Качественные и количественные методы оценки рисков

Оценка рисков

Общая характеристика финансовых рисков предприятия.

Коммерческие риски – это риски потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия (риск снижения объема закупок, риск роста цен сырья, полуфабрикатов, риск увеличения издержек обращения).

Инфляционные риски – риски непрогнозируемого роста цен, что приводит к потерям в процессе закупок сырья и материалов, например реимпорт.

Дефляционные риски – снижение выручки предприятия ввиду непрогнозируемого снижения уровня цен.

Валютные риски – риски непредвиденных колебаний валютных курсов, риски установки ограничений в процессе покупки (реализации) валюты.

Риски ликвидности – риски потерь при реализации ценных бумаг по причине переоценки их качества.

Инвестиционные риски – связаны с опасностью недополучения прибыли или иных потерь в ходе реализации инвестиционных проектов.

Риски упущенной выгоды – риски возникновения потерь в результате своевременного неосуществления финансовых мероприятий.

Риск снижения доходности связан с финансовым ущербом ввиду либо уменьшения размера выплат процентов по портфельным инвестициям, либо невыплат по предоставленным кредитам, в таком случае это кредитные риски.

Биржевые риски – финансовый ущерб от биржевых сделок.

Селективные риски – риски ошибочного формирования портфеля ценных бумаг инвестора.

Риски банкротства – риски, связанные с потерей предпринимателем всей величины собственного капитала из-за неправильного вложения.

Финансовые:

· систематические (риски, связанные с покупательной способностью денег);

· несистематические (инвестиционные).

1. Качественные и количественные методы оценки рисков.

2. Использование рейтинговых оценок в анализе кредитных рисков предприятия.

3. Метод экспертных оценок финансовых потерь.

4. Статистический и аналитический методы оценки.

5. Анализ зон рисков.

В самом общем виде охарактеризовать уровень риска можно двумя параметрами:

· вероятность реализации неблагоприятного события;

· величина потерь, которые способна принести реализация этого неблагоприятного события.

На практике зачастую невозможна формализованная оценка упомянутых параметров. В таких случаях прибегают к качественной оценке рисков, включающих:

· определение факторов риска;

· определение потенциальных областей его возникновения;

· выявление этапов и стадий реализации проектов, на которых может реализоваться риск.

В наиболее общем виде выражение количественной оценки определяется следующими формулами:

где R – абсолютное выражение риска;

n – общее количество вероятных неблагоприятных событий, способных привести к реализации риска;

P_i – вероятность осуществления i -го неблагоприятного события;

Y_i – величина ущерба в абсолютном выражении, приносимого реализацией i -го варианта события.

W – значение риска по его относительной величине;

R – значение риска по его абсолютной величине;

Пр – ожидаемый уровень прибыли инвестора в ходе осуществления инвестиционного проекта.

Абсолютное выражение риска по формуле 2.1 представляет собой среднюю ожидаемую величину потерь, причем Yi должно быть подсчитаны в стоимостном выражении.

Возможные потери в зависимости от сферы их возникновения разделяют на:

1. Материальные потери выражаются в тех же единицах, что и утраченные ресурсы.

2. Потери временных ресурсов:

· задержка реализации сроков проекта;

· неосуществление иных проектов (потерянное время).

3. Трудовые потери – выражаются в человеко-часах неотработанного персоналом времени.

4. Экологические потери проявляются в нанесении ущерба окружающей среде.

5. Моральные, интеллектуальные и иные потери.

Дата добавления: 2015-04-29