться хороших результатов, и линии %K и %D очень сильно реагируют на ценовой шум, приводя к появлению большого числа ложных торговых сигналов. Поэтому, в целях еще большего сглаживания кривых индикатора Стохастик (т.е., чтобы сделать их более медленными), применяется метод, при котором, после построения, линия %D считается линией %K, а для расчета новой линии %D снова применяется формула скользащего среднего. Количество таких итераций замены линий зависит от настройки специального параметра сглаживания s индикатора Стохастик. Если такой параметр больше единицы (s > 1), то линия %D полсле своего построения становится новой линией %K, и применяются расчеты (скользящее среднее) для построения новой линии %D на основе %K. Такой процесс повторяется (s – 1) число раз, после чего линии %K и %D наконец наносятся на график.

На следующем рисунке показан пример индикатора Стохастик при n = 5, m = 3 и s = 3. Обе линии индикатора Стохастик колеблятся в интервале от 0 до 100. В отношении Стохастического осциллятора значимыми являются два уровня на его графике – это значение 20, определяющее зону перепроданности и значение 80, определяющее зону перекупленности.

Индикатор Стохастик является классическим осциллятором, поэтому принцип получения торговых сигналов пркатически аналогичен общему принципу для всех осцилляторов. Значение котировки валюты на рынке Форекс в каждый конкретный момент времени отражает некое негласное соглашение участников рынка относительно справедливой стоимости базовой валюты котировки. Максимальное значение котировки за определенный временной период отражает максимальную силу покупателей за этот период, а минимальное значение котировки за тот же временной период – максимальную силу продавцов. Минимальная и максимальная цена образует некий интервал или корридор цен. Индикатор Стохастик отражает способность покупателей и продавцов установить цену закрытия на краю интервала цен. Когда цена базовой валюты котировки растет, то цены закрытия торговых периодов сдвигаются к максимуму ценового корридора, а когда цена базовой валюты котировки падает, то происходит сдвиг цен закрытия к минимуму.

Основные торговые сигналы индикатора Стохастик возникают в момент дивергенции. Если цена растет, образуя последовательные локальные максимумы, а локальные максимумы Стохастического осциллятора демонстрируют спад, то это свидетельствует об ослаблении силы быков – в дальнейшем возможна корректировка основной тенденции или же разворот с образованием нового медвежьего тренда. Наиболее показательной является ситуация, при которой на фоне роста цены на финансовый инструмент, график индикатора Стохастик показывает два понижающихся локальных максимума, один из которых находится выше верхнего значимого уровня (80 по умолчанию), а второй – ниже. Пример такой дивергенции индикатора Стохастик показан на следующем рисунке.

Как видно из рисунка, классическая дивергенция дала хороший сигнал на продажу. Аналогично проводятся рассуждения в случае доминирующего медвежьего тренда. Если цена в своем движении делает два понижающихся локальных минимума, а график индикатора Стохастик замедляет свое падение и не доходит до предыдущего локального минимума, то прогнозируется будущий рост цен и стоит покупать. Причем более значимым является такой сигнал Стохастического осциллятора, при котором первый локальный минимум находится ниже нижнего значимого уровня (20 по умолчанию), а последующий локальный минимум – выше.

Индикатор Стохастик, являясь классическим осциллятором, также дает сигналы при пересечении значимых уровней перепроданности (значение 20) и перекупленности (значнеие 80). Но также как и в случае с другими осцилляторами, здесь необходимо сделать одну важную оговорку – принимать во внимание такие сигналы стоит только тогда, когда рынок Форекс по исследуемой валютной паре находится в горизонтальном диапазоне (флэте). Если рынок находится в сильнов трендовом движении, то индикатор Стохастик может долго находится в зоне перекупленности или перепроданности, сигнализируя о вероятной будущей смене тенденции, однако реальному положению вещей на рынке это может не соответствовать.

Сигналом к открытию позиций может также являться пересечение линий %K и %D. Когда обе линии двигаются в одном направлении, они подтверждают уже сложившийся краткосрочный тренд. В момент пересечения линий появляется сигнал о возможной смене или ослаблении краткосрочного тренда. Другими словами, если обе линии %K и %D идникатора Стохастик двигаются вверх, это подтверждает краткосрочный бычий тренд. Если обе эти линии движутся вниз, то это подтверждает краткосрочный медвежий тренд. Момент пересечения линий при таких обстоятельствах может послужить торговым сигналом к открытию или закрытию позиций с краткосрочной перспективой.

Индикатор Стохастик может использоваться на любых таймфреймах, начиная от часового, заканчивая недельным. При этом, Стохастический осциллятор обычно дает более своевременные торговые сигналы, чем трендовые индикаторы, наподобие схождения-расхождения скользящих средних (MACD). Выбор параметров индикатора Стохастик очень важен. Краткосрочные осцилляторы проявляют большую чувствительность к шумовым изменениям цены, чем долгосрочные. Но долгосрочные, в свою очередь, дают торговые сигналы только в наиболее важных ценовых экстремумах, пропуская множество мелких сигналов (потенциально как прибыльных, так и убыточных).

Выбор периода индикатора Стохастик зависит от торговой системы, в рамках которой он используется. Если трейдер пользуется только Стохастических индикатором, то выбор более длительных периодов предпочтительнее. Если индикатор Стохастик используется в совокупности с трендовыми индикаторами для принятия торговых решений, то можно использовать более мелкие периоды, но открывать позиции только в направлении текущего долгосрочного тренда (определяемого трендовым индикатором).

Школа Форекс / Часть II. Технический анализ / Глава 26. Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range)

В данной главе мы рассмотрим индикатор Процентный Диапазон Вильямса (Williams’ Percent Range, %R) как еще один осциллятор технического анализа рынка Форекс. По принципу своего построения данный индикатор аналогичен уже рассмотренному нам индикатору Стохастик – они имеют очень похожую формулу расчета.

Процентный Диапазон Вильямса является простым, и в то же время эффективным осциллятором, получившим название в честь своего создателя Ларри Вильямса (Larry Williams). Данный индикатор был разработан в 1973 году и с тех пор успешно используется трейдерами во всем мире для прогнозирования изменения цен на финансовые активы на различных финансовых рынках (в том числе и на рынке Форекс). Процентный Диапазон Вильямса показывает уровень цены закрытия текущего торгового периода относительно диапазона разброса цен (разницы между максимальной и минимальной ценой) за определенный диапазон времени в прошлом. Ниже представлена общепринятая формула для расчета данного осциллятора:

%R = -1 * (H(n) – C(i)) / (H(n) – (L(n)) * 100,

где C(i) – цена закрытия текущего торгового периода (свечи), L(n) – минимальное значение цены за последние n свечей, H(n) – максимальное значение цены за последние n свечей, а n – период расчета индикатора. В качестве периода расчета индикатора в программах технического анализа обычно используется значение 14. Обратите внимание, что указанная выше формула действительно имеет много общего с формулой расчета индикатора Стохастик. Разница заключается лишь в том, что в случае со Стохастическим Осциллятором в расчет принимается разница между текущей ценой закрытия и минимумом торгового диапазона, а Процентный Диапазон Вильямса принимает в расчет разницу между максимальной ценой торгового диапазона и ценой закрытия. Знак -1 в формуле расчета используется для того, чтобы не терялся геометрический смысл зоны перекупленности (она должна быть вверху) и зоны перепроданности (она должна быть внизу). Процентный Диапазон Вильямса показан на следующем рисунке.

Как можно видеть из рисунка, рассматриваемый нами индикатор также имеет свой диапазон допустимых колебаний и значимые уровни. Процентный Диапазон Вильямса всегда лежит в интервале от 0 до -100. Уровень -20 определяет зону перекупленности (выше значения уровня), а уровень -80 определяет зону перепроданности (ниже значения уровня). Можно заметить, что, в отличие от индикатора Стохастик, Процентный Диапазон Вильямса является быстрым (в отношении него скользящие средние для сглаживания не применяются) индикатором и реагирует на любое незначительно шумовое колебание цены.

Относясь к классическим осцилляторам, Процентный Диапазон Вильямса дает основные сигналы в момент дивергенции – расхождения в поведении ценового графика и графика индикатора. О дивергенции уже ни раз шла речь в предыдущих главах, где она как механизм была рассмотрена подробно. На следующем рисунке показана медвежья дивергенция, при которой рост цен на финансовый актив не подтверждается ростом графика осциллятора, что свидетельствует об ослаблении силы быков и вероятном развороте бычьего тренда или, по меньшей мере, вероятном коррекционном движении медведей. На истории видно, что рынок повел себя именно так, как предсказывает осциллятор.

Как и другие осцилляторы, Процентный Диапазон Вильямса должен использоваться осторожно на трендовом рынке, так как в условиях уже сложившегося тренда он может давать много ложных торговых сигналов, если в качестве торговых критериев рассматривать вхождение графика индикатора в зоны перекупленности и перепроданности. В отношении данных зон индикатор дает более-менее достоверные сигналы лишь тогда, когда цена находится в горизонтальном диапазоне (флэте) и собирается выйти из него с образованием новой тенденции.

Как видите, Процентный Диапазон Вильямса мало чем отличается от других осцилляторов технического анализа рынка Форекс в плане получения торговых сигналов. Если сравнить его с индикатором Стохастик, то, в некотором роде, он является подмножеством данного индикатора. Если у начинающего трейдера есть выбор, то при техническом анализе рынка Форекс лучше использовать Стохастик – он более гибок в настройках, более медленный по своей природе, поэтому дает гораздо меньше ложных торговых сигналов.

Дата добавления: 2015-04-25