Анализ зон рисков

Аналитический метод

Основой аналитического метода является оценка ключевых параметров изучаемого объекта, значения которых принимаются индикатором уровня риска.

Этапы анализа:

1. Выбор определенных параметров оценки, по уровню которых будет приниматься заключение о степени риска.

2. Определение основных факторов, влияющих на значение ключевых параметров, приведение в нормальный вид зависимости между ними.

3. Оценка характера изменений выбранных параметров под влиянием факторных переменных (анализ чувственности).

4. Расчет узловых или критических значений выбранных параметров, на основе которых определяются допустимые границы риска, его максимальная и минимальная приемлемая величина.

Пр = N – S = P×Q – (V×Q + C)

P – цена;

Q – объем;

V – переменные издержки; совокупность влияющих факторов

C – постоянные издержки.

Критическим узлом является:

Пр (Q) = 0

P(Q_кр) – (V×Q_кр + C) = 0

Q_кр = C/(P –V)

Q_кр

Q

Q¹

Q²

VQ

S - совокупные

N

–С

С

Q^ЗАП = Q² – Q^кр

– запас безубыточности по относительной величине

Q² – планируемый объем производства

Точку безубыточности (Q^кр) считают границей допустимого уровня риска.

Анализ зон риска представляет собой формирование шкалы путем выделения различных областей риска.

Пр

В (выручка)

З (затраты)

Потери

Величина потерь в случае реализации риска

Катастрофическая область риска

Область критического риска

Зона допустимого риска

незначительный риск

А – активы предприятия

1-й этап: область минимального (незначительного) риска характеризуется таким состоянием предприятия, когда возможные незапланированные потери в случае реализации риска минимальны и не превысят чистую прибыль.

2-й этап: область допустимого риска относится к состоянию, когда ожидаемые потери близки или равны величине чистой прибыли проекта. Реализация риска ведет к снижению доходности, однако доходность предприятия остается рентабельной, что позволяет сохранить финансовую устойчивость предприятия.

3-й этап: возможные потери чистую прибыль и принимают значения близкие к потере всей выручки. Реализация продукции опускается ниже безубыточного уровня. Предприятие терпит недостаток в платежеспособности, острую необходимость в оборотных активах, финансовое состояние относится к неустойчивому.

4-й этап: область катастрофического риска. Область катастрофического риска связана с опасностью возникновения состояния, в котором возможные потери предприятия могут достигать величины, равной или близкой суммарной стоимости активов предприятия. Реализация рисков в данном случае, как правило, приводит к банкротству, поскольку общая величина потерь не позволяет продолжать хозяйственную деятельность предприятия.

Также к данной группе рисков относятся все риски, связанные с:

· опасностью для жизни людей;

· опасностью возникновения экологических катастроф.

Дата добавления: 2015-04-29