Оценка риска на основе анализа целесообразности затрат

Практическое занятие №4

Интегральная оценка рисков предприятия

Практическое занятие №3

Учебная цель: определение интегрального риска предприятия с использованием метода экспертной оценки.

Порядок проведения практического занятия:

1. Охарактеризуйте положение российского предприятия на конкретном примере.

2. Проведите качественный анализ и идентифицируйте риски предприятия.

3. Проведите ранжирование идентифицированных рисков предприятия с помощью экспертного опроса и установите вес каждого риска в системе рисков.

4. Определите уровень каждого риска (отсутствует, низкий, невысокий, высокий) и тенденцию к изменению (снижение, сохранение, увеличение).

5. Проведите интегральную оценку риска предприятия с помощью шкалы оценок рисков (табл.3.1) на основании полученных результатов, а также установленных весов рисков.

Таблица 3.1

Шкала оценок рисков

Уровень риска	Тенденция	Присваиваемый балл
Отсутствует	сохранение увеличение
низкий	снижение сохранение увеличение
невысокий	снижение сохранение увеличение
высокий	снижение сохранение увеличение

На основе установленных весов рисков и присвоенных баллов определяется оценка каждого риска по формуле (3.1).

Di=Li*gi, (3.1)

где Di - оценка i-го риска;

Li- вес i-го риска;

gi- балл, присваеваимый i-му риску.

Интегральная оценка (g) риска равна:

g=å Di, (3.2)

где g – интегральная оценка риска.

Результаты расчетов представьте в табл.3.2.

Таблица 3.2

Интегральная оценка риска предприятия

Риск	Уровень риска	Тенденция риска	Балл	Вес риска	Взвешенная оценка риска
…
Интегральная оценка риска	Х	Х	Х	Х	å

Интегральная оценка риска лежит в пределах:

0 £ g £ 7 (3.3)

Тогда следует:

- если g = 0, то риск отсутствует;

- если g = 7, то риск катастрофический.

5. Постройте профиль рисков и сделайте вывод о стратегии управления риском на предприятия.

Домашнее задание

Разработайте список прямых и косвенных вопросов, позволяющих установить риски промышленного предприятия (15-20 вопросов). Проведите апробацию анкеты на одном из предприятий и сделайте вывод о наличии и проявлении рисков.

Задание для самостоятельной работы

Проведите обзор литературы и подготовьте отчет (3-5страниц) об инструментах управления рисками на современных промышленных предприятиях. Рассмотрите в качестве примера 2-3 предприятия. Сделайте вывод о возможности развития методов управления рисками на предприятии.

Учебная цель: определение потенциальных зон риска предприятия на основе анализа целесообразности затрат.

Общие положения: Анализ целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска. При этом необходимо определить три показателя финансовой устойчивости предприятия, с целью определения степени риска финансовых средств:

— излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (±Е^С);

— излишек (+) или недостаток (-) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Е^T);

— излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Е^t).

Эти показатели соответствуют показателям обеспе­ченности запасов и затрат источникам их формирования.

Балансовая модель устойчивости финансового состо­яния предприятия имеет следующий вид:

F + Z + R^a = И^С + К^T + К^t +R^p, (4.1)

где F — основные средства и вложения;

Z — запасы и затраты;

R^a — денежные средства, краткосрочные финансо­вые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы;

И^С — источник собственных средств;

К^T — среднесрочные, долгосрочные кредиты и заем­ные средства;

К^t — краткосрочные кредиты (до 1 года), ссуды, непогашенные в срок;

R^p —- кредиторская задолженность и заемные сред­ства.

Для анализа средств, подвергаемых риску, общее финансовое состояние фирмы следует разделить на пять финансовых областей. Вычисление трех показателей финансовой ус­тойчивости позволяет определить для каждой финансо­вой области степень их устойчивости.

Наличие собственных оборотных средств равняется разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

Е^с = И^с — F, (4.2);

тогда излишек (+) или недостаток (-) собственных средств:

±Е^С = Е^с — Z (4.3);

излишек (+) или недостаток (-) собственных и среднесрочных, долгосрочных источников формирования запасов и затрат:

±Е^T = (Е^с + К^T) — Z (4.4);

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и за­трат:

±Е^Н = (Е^с + К^T + К^t) — Z (4.5)

При идентификации области финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

S = { ±Е^С; ±Е^T; ±Е^Н }, (4.6)

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1, если х > О

S(x) = 0, если х < 0 (4.7)

Исходя из представленной функции:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния:

±Е^С > О,

±Е^Т > О, S = (1,1,1) (4.8)

±Е^Н > 0,

2) Нормальная устойчивость финансового состояния:

±Е^С 0,

±Е^Т 0, S = (1,1,1) (4.9)

±Е^Н 0,

3) Неустойчивое финансовое состояние:

±Е^С < 0,

±Е^Т > 0, S = (0,1,1) (4.10)

±Е" > 0,

4) Критическое финансовое состояние:

±Е^С < 0,

±Е^Т < 0, S = (0,0,1) (4.11)

±Е^Н > 0,

5) Кризисное финансовое состояние:

±Е^С < 0,

±Е^Т < 0, S = (0,0,0) (4.12)

±Е^Н < 0,

Порядок проведения работы:

1. Проведите расчет трехкомпонентного показателя устойчивости предприятия (для расчета используется баланс предприятия, предоставленный преподавателем). Расчеты представляются в виде табл.4.1.

Таблица 4.1

Анализ целесообразности затрат предприятия

№	Показатель	Обозначение	Источник	На начало периода	На конец периода
	Источник собственных средств
	Основные средства и вложения
	Собственный оборотный капитал
	Среднесрочные, долгосрочные кредиты и займы
	Наличие собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных средств
	Краткосрочные кредиты
	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
	Общая величина запасов и затрат
	Излишек или недостаток собственных оборотных средств
	Излишек или недостаток собственных, среднесрочных, долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
	Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат
	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы
	Кредиторская задолженность и заемные средства
	Трехкомпонентный показатель

2. Установите потенциальную зону риска предприятия на основе полученных результатов.

3. Представьте графическое изображение кривой риска предприятия.

4. Сделайте вывод о состоянии предприятия на основе характеристики соответствующей зоны устойчивости или риска.

Домашнее задание

1. Оцените зоны риска предприятия в динамике (за 2 прошедших года) с использованием анализа целесообразности затрат.

2. Подготовьте вопросы для обсуждения на семинаре (практическое занятие 5).

Задание для самостоятельной работы

Проведите оценку риска, используя специализированные пакеты типа Project Expert и Альт-Инвест.

Результаты анализа оформляются в виде отчета с распечаткой таблиц (например, экономико-статистический анализ, анализ чувствительности, итоговая таблица сценарного анализа и др.) и рисунков (например, дерево сценариев).

Дата добавления: 2015-04-29